本報記者 何惠平
陳曉莉
產(chǎn)業(yè)集中度較低
我國鐵合金生產(chǎn)主要集中在廣西、內蒙古、貴州、青海、陜西、甘肅、寧夏等省、自治區。根據數據統計，2020年錳硅產(chǎn)能約為2086萬(wàn)噸，硅鐵產(chǎn)能約為990萬(wàn)噸；2020年錳硅產(chǎn)量為1020.61萬(wàn)噸，硅鐵產(chǎn)量為538.09萬(wàn)噸。鐵合金企業(yè)數量多，單個(gè)企業(yè)產(chǎn)能較小，產(chǎn)業(yè)集中度整體而言較低。但近年來(lái)隨著(zhù)國家能耗雙控政策的推進(jìn)，鐵合金產(chǎn)業(yè)不斷升級，單體小爐型、實(shí)力較弱的小企業(yè)退出市場(chǎng)，逐步呈現冶煉爐型大型化、產(chǎn)業(yè)集中度向龍頭企業(yè)集中的趨勢。
消費區域與鋼鐵產(chǎn)能布局基本吻合
錳硅和硅鐵絕大多數都用于煉鋼工業(yè)，我國平均每噸粗鋼消耗錳硅10公斤~20公斤、消耗硅鐵4公斤~8公斤。由此估算，錳硅在粗鋼成本中占比不到3%，硅鐵則不到1%。但隨著(zhù)鋼材品種的結構性變化，每噸粗鋼對錳硅、硅鐵的具體消耗量也會(huì )有所調整。錳硅基本不存在其他下游消費渠道；硅鐵除了用來(lái)煉鋼，另一重要用途是用來(lái)冶煉金屬鎂，生產(chǎn)1噸金屬鎂約消耗1.1噸硅鐵。
鋼鐵行業(yè)是鐵合金行業(yè)最主要的下游行業(yè)。因此，硅鐵、錳硅消費區域與我國鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能布局相吻合，主要集中在華北、華東地區。從2020年分省份粗鋼產(chǎn)量來(lái)看，河北是我國硅鐵、錳硅消費量最大的省份，約占全國硅鐵、錳硅消費量的1/4；江蘇的硅鐵、錳硅消費量在全國的占比也超過(guò)10%。
具體來(lái)看，我國硅鐵總體呈現由西向東的貿易格局；錳硅總體呈現由西向東、由南北兩邊向中間的貿易格局與物流流向，大體呈現西南、西北流向華東、華北走勢。但近年來(lái)隨著(zhù)部分地區新建大型錳硅生產(chǎn)企業(yè)，我國硅鐵、錳硅的貿易格局略有改變。
在現貨貿易中，目前主要存在兩種模式：一是生產(chǎn)工廠(chǎng)直接銷(xiāo)售給下游鋼廠(chǎng)，即直銷(xiāo)模式，占比約為70%，一般使用到貨價(jià)；二是由生產(chǎn)工廠(chǎng)銷(xiāo)售給中間貿易商，一般使用“款到發(fā)貨”的銷(xiāo)售原則。
近年來(lái)，隨著(zhù)期貨風(fēng)險子公司進(jìn)入鐵合金行業(yè)，通過(guò)貿易商廠(chǎng)庫發(fā)揮“蓄水池”的作用，期現公司靈活運用期現結合的貿易模式，為鐵合金的生產(chǎn)、銷(xiāo)售提供基差點(diǎn)價(jià)、合作套保等業(yè)務(wù)選擇。期貨風(fēng)險子公司借助期貨市場(chǎng)，介入鐵合金企業(yè)的生產(chǎn)、銷(xiāo)售等環(huán)節，越來(lái)越能發(fā)揮出期貨市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟的功能。
