針對煤炭市場(chǎng)，部分觀(guān)點(diǎn)認為我國煤炭總規模大，面臨嚴重過(guò)剩局面；部分觀(guān)點(diǎn)認為能源結構調整壓力下煤炭需求會(huì )快速下降，也不看好煤炭市場(chǎng)；部分觀(guān)點(diǎn)認為我國發(fā)展階段決定煤炭需求還有較大增長(cháng)空間，看好煤炭市場(chǎng)。本文通過(guò)分析影響煤炭市場(chǎng)走勢的多重因素，認為未來(lái)幾年我國煤炭市場(chǎng)走勢偏中性，不會(huì )大漲也不會(huì )大跌，而是以穩定發(fā)展為主。
從近幾年我國煤炭市場(chǎng)運行看，供需關(guān)系是影響煤炭市場(chǎng)走勢的關(guān)鍵因素，供需關(guān)系主要由國內煤炭生產(chǎn)能力、煤炭進(jìn)出口、煤炭需求等構成；影響煤炭生產(chǎn)的還有煤炭產(chǎn)業(yè)集中度和生產(chǎn)集中度、煤炭調控政策、安全生產(chǎn)、環(huán)境保護及淘汰落后產(chǎn)能等。本文通過(guò)對以上若干因素的分析，認為未來(lái)幾年我國煤炭市場(chǎng)將保持基本平穩走勢。
一、煤炭市場(chǎng)走勢回顧
價(jià)格是反映煤炭市場(chǎng)的顯著(zhù)特征之一。以秦皇島5500大卡動(dòng)力煤平倉價(jià)[1]為例，可將2000年以來(lái)煤炭?jì)r(jià)格走勢劃分為七個(gè)階段，依次是合理回升、繼續回升、高位震蕩、上升、大幅下跌、回升、波動(dòng)走穩，詳見(jiàn)圖1。
明顯看出，近20年中，煤炭?jì)r(jià)格大部分時(shí)間處于大幅波動(dòng)中，比較平穩的時(shí)間不多，主要是2001年1月-2004年10月和2004年11月-2007年11月，入世帶來(lái)新一輪經(jīng)濟增長(cháng)，能源需求增加，帶動(dòng)煤價(jià)合理回升，經(jīng)歷短期上漲后繼續緩慢回升。
2007年11月之后，煤價(jià)進(jìn)入劇烈震蕩期。受多方面原因影響煤價(jià)急速上漲，2008年7月21日達到歷史高點(diǎn)965元/t；受次貸危機深入影響，煤價(jià)隨后大幅下跌；為減輕次貸危機對國內經(jīng)濟的影響，國家實(shí)施了大規模投資刺激，煤炭需求旺盛帶動(dòng)價(jià)格震蕩走穩后，持續了長(cháng)達兩年的上升；投資刺激末期，煤炭需求增速顯著(zhù)放緩，煤炭市場(chǎng)嚴重過(guò)剩，2011年底煤價(jià)開(kāi)始第二輪長(cháng)時(shí)間大跌，持續到2015年底低至365元/t，只有2008年高點(diǎn)的37.8%。
在產(chǎn)能?chē)乐剡^(guò)剩、全行業(yè)虧損甚至部分大型煤企現金流即將斷裂的危急關(guān)頭，國家出臺煤炭產(chǎn)業(yè)去產(chǎn)能相關(guān)調控政策，加上煤炭消費穩住了下滑勢頭，從2016年初煤價(jià)開(kāi)始新一輪恢復性上漲，10月達到700元/t；為促進(jìn)煤價(jià)合理回歸，國家加快了先進(jìn)產(chǎn)能釋放，2017年6月回落到560元/t，煤價(jià)進(jìn)入波動(dòng)走穩期，至2019年3月底，煤價(jià)長(cháng)時(shí)間保持在600元/t上下，煤炭市場(chǎng)呈現波動(dòng)中走穩的態(tài)勢。
我國煤炭?jì)r(jià)格變化圖 單位：元/t
二、主要影響因素分析
（一）煤炭供給
從數字上看總規模很大。國家公告的煤礦生產(chǎn)能力，是經(jīng)煤礦管理部門(mén)核準或核定的法定生產(chǎn)能力；為了安全生產(chǎn)，煤礦全年原煤產(chǎn)量不能超過(guò)這個(gè)能力。截至2018年底，國家公告生產(chǎn)煤礦3373處、產(chǎn)能35.3億t/a；公告在建煤礦1010處、產(chǎn)能10.3億t/a（其中進(jìn)入聯(lián)合試運轉的煤礦產(chǎn)能3.7億t/a），這些均是手續齊全的合法煤礦。據中國煤炭工業(yè)協(xié)會(huì )公布的資料，2018年底全國煤礦數量減少到5800處左右，平均產(chǎn)能提高到92萬(wàn)t/a。按協(xié)會(huì )數據，全國煤礦總規模53.4億t/a，減去公告的合法生產(chǎn)和在建煤礦，推測手續不全煤礦規模7.8億t/a。
部分?。ㄊ校┊a(chǎn)能利用率低。資源條件顯著(zhù)影響產(chǎn)能利用率，有的煤礦因資源枯竭、開(kāi)采條件變差長(cháng)期不能達產(chǎn)，核定能力又沒(méi)有及時(shí)下調；有的煤礦達不到安全生產(chǎn)、環(huán)保要求，經(jīng)常處于整改或半停產(chǎn)狀態(tài)；有的煤礦為了逃避關(guān)閉政策，存在產(chǎn)能虛報。以上諸多因素，使得一些煤礦產(chǎn)量比公告產(chǎn)能小，這種情況在我國東部、中部和西南地區比較突出。例如，東部地區的北京、河北、遼寧、吉林、黑龍江、江蘇、福建、山東，2018年公告的生產(chǎn)煤礦產(chǎn)能3.83億t/a，當年生產(chǎn)煤炭約3.07億t，產(chǎn)能利用率80.2%；中部地區的安徽、江西、河南、湖北、湖南，公告的生產(chǎn)煤礦產(chǎn)能3.05億t/a，當年生產(chǎn)煤炭2.52億t，產(chǎn)能利用率82.6%；西南地區的四川、重慶，公告的生產(chǎn)煤礦產(chǎn)能0.78億t/a，當年生產(chǎn)煤炭0.48億t，產(chǎn)能利用率61.5%。若扣除試生產(chǎn)煤礦產(chǎn)量和在建煤礦工程煤，上述產(chǎn)能利用率更低。
部分?。▍^）產(chǎn)能受到制約?，F實(shí)中，有的煤礦受煤炭市場(chǎng)、運輸、用地等制約，產(chǎn)能不能有效發(fā)揮。在建煤礦主要分布在山西、內蒙古、陜西、甘肅、寧夏、新疆等?。▍^），除少部分因資源或市場(chǎng)等條件變化長(cháng)期處于停建狀態(tài)外，大部分將在未來(lái)幾年陸續投產(chǎn)，煤炭供給充足程度會(huì )有一定提高；即便大部分在建煤礦投產(chǎn)，其有效產(chǎn)能也要打折扣。例如，山西生產(chǎn)和在建煤礦總規模約14億t/a，考慮可持續發(fā)展和礦區生態(tài)環(huán)境承載力等因素，擬將產(chǎn)量控制在10億t以?xún)?；此外，部分整合煤礦有名義產(chǎn)能，有效產(chǎn)能不足，主要是有的煤礦資源枯竭、有的煤礦成本高等。內蒙古生產(chǎn)和在建煤礦總規模超過(guò)13億t/a，為合理控制開(kāi)發(fā)強度進(jìn)行科學(xué)開(kāi)采，產(chǎn)量會(huì )低于此數。新疆生產(chǎn)和在建煤礦總規模超過(guò)3億t/a，但內部市場(chǎng)有限和外運缺乏競爭力，產(chǎn)量明顯低于能力。因此，在建煤礦逐步投產(chǎn)后，未來(lái)幾年我國煤礦產(chǎn)能有一定增長(cháng)，但有效產(chǎn)能要遠低于總規模。
進(jìn)出口基本保持穩定。與澳大利亞、印尼等主要煤炭出口國相比，我國煤礦以井工開(kāi)采為主導致生產(chǎn)成本偏高，加上過(guò)高的物流成本，進(jìn)口煤在我國東南沿海地區有較好的競爭優(yōu)勢。國際能源署（IEA）全球煤炭市場(chǎng)報告（2018-2023）認為，近年來(lái)澳大利亞、印尼等主要煤炭出口國煤炭開(kāi)采和相應基礎設施投資降低，未來(lái)幾年印尼煤炭出口會(huì )下滑，澳大利亞、美國基本保持穩定，俄羅斯會(huì )增加。印度和東南亞煤炭需求增加，需要加大進(jìn)口量，在一定程度上將降低澳大利亞、印尼煤炭對我國市場(chǎng)的壓力。我國優(yōu)質(zhì)煉焦煤不能滿(mǎn)足需求，每年需要從澳大利亞、蒙古等國進(jìn)口約6000萬(wàn)t；印尼廉價(jià)的低熱值動(dòng)力煤、澳大利亞高熱值動(dòng)力煤在東南沿海有一定市場(chǎng)，是我國煤炭市場(chǎng)的重要補充。此外，煤炭出口變化不大。未來(lái)幾年我國煤炭?jì)暨M(jìn)口可能保持在2-3億t。
（二）煤炭需求
全球煤炭需求基本保持穩定。國際能源署（IEA）2014年預測2040年前全球煤炭市場(chǎng)長(cháng)期保持緩慢增長(cháng)，2018年預測未來(lái)五年將保持穩定；美國能源信息署（EIA）2017年預測2040年前全球煤炭需求先升后降；BP世界能源展望2019年版漸進(jìn)轉型情景預測2040年全球煤炭消費量與2017年基本持平。上述預測結果雖不盡相同，但具有共同特征：2040年前全球煤炭需求變化不大，將在80億t上下小幅波動(dòng)。
我國煤炭需求進(jìn)入峰值平臺期。參考華北電力大學(xué)電煤預測、中國鋼鐵協(xié)會(huì )生鐵產(chǎn)量預測、中國建材協(xié)會(huì )建材產(chǎn)量預測和中國煤炭加工利用協(xié)會(huì )煤化工產(chǎn)品產(chǎn)量預測，充分考慮技術(shù)進(jìn)步、單位產(chǎn)品耗煤量下降等因素，結合相關(guān)部委、專(zhuān)業(yè)機構等預測結果，筆者認為，一般情況下2025年前我國煤炭消費處于峰值平臺期，維持在40億t上下，之后開(kāi)始緩慢下降。
（三）產(chǎn)業(yè)集中度和生產(chǎn)集中度
產(chǎn)業(yè)集中度穩步提高。我國煤炭產(chǎn)業(yè)集中度上升趨勢非常明顯，2001年產(chǎn)量最大的四家企業(yè)（同煤、山西焦煤、兗礦、神華）共1.1億t，占全國的8.1%；之后集中度長(cháng)期保持上升趨勢，持續到2013年；由于煤炭市場(chǎng)過(guò)于疲軟，國家提倡限產(chǎn)后大型煤炭企業(yè)產(chǎn)量下降，2014年、2015年集中度連續走低；2016年初，國家采取去產(chǎn)能、控產(chǎn)量、治理違規和超能力生產(chǎn)后，加上需求回升拉動(dòng)煤炭市場(chǎng)開(kāi)始好轉，2018年前四家（國家能源投資集團、中煤、陜煤、山東能源）產(chǎn)量比重上升到27.4%，是2001年的3.4倍。
產(chǎn)業(yè)集中度提高對形成理性煤炭市場(chǎng)有利。2016年6月，國資委召開(kāi)中央企業(yè)化解鋼鐵煤炭過(guò)剩產(chǎn)能工作會(huì )議，提出專(zhuān)業(yè)鋼鐵煤炭企業(yè)做強做優(yōu)做大，其他涉煤中央企業(yè)原則上退出煤炭行業(yè)；之后，保利能源公司煤炭相關(guān)資產(chǎn)劃轉中煤集團，國家電投、華潤集團、中國電建、中鐵工煤炭資產(chǎn)移交國源煤炭資產(chǎn)管理有限公司。2017年12月國家發(fā)改委等12部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于推進(jìn)煤炭企業(yè)兼并重組轉型升級的意見(jiàn)》，意味著(zhù)推進(jìn)兼并重組將成為未來(lái)幾年煤炭行業(yè)供給側改革的重點(diǎn)之一。提高產(chǎn)業(yè)集中度有利于減少市場(chǎng)競爭主體，減少企業(yè)之間惡性競爭，促進(jìn)煤炭市場(chǎng)平穩。從國家政策取向看，我國煤炭產(chǎn)業(yè)集中度還會(huì )繼續提高，這有利于煤炭市場(chǎng)逐步向有序、良性競爭格局發(fā)展。
生產(chǎn)向晉陜蒙集中煤炭供給調節能力增強。山西、陜西、內蒙古一直是我國煤炭主產(chǎn)區，2018年內蒙古產(chǎn)量9.8億t，占全國26.6%，山西8.9億t，占24.2%，這兩個(gè)省煤炭產(chǎn)量占全國50.2%，加上陜西6.2億t，共占全國67.7%。2000年以來(lái)晉陜蒙與全國煤炭生產(chǎn)趨勢一致性非常明顯，均經(jīng)歷快速上升-下降-回升過(guò)程，但與其他?。▍^）相比上升期漲幅更大、下降期跌幅低一些；晉陜蒙煤炭產(chǎn)量占全國的比重一直在提升，對煤炭市場(chǎng)供給具有較強調節能力；未來(lái)煤炭生產(chǎn)將繼續加速向晉陜蒙集中，有利于形成一個(gè)相對穩定的煤炭市場(chǎng)。
（四）調控政策
對煤炭市場(chǎng)進(jìn)行調控是必要的。1992年十四大提出發(fā)展社會(huì )主義市場(chǎng)經(jīng)濟以來(lái)，市場(chǎng)供求關(guān)系在資源配置中的作用明顯增強，但距離完全市場(chǎng)經(jīng)濟仍有不小差距。當煤炭市場(chǎng)自我調節失靈時(shí)，為保障能源安全，政府運用有形之手進(jìn)行調節市場(chǎng)是必要的。
一系列調控政策效果顯著(zhù)。最近一輪煤炭市場(chǎng)下行始于2011年下半年，至2015年底全行業(yè)虧損，2016年2月《國務(wù)院關(guān)于煤炭行業(yè)化解過(guò)剩產(chǎn)能實(shí)現脫困發(fā)展的意見(jiàn)》（國發(fā)〔2016〕7號）出臺，對控產(chǎn)量、去產(chǎn)能提出明確要求并嚴格執行，及時(shí)改變了供求嚴重失衡局面，煤價(jià)迅速合理回歸。為緩解煤價(jià)過(guò)快上漲勢頭，2016年8月，國家發(fā)改委制定《關(guān)于穩定煤炭供應、抑制煤價(jià)過(guò)快上漲工作預案（討論稿）》，加快先進(jìn)產(chǎn)能釋放，煤炭?jì)r(jià)格開(kāi)始回落。2017年初，為促進(jìn)煤炭上下游行業(yè)平穩運行和持續健康發(fā)展，國家發(fā)改委等四部門(mén)聯(lián)合簽署《關(guān)于平抑煤炭市場(chǎng)價(jià)格異常波動(dòng)的備忘錄》，劃定煤價(jià)綠色區間。為推動(dòng)長(cháng)協(xié)，相關(guān)部門(mén)先后下發(fā)了一系列文件，“煤炭中長(cháng)期合同”制度和“基礎價(jià)+浮動(dòng)價(jià)”定價(jià)機制得到落實(shí)，至2019年3月底，長(cháng)期合同平均價(jià)格一直運行在綠色區間?，F有煤炭市場(chǎng)調控政策已基本形成體系，保障全國煤炭市場(chǎng)平穩運行的能力越來(lái)越強。
（五）安全生產(chǎn)
較澳大利亞、美國先進(jìn)安全生產(chǎn)水平仍有較大差距。我國煤礦安全生產(chǎn)水平顯著(zhù)提高，2018年百萬(wàn)噸死亡率0.09，但與采煤發(fā)達國家澳大利亞近幾年0.01、美國0.04左右仍有較大差距。盡管有資源賦存條件的因素，但距離“安全零死亡、追求零傷害”和由高危行業(yè)轉向安全行業(yè)的目標還有很大距離。當前，一些地區和企業(yè)沒(méi)有正確認識經(jīng)濟發(fā)展和安全生產(chǎn)的關(guān)系，安全發(fā)展意識不夠強，煤炭形勢好轉后落后產(chǎn)能淘汰態(tài)度不堅決，重大災害治理不到位、技術(shù)裝備水平整體不高、從業(yè)人員素質(zhì)比較低等，反映出煤礦安全基礎工作薄弱，與煤炭行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展不相適應。
安全生產(chǎn)成為一些煤礦的緊箍咒。截止2018年底，一、二級安全標準化煤礦數量不到煤礦總數的50%。國家明確加大對一、二級標準化煤礦支持，規定在全國性或區域性調整、實(shí)施減量化生產(chǎn)措施時(shí)一級標準化煤礦原則上不納入減量化生產(chǎn)范圍，在地方政府因其他煤礦發(fā)生事故采取區域政策性停產(chǎn)措施時(shí)一級、二級標準化煤礦原則上不納入停產(chǎn)范圍，各級煤礦安全監管監察部門(mén)適當減少檢查頻次。相應地，三級及未達標煤礦的生產(chǎn)可能接受更高頻次檢查，也可能受到其他煤礦事故影響導致停產(chǎn)，安全保障程度低的煤礦生產(chǎn)將受到一定影響。2018年山東龍鄆煤業(yè)“10?20”重大沖擊地壓事故后，國家對沖擊地壓礦井防沖監測、勞動(dòng)組織管理、監管監察等提出了嚴格要求，規定沖擊地壓礦井生產(chǎn)規模不得超過(guò)800萬(wàn)t/a，開(kāi)采深度大的東部現有煤礦和西部部分新建煤礦產(chǎn)能受到限制。山東能源局已發(fā)布通知，將19處采深超千米沖擊地壓生產(chǎn)礦井核定能力由4260萬(wàn)t/a調整為3402萬(wàn)t/a，核減858萬(wàn)t/a，壓減20.14%。
（六）環(huán)境保護
國家對環(huán)境保護的重視程度前所未有。黨的十九大報告把能源放在生態(tài)文明篇章中，提出推進(jìn)能源生產(chǎn)和消費革命，構建清潔低碳、安全高效的能源體系；提出必須樹(shù)立和踐行綠水青山就是金山銀山的理念，堅持節約資源和保護環(huán)境的基本國策，實(shí)行最嚴格的生態(tài)環(huán)境保護制度。
環(huán)境保護對煤炭行業(yè)影響深遠。環(huán)境保護區范圍擴大，一些煤礦面臨退出。環(huán)保要求日益嚴格，需要煤炭企業(yè)更加重視，煤礦項目啟動(dòng)之初在開(kāi)采方案設計、技術(shù)工藝選擇上就必須關(guān)注煤炭開(kāi)采對生態(tài)環(huán)境的影響；需要投入更多精力和資金，用于土地復墾和采空區治理，采取措施以減少對原生態(tài)的擾動(dòng)；廢水零排放已經(jīng)在內蒙古、寧夏等煤炭主產(chǎn)地開(kāi)始實(shí)施，需要增加水處理費用并尋找礦井水用途。由于環(huán)境保護要求提高，過(guò)去部分煤礦粗放式開(kāi)采方式受到制約，需要根據實(shí)際情況重新調整生產(chǎn)安排，降低開(kāi)采強度；環(huán)保檢查也會(huì )對部分環(huán)保重視不夠煤礦的生產(chǎn)帶來(lái)一定影響。
（七）淘汰落后產(chǎn)能
淘汰落后產(chǎn)能工作不會(huì )停步。隨社會(huì )進(jìn)步和技術(shù)水平提高，落后產(chǎn)能的定義會(huì )不斷完善，繼續推進(jìn)煤炭行業(yè)供給側結構性改革，努力實(shí)現行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，需要將前一階段淘汰小型煤礦為主向大中型煤礦為主轉變，比如將自然災害嚴重、資源趨于枯竭、扭虧無(wú)望、采深超千米安全沒(méi)有保障的煤礦納入淘汰范圍，實(shí)現總量性去產(chǎn)能轉向結構性去產(chǎn)能。
三、煤炭市場(chǎng)走勢判斷
上述影響未來(lái)幾年煤炭市場(chǎng)走勢的多重因素中，煤炭供給充足程度提高但并不寬松；煤炭需求保持高位將對煤炭市場(chǎng)形成有力支撐；煤炭產(chǎn)業(yè)集中度和生產(chǎn)集中度提高，特別是生產(chǎn)向晉陜蒙等資源富集區集中，會(huì )顯著(zhù)增強煤炭供給調節能力；此外，安全生產(chǎn)、環(huán)境保護、淘汰落后產(chǎn)能等都會(huì )對一些非優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能的發(fā)揮形成一定制約；調控政策可對過(guò)松或過(guò)緊的煤炭市場(chǎng)進(jìn)行靈活調節，促進(jìn)煤炭市場(chǎng)基本穩定。
綜上，筆者認為未來(lái)幾年國內煤炭供需關(guān)系總體上基本平衡，煤炭市場(chǎng)運行將保持基本平穩走勢。
?。ㄗ髡撸簢夷茉醇夹g(shù)經(jīng)濟研究院 朱吉茂，本文僅代表作者個(gè)人觀(guān)點(diǎn)）
