中物聯(lián)鋼鐵物流專(zhuān)業(yè)委員會(huì )
從本會(huì )調查、發(fā)布的鋼鐵行業(yè)PMI（采購經(jīng)理指數）來(lái)看，2021年12月份鋼鐵行業(yè)PMI為38.7%，環(huán)比上升2.1個(gè)百分點(diǎn)，鋼鐵行業(yè)整體仍偏弱，但運行情況有所改善。分項指數顯示，鋼材市場(chǎng)需求繼續走弱，鋼廠(chǎng)生產(chǎn)偏緊運行，鋼材價(jià)格震蕩走強，主要原材料價(jià)格整體小幅回升。預計2022年1月份，鋼材市場(chǎng)繼續在相對低位運行，供需兩端繼續偏弱，原材料價(jià)格和鋼材價(jià)格小幅震蕩。
鋼材市場(chǎng)需求繼續走弱
2021年12月份，鋼材市場(chǎng)需求仍繼續走弱。新訂單指數為28.1%，雖較2021年11月份小幅回升2.2個(gè)百分點(diǎn)，但仍處于較低水平，連續3個(gè)月低于30%。據相關(guān)機構了解，當前，國內整體需求減少，北方市場(chǎng)表現更為明顯。華東、華南一帶因部分工地年底趕工，市場(chǎng)需求略有好轉，但持續性有限。從監測的滬市終端線(xiàn)螺采購數據來(lái)看，2021年12月份，終端日均采購量環(huán)比微降0.3%，整體變化不大。鋼鐵出口也繼續下降，出口退稅政策取消對國內鋼材競爭力的削弱作用繼續顯現，疫情加劇也導致國外主要經(jīng)濟體需求較快減少。新出口訂單指數為36.3%，連續6個(gè)月低于40%。
鋼企生產(chǎn)呈下行趨勢
2021年12月份，鋼廠(chǎng)生產(chǎn)有所分化，企業(yè)基于自身情況積極調整年底收官前的生產(chǎn)活動(dòng)。生產(chǎn)指數為35.9%，環(huán)比上升2.4個(gè)百分點(diǎn)，連續6個(gè)月保持在收縮區間，大部分鋼鐵企業(yè)生產(chǎn)呈下行趨勢。據鋼協(xié)數據，2021年12月中旬，重點(diǎn)統計鋼鐵企業(yè)累積粗鋼日產(chǎn)191.24萬(wàn)噸，環(huán)比上升10.38%，同比下降12.92%；生鐵日產(chǎn)163.91萬(wàn)噸，環(huán)比上升2.54%，同比下降14.84%；鋼材日產(chǎn)181.50萬(wàn)噸，環(huán)比上升2.02%，同比下降15.92%。環(huán)比上升，主要是部分大型鋼鐵企業(yè)在實(shí)現平控目標后，在2021年底剩余時(shí)期內提高產(chǎn)量，從而抵消了全行業(yè)減產(chǎn)數量，但從企業(yè)反映情況來(lái)看，2021年12月份，鋼鐵生產(chǎn)整體偏緊運行。
鋼材價(jià)格小幅震蕩上升
在供需兩端弱勢運行的情況下，宏觀(guān)層面確立的經(jīng)濟穩增長(cháng)策略，為2021年12月份鋼材價(jià)格反彈提供了良好支撐。2021年12月中上旬，穩增長(cháng)政策提升了市場(chǎng)預期，帶動(dòng)鋼材價(jià)格小幅震蕩上升。相關(guān)機構數據顯示，2021年12月1日，上海螺紋鋼價(jià)格指數為4745，為當月最低點(diǎn)，之后震蕩上行，至2021年12月20日達到月內最高點(diǎn)——4879元/噸。2021年12月下旬時(shí)，全國大幅降溫，需求受到抑制，鋼價(jià)相應下降。
主要原材料價(jià)格觸底反彈
主要原材料價(jià)格觸底反彈，整體呈小幅回升態(tài)勢。大多數原材料，如鐵礦石、廢鋼等，在2021年11月份價(jià)格大幅下跌后，2021年12月份有所反彈，主要原因是需求端有一定冬儲和復產(chǎn)作為支撐。而焦炭在多方保供情況下，延續之前的下跌勢頭。整體來(lái)看，2021年12月份，企業(yè)煉鋼成本較2021年11月份有所回升，購進(jìn)價(jià)格指數為48.5%，環(huán)比上升9.4個(gè)百分點(diǎn)。
后期鋼材供需或將繼續偏弱
回顧2021年鋼鐵行業(yè)走勢，“雙碳”和產(chǎn)能、產(chǎn)量“雙控”是最重要的影響市場(chǎng)主題，主導行業(yè)有效控制生產(chǎn)。2021年上半年，生產(chǎn)指數均值為50.6%，同比上升3.2個(gè)百分點(diǎn)，表明2021年上半年鋼鐵生產(chǎn)連續上升。相關(guān)數據顯示，2021年上半年，粗鋼旬產(chǎn)量屢創(chuàng )歷史新高。隨著(zhù)“雙碳”政策的推行，粗鋼產(chǎn)量不超過(guò)2020年水平的目標逐步落實(shí)。在“雙碳”“雙控”的持續作用下，鋼企積極落實(shí)政策，2021年下半年，鋼企產(chǎn)量大幅下降，2021年年底時(shí)日產(chǎn)量較高點(diǎn)下降超30%。2021年下半年生產(chǎn)指數均值為39.9%，同比下降9.8個(gè)百分點(diǎn)。平控政策取得較好成果。
下游需求增速放緩，鋼廠(chǎng)接單整體偏弱。2021年，受宏觀(guān)經(jīng)濟趨勢性放緩、疫情持續多點(diǎn)散發(fā)、國際大宗商品價(jià)格大幅上漲等因素的影響，基建、房地產(chǎn)、制造業(yè)投資增速均有所減慢，汽車(chē)行業(yè)一度面臨“缺芯”問(wèn)題，被迫降低產(chǎn)量，自然災害也導致部分地區建筑施工在一定時(shí)期內出現停滯，這些因素共同導致下游需求增速有所放緩。新訂單指數全年均值為36.1%，同比下降7.1個(gè)百分點(diǎn)，年度均值首次位于40%以下。此外，出口退稅的取消對出口影響十分明顯。新出口訂單指數連續8個(gè)月位于收縮區間，2021年5月份~2021年12月份均值為37.3%，同比下降5.1個(gè)百分點(diǎn)，鋼材月出口量從2021年6月份開(kāi)始逐月環(huán)比下降，并在2021年11月份開(kāi)始同比轉降。
鋼材價(jià)格波動(dòng)較大，整體處于較高水平。2021年上半年，國際大宗商品價(jià)格全面上漲，加上國內預期粗鋼產(chǎn)量有所下降，以及一系列炒作因素影響，鋼價(jià)一路攀升。相關(guān)機構數據顯示，2021年5月份，上海螺紋鋼價(jià)格攀升至6060元/噸，創(chuàng )下了10年來(lái)的新高。此后管理部門(mén)積極規范市場(chǎng)，限制炒作，鋼價(jià)短期內降至5000元/噸以下。隨著(zhù)“雙控”政策逐漸落地，加上貨幣政策相對寬松，2021年10月份，上海螺紋鋼價(jià)格再次逼近6000元/噸。隨著(zhù)天氣逐漸變冷，需求持續減少，2021年底鋼價(jià)再次震蕩下行。整體來(lái)看，2021年鋼材價(jià)格雖然波動(dòng)比較明顯，但是整體處于較高水平，鋼企的利潤情況較好。
原材料價(jià)格沖高回落，鋼企成本仍然較高。國內“雙碳”“雙控”政策逐漸落地，國內鐵礦石自給率也有所提升，鐵礦石價(jià)格一路下行，2021年11月份時(shí)下降至87美元/噸，相關(guān)成本壓力有所緩解。焦炭方面，在國內“雙控”的背景下，2021年下半年內煤炭一度出現缺口，導致焦炭?jì)r(jià)格飆升，之后受穩價(jià)保供政策帶動(dòng)，焦炭?jì)r(jià)格也有所回落，但仍比2021年初價(jià)格高了不少。整體來(lái)看，2021年主要原材料價(jià)格經(jīng)歷了沖高回落過(guò)程，對鋼廠(chǎng)的生產(chǎn)造成了沖擊，鋼廠(chǎng)成本目前仍處于較高水平。
預計2022年，生產(chǎn)端將繼續落實(shí) “雙碳”發(fā)展目標，持續優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結構，預計粗鋼產(chǎn)量保持2021年水平。需求端受經(jīng)濟恢復影響較大，國內疫情逐步轉好，制造業(yè)等用鋼需求或加快釋放，但房地產(chǎn)行業(yè)整體或繼續呈高位衰減態(tài)勢，階段性的回暖力度也相對不足，用鋼需求增量或有限。國外經(jīng)濟體恢復不確定性較大，鋼材出口或難有起色。整體來(lái)看，市場(chǎng)需求雖有支撐，但增長(cháng)空間或有限。預計大宗商品上漲勢頭或將有所緩解，鋼價(jià)和原材料整體或將小幅回調。
具體到2022年1月份，預計鋼材供需將繼續保持偏弱態(tài)勢。受寒冷天氣和春節因素的影響，各地工地將全面停工，需求端以冬儲為主體，需求總量或繼續減少。生產(chǎn)端平控限產(chǎn)壓力或有所緩解，但在需求難有起色的情況下，鋼廠(chǎng)生產(chǎn)也將維持在低位。
《中國冶金報》（2022年1月19日 07版七版）
