今年6月份的煤炭進(jìn)口量超出大家預想。在煤炭進(jìn)口控制措施嚴格、配額指標日趨緊張的背景下，市場(chǎng)原本預期6月份的煤炭進(jìn)口量可能會(huì )在5月份的基礎上進(jìn)一步萎縮，但是6月份進(jìn)口煤炭2528萬(wàn)噸，盡管同比減少了181萬(wàn)噸，卻環(huán)比增加了322萬(wàn)噸。這一數字超出市場(chǎng)預期，也超出筆者預想。表明在用煤旺季到來(lái)之后，進(jìn)口煤炭的限制措施較五月份有所松動(dòng)，進(jìn)口煤增加，下游用戶(hù)補充了優(yōu)質(zhì)資源，也給夏季內貿動(dòng)力煤的需求和價(jià)格走勢帶來(lái)一定的變數。筆者預計今年七、八月份，我國進(jìn)口煤數量將達到2800-3000萬(wàn)噸。
1.擔心煤炭供應出問(wèn)題。在供應方面，陜西、內蒙等地受“倒查二十年”以及煤管票政策影響，減產(chǎn)、停產(chǎn)嚴重且未明確具體恢復時(shí)間；榆林地區同樣受安全環(huán)保檢查和停產(chǎn)限票等因素影響，煤炭供給總體偏緊；山西開(kāi)展安全生產(chǎn)專(zhuān)項整治活動(dòng)，2020年底前60萬(wàn)噸/年以下煤礦全部退出，全省煤礦數量減少至900座以?xún)?。國內主產(chǎn)區煤炭生產(chǎn)受限，產(chǎn)地整體煤炭供應偏緊，煤炭供應增量有限。
2.擔心煤價(jià)上漲。用煤旺季，高溫天氣增多，民用電負荷將大幅提高，電廠(chǎng)耗煤不可避免的出現增加。此時(shí)，一旦煤炭供應和運輸出現問(wèn)題，會(huì )拉動(dòng)煤價(jià)出現快速上漲，甚至有可能突破600元/噸。盡管市場(chǎng)煤交易量并不大，但市場(chǎng)煤價(jià)格上漲后，長(cháng)協(xié)煤價(jià)格也會(huì )隨之上調。因此，為穩定煤炭?jì)r(jià)格，適當增加進(jìn)口也在情理之中。
3.力爭旺季消費高峰多進(jìn)口，淡季消費低谷少進(jìn)口，以促使煤炭市場(chǎng)供需關(guān)系趨向平衡，確保國內煤價(jià)穩定。在不久前的迎峰度夏閉門(mén)會(huì )上，上級要求推動(dòng)調整進(jìn)口煤政策，盡可能做到淡季少進(jìn)，旺季多進(jìn)，進(jìn)口需求與國內用煤需求相吻合。夏季，增加進(jìn)口煤，主要是為了貫徹落實(shí)會(huì )議精神。
4.進(jìn)口煤到岸價(jià)較國內煤炭?jì)r(jià)格低200元/噸，為降低成本，大家都在想方設法多進(jìn)口。盡管我國對進(jìn)口煤限制政策依然嚴格，年度進(jìn)口煤配額趨向緊張，但部分貿易企業(yè)和下游電廠(chǎng)都在積極采購低價(jià)進(jìn)口煤。按照目前進(jìn)口煤數字推算，不出意外的話(huà)，今年，我國進(jìn)口煤將接近3億噸。在今年總體煤炭需求減少的情況下，對國內煤炭市場(chǎng)的沖擊還是很大的，今年，預計我國環(huán)渤海港口煤炭吞吐將減量4000-5000萬(wàn)噸。
目前，正值用煤旺季，北煤南運應該非常繁忙。但與此相反的是，電廠(chǎng)庫存高位，采購積極性不高，而北方港口下錨船也保持低位，遠遠低于預期。這里邊的原因，除了水電發(fā)力，火電壓力減輕，疊加高耗能企業(yè)錯峰生產(chǎn)以外。還有一個(gè)重要原因，就是進(jìn)口煤增加，在很大程度上補充了電廠(chǎng)和二港庫存，造成北方港口煤市活躍度下降，拖了煤價(jià)上漲的后腿。
