國內煤焦鋼產(chǎn)業(yè)去產(chǎn)能不會(huì )一蹴而就，今年的藍天保衛戰對煤焦鋼行業(yè)的影響尚不確定，煤焦的產(chǎn)量是減是增？接下來(lái)黑色系品種行情將如何演繹呢？23日，在2018中國國際鐵礦石及焦煤焦炭產(chǎn)業(yè)大會(huì )上，相關(guān)人士就此進(jìn)行了分析。
今年的黑色系商品中，焦炭表現格外亮眼，現貨價(jià)格創(chuàng )出2011年以來(lái)的新高。市場(chǎng)人士認為，除了基建與流動(dòng)性寬松預期的提振外，環(huán)保限產(chǎn)是其上漲的最大推動(dòng)力。
“鋼焦行業(yè)對煉焦煤需求是穩中有增的，鋼鐵行業(yè)穩健向好。隨著(zhù)國家宏觀(guān)經(jīng)濟的持續穩定向好和鋼鐵行業(yè)的穩健發(fā)展，接下來(lái)煉焦煤需求還會(huì )有所增加。此外，煉焦煤供應在我國沒(méi)有大幅增加的條件。粗鋼產(chǎn)量的增加，必然會(huì )帶動(dòng)煉焦煤需求的增加?！鄙轿鹘姑杭瘓F煤焦銷(xiāo)售有限公司華東公司經(jīng)理薛文旭說(shuō)。
據記者了解，近期山西省出臺了《自然保護區和全域重點(diǎn)保護區內礦業(yè)全退出的處置意見(jiàn)》，涉及山西焦煤集團的17個(gè)礦井，這17個(gè)礦井年產(chǎn)能4000萬(wàn)噸，其中煉焦煤產(chǎn)能約1000萬(wàn)噸。環(huán)保力度不斷加大，煉焦煤供需繼續維持平衡，但國內煉焦煤主產(chǎn)區山西省產(chǎn)量是有所減少的。
近日山西省政府還出臺了一系列環(huán)保政策，從8月15日開(kāi)始，在山西全省范圍內開(kāi)展對柴油車(chē)的整治聯(lián)合執法專(zhuān)項行動(dòng)?！斑@對煤炭運輸來(lái)說(shuō)，成本會(huì )有所增加?！毖ξ男裾f(shuō)。
國家藍天保衛戰三年行動(dòng)計劃明確提出，2018年年底前，山東及環(huán)渤海、長(cháng)三角的沿海港口煤炭集疏港運輸全部改為鐵路，這對于鐵路運力會(huì )造成非常大的壓力。薛文旭表示，山西省現在的鐵路運力只有5.4億噸，如果全部改為鐵路的話(huà)，壓力會(huì )非常大，運輸矛盾會(huì )非常突出。
“受制于中蒙兩國的通關(guān)運輸現狀，結合我國對進(jìn)口煤的態(tài)度，今年蒙古煤進(jìn)口量很難超過(guò)去年?！敝袖X國際貿易有限公司能源業(yè)務(wù)中心副總經(jīng)理肖佳華表示，下半年的進(jìn)口量可能會(huì )比上半年高，月度進(jìn)口量會(huì )有所增加，因為今年上半年的量與去年同期相比下降比較多。
從焦煤價(jià)格來(lái)看，肖佳華認為，下半年蒙古焦煤價(jià)格會(huì )繼續振蕩走高，有可能超過(guò)2016年。一是因為國內對進(jìn)口煤的限制政策造成低硫煤短缺。二是環(huán)保政策帶來(lái)倉儲運輸成本的增加。北方已經(jīng)不允許汽車(chē)出港和進(jìn)港，只允許火車(chē)和集裝箱運輸，使得轉港的物流成本翻了一番。此外，中蒙兩國的跨境輸入使用集裝箱，也會(huì )增加倉儲運輸成本。三是匯率的因素。匯率的變化已經(jīng)造成原料煤成本的增加，每噸增加60—70元。四是焦化廠(chǎng)利潤大幅增加，高低硫資源價(jià)差擴大，焦炭的減量會(huì )造成國內焦炭?jì)r(jià)格上漲，焦化廠(chǎng)利潤走高。
上海鋼聯(lián)煤焦事業(yè)部總經(jīng)理助理李娟認為，當前鋼廠(chǎng)開(kāi)工維持相對高位，暫時(shí)對焦炭需求有一定的支撐，但隨著(zhù)環(huán)保政策對高爐影響的蔓延，預計后期需求也會(huì )有所減弱。從庫存上來(lái)看，近期焦企幾乎無(wú)庫存，訂單超賣(mài)，港口貿易商積極上貨，鋼廠(chǎng)則由于到貨不理想，庫存小幅走低。
值得注意的是，近期應繼續關(guān)注山西環(huán)保限產(chǎn)執行情況，以及下游鋼廠(chǎng)庫存變化。當前貿易商恐高，新訂單暫停采購，主要以原有訂單上貨為主。
“目前山西環(huán)保限產(chǎn)開(kāi)始加劇，焦企幾乎無(wú)庫存，加之運輸受阻，下游采購略有恐慌現象，近期鋼廠(chǎng)催貨開(kāi)始變得頻繁，預計焦炭短期仍將繼續上漲?！崩罹暾f(shuō)。
記者發(fā)現，近兩天焦炭期貨價(jià)格出現了回調。8月23日，焦炭期貨主力合約下跌4.17%?！澳壳皝?lái)看，進(jìn)入9月后，焦炭大概率會(huì )有一次較大幅度的回調?！敝行沤ㄍ镀谪浌I(yè)品部負責人張貴川表示，一是上下游焦炭焦煤比、螺紋鋼焦炭比已經(jīng)大幅偏離今年平均值，上下游利潤邊界成為焦炭?jì)r(jià)格天花板；二是宏觀(guān)利好推動(dòng)工業(yè)品上漲，但基建項目與流動(dòng)性寬松帶來(lái)的需求短期很難兌現，造成焦炭?jì)r(jià)格與當前基本面反映的真實(shí)價(jià)值偏離。
