中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì )
5月份，國內市場(chǎng)鋼材價(jià)格大幅震蕩。5月份前兩周鋼材價(jià)格快速攀升，CSPI綜合指數在第二周升至歷史新高；后兩周又出現大幅回落，5月末已低于4月末水平。進(jìn)入6月份以來(lái)，鋼材價(jià)格呈窄幅波動(dòng)走勢。
國內鋼材價(jià)格指數由升轉降
進(jìn)入5月份以來(lái)，前兩周鋼材價(jià)格繼續上漲，CSPI綜合指數在5月14日沖上174.81點(diǎn)，達歷史最高點(diǎn)，比4月末上漲17.42%。針對鋼材價(jià)格上漲過(guò)快，國務(wù)院常務(wù)會(huì )議連續2次聚焦大宗商品價(jià)格問(wèn)題，國家發(fā)改委、工信部、國資委等部委聯(lián)合開(kāi)展約談和市場(chǎng)監管稽查。5月份第三周、第四周鋼材價(jià)格出現持續回落走勢，至5月末，CSPI綜合指數降至144.07點(diǎn)，比高點(diǎn)回落35.49點(diǎn)，跌幅為19.76%，已低于4月末水平；環(huán)比下降4.81點(diǎn)，降幅為3.23%。（見(jiàn)圖1）
長(cháng)、板材價(jià)格均由升轉降，板材降幅大于長(cháng)材。
5月末，CSPI長(cháng)材指數為147.65點(diǎn)，環(huán)比下降3.74點(diǎn)，降幅為2.47%；CSPI板材指數為143.28點(diǎn)，環(huán)比下降7.03點(diǎn)，降幅為4.68%，降幅大于長(cháng)材2.21個(gè)百分點(diǎn)。（見(jiàn)圖2、表1）
主要品種鋼材價(jià)格有升有降。
5月末，在鋼協(xié)監測的八大鋼材品種中，除鍍鋅板和熱軋無(wú)縫管價(jià)格繼續上升，環(huán)比分別上升191元/噸和280元/噸，其它品種鋼材價(jià)格均由升轉降。其中，高線(xiàn)、螺紋鋼、中厚板和熱軋卷板下降幅度較大，環(huán)比分別下降143元/噸、205元/噸、257元/噸和476元/噸；角鋼和冷軋薄板下降幅度相對較小，環(huán)比分別下降72元/噸和32元/噸。（見(jiàn)表2）
鋼材價(jià)格指數大幅震蕩。
5月份，CSPI鋼材價(jià)格指數大幅震蕩。其中，第一、第二周大幅上升，第三、第四周價(jià)格大幅回落。進(jìn)入6月份以來(lái)，第一周鋼價(jià)指數小幅回升，第二周略有下降，總體呈窄幅波動(dòng)走勢。（見(jiàn)表3）
全國六大區域指數均由升轉降。
據鋼協(xié)監測，5月份，CSPI全國六大區域指數均由升轉降。其中，華東地區降幅較大，環(huán)比下降4.38%；東北、中南、華北、西南和西北地區環(huán)比分別下降3.66%、3.01%、2.34%、1.80%和0.19%。（見(jiàn)表4）
鋼材價(jià)格漲勢難以持久
鋼材價(jià)格的大幅漲跌走勢，是多重因素疊加、共同作用的結果。在供需兩端態(tài)勢未有明顯變化的情況下，鋼材價(jià)格暴漲走勢難以持久，回落調整是必然的。
主要用鋼行業(yè)保持增長(cháng)，鋼材市場(chǎng)需求平穩。
據國家統計局數據，1月~5月份，全國固定資產(chǎn)投資（不含農戶(hù)）同比增長(cháng)15.4%，兩年平均增長(cháng)4.2%。分領(lǐng)域看，基礎設施投資同比增長(cháng)11.8%，兩年平均增長(cháng)2.6%；制造業(yè)投資同比增長(cháng)20.4%，兩年平均增速由1月~4月份下降轉為增長(cháng)0.6%；房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資同比增長(cháng)18.3%，兩年平均增長(cháng)8.6%;貨物進(jìn)出口總額同比增長(cháng)28.2%，其中出口同比增長(cháng)30.1%；機電產(chǎn)品出口同比增長(cháng)31.9%，占出口總額的59.5%；制造業(yè)用電量同比增長(cháng)20.5%，較去年同期加快25.2個(gè)百分點(diǎn)。5月份，規模以上工業(yè)增加值同比增長(cháng)8.8%，比2019年同期增長(cháng)13.6%，兩年平均增長(cháng)6.6%；環(huán)比增長(cháng)0.52%。從總體情況看，國民經(jīng)濟持續恢復，繼續呈現穩中加固、穩中向好態(tài)勢，國內市場(chǎng)鋼材需求平穩。
鋼鐵生產(chǎn)保持高水平，市場(chǎng)供需形勢未有明顯改觀(guān)。
據國家統計局數據，5月份，全國生鐵、粗鋼和鋼材（不含重復材）產(chǎn)量分別為7815萬(wàn)噸、9945萬(wàn)噸和12469萬(wàn)噸，同比分別下降0.2%、增長(cháng)6.6%和7.9%；平均日產(chǎn)粗鋼320.81萬(wàn)噸，日均環(huán)比下降1.6%，仍是歷史次高水平。另?yè)ｊP(guān)統計數據，5月份，全國出口鋼材527萬(wàn)噸，同比增長(cháng)19.8%；進(jìn)口鋼材121萬(wàn)噸，同比減少5.8%；鋼材凈出口量為407萬(wàn)噸，同比增長(cháng)30.3%。從總體情況看，鋼鐵日產(chǎn)水平小幅降低，但仍保持高水平，市場(chǎng)供需形勢未有明顯改觀(guān)。
國際鋼材價(jià)格大幅上漲，對國內鋼價(jià)產(chǎn)生拉動(dòng)作用。
為應對疫情對經(jīng)濟的負面影響，全球主要經(jīng)濟體紛紛出臺大規模刺激方案，實(shí)施超寬松貨幣政策，推動(dòng)了鋼材等大宗商品價(jià)格大幅上漲。據相關(guān)數據，1月~5月份，國際鋼材價(jià)格同比上69.2%，超過(guò)國內升幅33.2個(gè)百分點(diǎn)。國際市場(chǎng)鋼材價(jià)格漲幅明顯大于國內，對國內市場(chǎng)鋼材價(jià)格產(chǎn)生了拉動(dòng)作用。
原燃材料價(jià)格持續高位，對鋼價(jià)有推動(dòng)作用。
據鋼協(xié)監測，5月末，國產(chǎn)鐵精礦價(jià)格環(huán)比上升145元/噸，CIOPI進(jìn)口礦價(jià)格環(huán)比上升1.96美元/噸，煉焦煤和冶金焦價(jià)格環(huán)比分別上升318元/噸和558元/噸，廢鋼價(jià)格環(huán)比下降135元/噸。從同比情況看，國產(chǎn)鐵精礦和進(jìn)口礦分別上漲81.63%和97.70%，煉焦煤和冶金焦價(jià)格分別上漲49.09%和59.73%，廢鋼價(jià)格上漲35.47%。原燃材料價(jià)格持續高位，對鋼價(jià)形成推動(dòng)作用。（見(jiàn)表5）
市場(chǎng)投機行為助推鋼材價(jià)格上漲。
鋼材、鐵礦石等大宗商品具有金融屬性，全球流動(dòng)性寬松為市場(chǎng)炒作提供了機會(huì )。由于市場(chǎng)資金較為充裕，在市場(chǎng)預期加強的氛圍下，投機行為助推鋼材價(jià)格的非理性上漲。在供需形勢沒(méi)有進(jìn)一步變化的情況下，金融資本借偏緊預期炒作，也是“五一”過(guò)后鋼材價(jià)格漲幅加大的一個(gè)重要原因。
國際市場(chǎng)鋼價(jià)繼續上升，環(huán)比升幅有所收窄
5月份，國際鋼材價(jià)格指數（CRU）為301.1點(diǎn)，環(huán)比上升25.9點(diǎn)，升幅為9.4%，較4月份收窄2.5個(gè)百分點(diǎn)；與去年同期相比上升161.8點(diǎn)，升幅為116.2%，大于國內鋼價(jià)升幅73.5個(gè)百分點(diǎn)。（見(jiàn)圖3、表6）
長(cháng)材、板材價(jià)格均繼續上升，板材升幅大于長(cháng)材。
5月份，CRU長(cháng)材指數為245.9點(diǎn)，環(huán)比上升12.1點(diǎn)，升幅為5.2%；CRU板材指數為328.57點(diǎn)，環(huán)比上升32.8點(diǎn)，升幅為11.1%，比長(cháng)材升幅大5.9個(gè)百分點(diǎn)；與去年同期相比，CRU長(cháng)材指數上升94.9點(diǎn)，升幅為62.8%；CRU板材指數上升194.9點(diǎn)，升幅為145.9%。（見(jiàn)圖4）
北美市場(chǎng)鋼材價(jià)格升幅繼續加大，歐洲、亞洲鋼材價(jià)格升幅收窄。
北美市場(chǎng)鋼材價(jià)格環(huán)比上升。
5月份，CRU北美鋼材價(jià)格指數為348.9點(diǎn)，環(huán)比上升30.5點(diǎn)，升幅為9.6%，較4月份加大2.7個(gè)百分點(diǎn)；美國制造業(yè)PMI（采購經(jīng)理指數）為61.2%，環(huán)比上升0.5個(gè)百分點(diǎn)，其中生產(chǎn)指數下降4.0個(gè)百分點(diǎn)，庫存指數回升4.3個(gè)百分點(diǎn)。5月末，美國粗鋼產(chǎn)能利用率為81.5%，環(huán)比上升2.4個(gè)百分點(diǎn)。5月份美國中西部鋼材價(jià)格繼續上升，且環(huán)比升幅有所加大。（見(jiàn)表7）
歐洲市場(chǎng)鋼材價(jià)格環(huán)比上升。
5月份，CRU歐洲鋼材價(jià)格指數為308.4點(diǎn)，環(huán)比上升32.6點(diǎn)，升幅為11.8%，較4月份縮小1.5個(gè)百分點(diǎn)；歐元區制造業(yè)PMI為62.8%，環(huán)比略降0.1個(gè)百分點(diǎn)，其中德國、意大利、法國和西班牙制造業(yè)PMI分別為64.4%、62.3%、59.4%和59.4%，總體保持擴張態(tài)勢。5月份德國市場(chǎng)主要鋼材品種中，線(xiàn)材、鋼筋、小型材和型鋼價(jià)格環(huán)比由降轉升，板帶材價(jià)格均繼續上升，且升幅有所加大。（見(jiàn)表8）
亞洲市場(chǎng)鋼材價(jià)格環(huán)比上升。
5月份，CRU亞洲鋼材價(jià)格指數為268.9點(diǎn)，環(huán)比上升19.6點(diǎn)，升幅為7.9%，升幅較4月份收窄7.1個(gè)百分點(diǎn)；日本制造業(yè)PMI為53.0%，環(huán)比下降0.6個(gè)百分點(diǎn)；韓國制造業(yè)PMI為53.7%，環(huán)比下降0.9個(gè)百分點(diǎn)；中國制造業(yè)PMI為51.0 %，環(huán)比下降0.1個(gè)百分點(diǎn)?？傮w來(lái)看仍保持擴張態(tài)勢。5月份印度市場(chǎng)主要鋼材品種均持續上升。（見(jiàn)表9）
鋼材價(jià)格將出現階段性回調
目前鋼材價(jià)格已處高位，在供需兩端并沒(méi)有出現明顯變化的情況下，后期鋼價(jià)不具備持續上漲的基礎。受需求強度減弱影響，將出現階段性回調。
需求端有所減少，供給端基本保持平穩。
從需求方面看，國內市場(chǎng)鋼材需求總體依然強勁，但有季節性減弱的因素。建筑業(yè)中房地產(chǎn)“三道紅線(xiàn)”和供地“兩集中”使市場(chǎng)逐步降溫，再加上南方即將進(jìn)入高溫、梅雨季節，基建施工也將放緩；制造業(yè)中，汽車(chē)芯片短缺影響將進(jìn)一步加大，家電行業(yè)進(jìn)入生產(chǎn)淡季。從供給方面看，鋼廠(chǎng)產(chǎn)能利用率較高，沒(méi)有主動(dòng)減產(chǎn)意愿?？傮w來(lái)看，供需兩端并沒(méi)有出現整體性、趨勢性變化，鋼材價(jià)格不具備持續上漲的基礎。
鋼鐵生產(chǎn)保持較高水平，鋼價(jià)難以持續上漲。
據鋼協(xié)統計，6月上旬，會(huì )員鋼鐵企業(yè)日產(chǎn)粗鋼233.53萬(wàn)噸，環(huán)比增長(cháng)2.15%。據此估算全國日產(chǎn)粗鋼320.69萬(wàn)噸，比上一旬增長(cháng)0.04%。從供給端情況看，鋼鐵去產(chǎn)能“回頭看”、粗鋼產(chǎn)量壓減以及環(huán)保督察等工作的即將展開(kāi)，后期粗鋼產(chǎn)量難以大幅增長(cháng)。從需求端情況看，夏季是傳統的需求淡季，鋼材價(jià)格難以持續上漲。
企業(yè)庫存有所上升，社會(huì )庫存持續下降。
目前市場(chǎng)逐漸進(jìn)入盛夏時(shí)節，鋼材需求強度會(huì )有所減弱，企業(yè)庫存環(huán)比上升，社會(huì )庫存降幅收窄。據鋼協(xié)統計，6月上旬，會(huì )員鋼鐵企業(yè)鋼材庫存為1423萬(wàn)噸，比上一旬增加82萬(wàn)噸，增幅為6.1%。從社會(huì )庫存情況看，全國20個(gè)城市5種鋼材社會(huì )庫存自3月起就呈持續下降走勢，6月上旬為1081萬(wàn)噸，比上一旬減少17萬(wàn)噸，降幅為1.5%，比上一旬降幅收窄5.7個(gè)百分點(diǎn)。后期高溫多雨天氣增多，戶(hù)外施工項目和交通運輸受到影響，鋼材需求也會(huì )連帶受到影響。
后期維護市場(chǎng)平穩至關(guān)重要
一是市場(chǎng)需求強度有所減弱，維護市場(chǎng)平穩至關(guān)重要。從國內市場(chǎng)情況看，受季節和下游行業(yè)變化影響，需求有減少態(tài)勢，而目前日產(chǎn)水平仍處于高位。鋼鐵企業(yè)應合理安排生產(chǎn)節奏，積極調整產(chǎn)品結構，維護市場(chǎng)平穩運行。
二是鐵礦石價(jià)格高位波動(dòng)，企業(yè)降本增效壓力加大。據鋼協(xié)監測，6月18日，CIOPI進(jìn)口鐵礦石價(jià)格為216.67美元/噸，比5月末上漲10.04%，而同期鋼價(jià)僅上漲1.96%，遠低于礦價(jià)漲幅，企業(yè)降本增效壓力進(jìn)一步加大。
三是鋼材出口退稅政策的調整對鋼材出口影響將進(jìn)一步顯現。國家自5月1日起取消了部分鋼材的出口退稅，5月份鋼材出口量環(huán)比大幅減少270萬(wàn)噸，降幅為33.9%，政策效果初顯。后期該政策效果將進(jìn)一步顯現，企業(yè)鋼材出口難度增大。
《中國冶金報》（2021年7月6日 06版六版）
