中物聯(lián)鋼鐵物流專(zhuān)業(yè)委員會(huì )
從本會(huì )調查、發(fā)布的鋼鐵行業(yè)PMI（采購經(jīng)理指數）來(lái)看，9月份PMI為43.9%，較8月份下降了3.1個(gè)百分點(diǎn)。分項指數顯示，市場(chǎng)需求不及預期，鋼鐵生產(chǎn)相應有所下降，原材料價(jià)格漲勢明顯放緩，鋼市整體呈現旺季不旺格局。但企業(yè)對于后市預期仍有所期待，企業(yè)原材料采購和庫存穩中有升。預計10月份，市場(chǎng)需求仍有上升空間，鋼廠(chǎng)生產(chǎn)短期內有所回升，但第四季度總產(chǎn)量或環(huán)比下降。
市場(chǎng)需求整體不足
9月份，鋼材市場(chǎng)需求呈現“內外分化，整體不足”的態(tài)勢。國內鋼市需求啟動(dòng)有限，低于市場(chǎng)預期，在傳統的9月旺季內，鋼廠(chǎng)接單不升反降，新訂單指數為36.6%，環(huán)比下降9個(gè)百分點(diǎn)，連續4個(gè)月位于50%以下，并創(chuàng )2月份以來(lái)的新低。而國外在疫情中重啟經(jīng)濟逐步取得成效，國際鋼材需求趨于回暖，出口訂單有所回升。新出口訂單指數為46.6%，較8月份上升11.9個(gè)百分點(diǎn)。
市場(chǎng)終端方面，市場(chǎng)情緒稍顯悲觀(guān)。據了解，當前國內鋼市終端需求表現一般，建筑鋼材市場(chǎng)雖然已擺脫高溫多雨影響，但并未如期進(jìn)入旺季；而板材市場(chǎng)則受建筑鋼材市場(chǎng)拖累，以及供應端有所緩解影響，同樣表現不佳。從監測的滬市終端線(xiàn)螺采購數據來(lái)看，9月份終端日均采購量環(huán)比小幅增加5.6%，增長(cháng)幅度有限。
鋼廠(chǎng)生產(chǎn)有所收緊
9月份，由于市場(chǎng)需求不足，加上之前原材料成本偏高，鋼企生產(chǎn)動(dòng)力不足，生產(chǎn)指數為46%，較8月份下降3.3個(gè)百分點(diǎn)，連續3個(gè)月下降，繼8月份后繼續運行在50%以下區間，表明當前鋼廠(chǎng)生產(chǎn)有所下滑。據鋼協(xié)估算，9月份，全國重點(diǎn)統計鋼鐵企業(yè)累計平均日產(chǎn)粗鋼213.66萬(wàn)噸，環(huán)比下降0.55%、同比增長(cháng)6.73%；生鐵189.62萬(wàn)噸，環(huán)比下降1.08%、同比增長(cháng)4.82%；鋼材199.93萬(wàn)噸，環(huán)比下降4.35%、同比增長(cháng)6.5%。
盡管9月份旺季不旺，生產(chǎn)有所下降，但企業(yè)對于10月份仍有所期待。企業(yè)原材料采購和庫存活動(dòng)有所回升，采購量指數為43.1%，較8月份上升0.6個(gè)百分點(diǎn)；原材料庫存指數為40.9%，較8月份上升5.7個(gè)百分點(diǎn)。
產(chǎn)品庫存高位下降
9月份，雖然市場(chǎng)需求不樂(lè )觀(guān)，但由于鋼廠(chǎng)產(chǎn)量收縮，鋼廠(chǎng)出貨仍相對順暢，加上中秋、國慶“雙節”前補庫帶來(lái)需求增量，鋼廠(chǎng)庫存趨于下降。9月份產(chǎn)成品庫存指數為36.8%，環(huán)比下降0.4個(gè)百分點(diǎn)。根據企業(yè)反饋，目前銷(xiāo)售相對穩定，鋼廠(chǎng)庫存壓力較小。
社會(huì )庫存同樣高位下降。據鋼協(xié)統計，9月中旬，20個(gè)城市五大品種鋼材社會(huì )庫存為1242萬(wàn)噸，比上一旬減少1萬(wàn)噸，下降0.1%；比3月上旬峰值減少779萬(wàn)噸，下降38.5%。分品種來(lái)看，螺紋鋼庫存為650萬(wàn)噸，比上一旬減少9萬(wàn)噸；線(xiàn)材庫存為195萬(wàn)噸，比上一旬減少2萬(wàn)噸；熱軋卷板庫存為188萬(wàn)噸，比上一旬增加2萬(wàn)噸；冷軋卷板庫存為113萬(wàn)噸，比上一旬增加1萬(wàn)噸；中厚板庫存為96萬(wàn)噸，比上一旬增加7萬(wàn)噸。
鋼材價(jià)格持續下行
9月份，由于市場(chǎng)需求不及預期，市場(chǎng)情緒相對悲觀(guān)，當月內鋼材價(jià)格呈現下降趨勢。相關(guān)機構數據顯示，9月1日，上海螺紋鋼指數為3727元/噸；9月3日，短暫升至當月高點(diǎn)3751元/噸后持續下行；9月27日，上海螺紋鋼指數為3633元/噸，較當月初下降94元/噸。從1月~9月份的上海螺紋鋼指數走勢來(lái)看，目前的鋼材價(jià)格仍處于今年初以來(lái)的較高水平，有利于鋼廠(chǎng)實(shí)現效益。
原材料價(jià)格高位下降
9月份，由于鋼市整體不旺，上游原材料市場(chǎng)也相對偏緊，除焦炭以外其余原料均高位下降，企業(yè)成本壓力有所緩解。原材料購進(jìn)價(jià)格指數為54.1%，環(huán)比下降17.3個(gè)百分點(diǎn)，結束連續4個(gè)月在65%以上高位運行趨勢。分品種來(lái)看，截至9月28日，河北地區普碳方坯價(jià)格為3340元/噸，較8月末下降80元/噸；江蘇地區廢鋼價(jià)格為2620元/噸，較8月末下降110元/噸；山西地區二級焦炭?jì)r(jià)格1840元/噸，較8月末上升100元/噸；普式62%鐵礦石指數為117.05美元/噸，較9月初高點(diǎn)下降13.75美元/噸，較8月末下降6.25美元/噸。
市場(chǎng)需求仍有上升空間
第三季度，受疫情影響，市場(chǎng)需求整體偏平淡。目前，國內疫情影響基本得到控制，經(jīng)濟處于快速復蘇階段，經(jīng)濟秩序基本正常,預計第四季度鋼材市場(chǎng)需求雖有一定不確定性，但仍有上升空間。
一方面，建筑業(yè)、機械、汽車(chē)等制造業(yè)行業(yè)恢復情況較好，鋼材需求不斷釋放。汽車(chē)銷(xiāo)量已經(jīng)連續4個(gè)月增速保持在10%以上，汽車(chē)市場(chǎng)持續走強。10月份，基建也預計會(huì )有較好表現，因此9月份末建筑鋼材去庫存速度有所加快。
另一方面，房地產(chǎn)市場(chǎng)存在不確定性。目前來(lái)看，雖然國內房地產(chǎn)市場(chǎng)持續回暖，但近期各地房地產(chǎn)調控政策再度收緊以及部分房地產(chǎn)企業(yè)存在的風(fēng)險，使得市場(chǎng)對接下來(lái)的房地產(chǎn)市場(chǎng)信心減弱。對鋼材市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，顯然也會(huì )降低市場(chǎng)對需求端的表現預期。但整體來(lái)看，第四季度市場(chǎng)需求仍以上升為主基調。
第四季度鋼廠(chǎng)生產(chǎn)或環(huán)比回落
9月份，市場(chǎng)預期的旺季并未出現，鋼廠(chǎng)生產(chǎn)有所收緊。10月份，市場(chǎng)需求仍有上升空間，企業(yè)對此也有所期待，預計10月份，需求會(huì )帶動(dòng)生產(chǎn)短期上升。但是進(jìn)入11月后，受采暖季限產(chǎn)和用鋼方停工停產(chǎn)影響，鋼市供需兩端將同步偏緊。從各地已出臺的采暖季限產(chǎn)政策來(lái)看，今年限產(chǎn)會(huì )比過(guò)去兩年更加嚴格。此外，目前鋼廠(chǎng)和社會(huì )庫存仍處于高位，巨大的庫存對產(chǎn)量存在擠壓效應。原材料價(jià)格也處于相對較高水平，給企業(yè)生產(chǎn)帶來(lái)壓力。預計第四季度內，鋼廠(chǎng)生產(chǎn)短暫上升后趨于下行，季度產(chǎn)量環(huán)比或有所回落,但同比仍有所增長(cháng)。預計全年粗鋼產(chǎn)量將超過(guò)10億噸。
綜合來(lái)看，9月份，市場(chǎng)需求不及預期，鋼廠(chǎng)生產(chǎn)相應下降，帶動(dòng)鋼材價(jià)格持續下行，原材料價(jià)格增速放緩，整體來(lái)看，鋼市呈現旺季不旺格局，但企業(yè)對10月份仍有所期待。預計10月份，市場(chǎng)需求雖存在不確定性，但仍有上升空間，鋼廠(chǎng)生產(chǎn)短期內將上升，但第四季度總產(chǎn)量或環(huán)比下降。
《中國冶金報》（2020年10月13日 06版六版）
