2022年，我國鋼鐵行業(yè)經(jīng)歷了北京冬奧會(huì )、俄烏沖突、極端天氣提前、疫情防控政策優(yōu)化調整和美元激進(jìn)加息等一系列重大事件，整體運行呈現產(chǎn)量下降、市場(chǎng)低迷、鋼價(jià)由升轉降、燃料成本上升、效益明顯下降等特點(diǎn)。為此，多數鋼廠(chǎng)及時(shí)采取優(yōu)化調整原料結構等方式加以應對，通過(guò)不斷挖潛增效，盡力降低運營(yíng)成本。

　　2023年第一季度，在國家一系列利好政策刺激下，鋼材下游需求逐漸復蘇，鋼廠(chǎng)利潤小幅改善，疊加相關(guān)限產(chǎn)政策出臺較少，生產(chǎn)積極性逐漸增強。部分鋼廠(chǎng)又及時(shí)調整鐵礦石用料結構，以實(shí)現復產(chǎn)增效。因此，這期間我國鋼鐵企業(yè)鐵礦石日耗結構出現了較大調整，以適應運營(yíng)環(huán)境的變化。

　　行業(yè)相關(guān)機構對河北、山東等地114家樣本鋼廠(chǎng)的鐵礦石日耗做了統計。這些樣本鋼廠(chǎng)分布區域廣，涵蓋全國22個(gè)?。ㄖ陛犑校?，其合計生鐵產(chǎn)量占全國產(chǎn)量的43%左右。樣本多以中小規模鋼廠(chǎng)為主，鐵礦石配比變化較為靈活，故其用料結構特點(diǎn)在一定程度上反映了國內鋼廠(chǎng)綜合用料情況與趨勢。

　　通過(guò)對該機構發(fā)布的相關(guān)數據進(jìn)行深入分析，有助于了解過(guò)去一年我國鋼企鐵礦石配料的結構變化和當前用料特點(diǎn)，以及未來(lái)對不同鐵礦石的需求趨勢。

　　圖1所示為2022年1月—2023年2月樣本鋼廠(chǎng)鐵礦石日耗總量的變化?？梢钥闯?，過(guò)去一年我國鋼企的鐵礦石日耗量波動(dòng)相對較大。2022年1月起，先后受春節長(cháng)假期間下游工地停工，以及北京冬奧會(huì )和兩會(huì )期間環(huán)保限產(chǎn)的影響，鐵礦石日耗量震蕩下行，并到達谷底。隨著(zhù)兩會(huì )后環(huán)保限產(chǎn)政策的放開(kāi)，日耗量逐漸攀升，于5月中旬到達峰值；但隨后多次出現樂(lè )觀(guān)預期被證偽，鋼企因虧損而主動(dòng)減產(chǎn)，因此，原料的日耗量也出現多次明顯波動(dòng)。

　　在2023年1月份的強預期下，高爐進(jìn)入復產(chǎn)期，日耗量逐漸升高；至2023年2月下旬時(shí)，全國樣本鋼廠(chǎng)的燒結粉礦、塊礦和球團礦日耗量共達到173.26萬(wàn)噸，同比增加近20萬(wàn)噸，增幅12.0%，已趨近于2022年峰值。

　　全國樣本鋼廠(chǎng)日耗鐵礦石種類(lèi)結構。對2022年2月23日、2023年2月22日所有樣本鋼廠(chǎng)日耗鐵礦石種類(lèi)結構進(jìn)行對比分析可知，燒結粉礦日耗量占比72.8%，同比升高了1.5個(gè)百分點(diǎn)；塊礦占比10.8%、球團礦占比16.4%，同比分別降低了1.2個(gè)百分點(diǎn)、0.2個(gè)百分點(diǎn)。由于2023年針對燒結的環(huán)保限產(chǎn)政策出臺相對較少，燒結礦的生產(chǎn)受政策性影響較小，各鋼廠(chǎng)適當提高了燒結礦的入爐配比，使得燒結粉礦的消耗同比有所增加，替換了部分塊礦的用量，球團礦占比變化較小，故出現了“燒增塊減”。

　　樣本鋼廠(chǎng)所在省份鐵礦石日耗種類(lèi)結構。圖2所示為2月下旬調研樣本鋼廠(chǎng)所在省份的鐵礦石平均日耗種類(lèi)結構。由圖可知，第一，燒結粉礦日耗占比相對較大的省份是廣東、云南和陜西，都在85%以上；占比相對較低的是內蒙古，僅56%；其余地區都在60%~80%。全國樣本地區平均占比73%。第二，塊礦日耗占比較高的是江西，達到29%；其次是重慶，也達到23%；黑龍江的樣本鋼廠(chǎng)2023年2月下旬未使用塊礦，遼寧和云南樣本鋼廠(chǎng)塊礦日耗占比也僅為2%。樣本鋼廠(chǎng)塊礦日耗平均占比11%。第三，球團礦日耗占比較高的是內蒙古和黑龍江，分別達到40%和38%；占比較低的是廣東，僅占5%。球團礦日耗平均占比16%。

　　樣本鋼廠(chǎng)燒結配礦結構。2023年2月下旬，全國樣本鋼廠(chǎng)消耗的燒結粉礦結構中，進(jìn)口燒結粉礦占比84%，同比減少了2個(gè)百分點(diǎn)。其中，主流礦占比約58%，同比大幅下降近9個(gè)百分點(diǎn)；非主流礦占比26%，同比升高7個(gè)百分點(diǎn)。其變化的主要原因是這兩年鋼廠(chǎng)盈利環(huán)境發(fā)生明顯變化。2022年第一季度，鋼廠(chǎng)尚有一定利潤空間，但自第二季度起隨著(zhù)下游需求的明顯轉弱，成材快速累庫，鋼價(jià)急劇回落，鋼廠(chǎng)利潤明顯壓縮，而且大部分鋼企出現虧損或處于盈虧邊緣。直至2023年2月下旬，國內鋼企盈利環(huán)境仍未得到根本改善。因此，鋼廠(chǎng)大幅減少了主流礦的使用，而提高了性?xún)r(jià)比相對較高的非主流礦的使用比例，以盡力減少資金占用，維持基本運營(yíng)。

　　另外，2月下旬燒結粉礦結構中，地方礦占比16%，同比小幅增加了2個(gè)百分點(diǎn)。2022年因環(huán)保限產(chǎn)和疫情反復，地方礦供應受限，日耗占比相對較低，而2023年開(kāi)工率逐漸回升后，日耗占比也有相應提高。

　　圖3所示為2023年2月下旬調研樣本所在省份的燒結配礦結構。由此可見(jiàn)，廣東省的燒結配礦中100%皆為進(jìn)口礦，廣西和湖南的燒結粉礦中進(jìn)口礦占比也達到99%，高度依賴(lài)進(jìn)口礦。而云南、四川和貴州地處西南腹地，其地方礦占比在50%~60%；遼寧的地方礦占比也達到42%；其他多數省份地方礦占比在5%~20%。全國各省份地方礦平均占比16%。

　　燒結用主流粉礦品種結構。圖4和圖5所示分別為最近兩年同期燒結用主流粉礦的品種結構。由圖可見(jiàn)，PB粉作為中品位主流資源的典型代表，其日耗保持首位，占比在23%左右，變化不大。FMG混合和超特粉作為低品位主流資源，雖然礦山給的價(jià)格折扣一再下降，性?xún)r(jià)比也較低，但鋼廠(chǎng)因利潤持續不佳而對其保持較強的需求，日耗占比仍保持前位。2023年2月下旬，FMG混合和超特粉占比同比上年都有所擴大，二者合計占比由26.3%提高至30.4%。

　　同時(shí)，卡粉、金布巴粉和楊迪粉日耗占比有一定幅度減少。其中，卡粉由11.2%降至9.6%，主要是由于鋼廠(chǎng)盈利環(huán)境不佳，大部分鋼廠(chǎng)出現虧損，增產(chǎn)不一定能增利，高品位資源所受關(guān)注度一直不高。金布巴粉作為主流中品位資源，去年同期因性?xún)r(jià)比較高，一度受到鋼企追捧，但到2023年性?xún)r(jià)比下降時(shí)，易被羅伊山粉和SP10等非主流資源所替代，使用量占比下降。而楊迪粉由于產(chǎn)量減少，供應偏緊，相對價(jià)格偏高，其性?xún)r(jià)比多數時(shí)間都較差，其在主流礦中的占比由10.8%降至5.5%。

　　燒結用非主流粉礦品種結構。對全國樣本鋼廠(chǎng)燒結用非主流礦的品種結構進(jìn)行分析可知，2023年2月下旬非主流燒結粉礦中，同比日耗占比增加較大的品種是高硅巴粗，因其港口庫存過(guò)高，且貨權集中在個(gè)別貿易商，故為降低庫存風(fēng)險而加大了銷(xiāo)售力度，使其日耗量明顯上升，其結構占比由11.5%提升至15.1%。而西皮粉WPF的日耗有明顯降低，結構占比由12.3%下降至5.6%。其他品種因用量較少，變化幅度不大。

　　全國日耗塊礦品種結構。2023年2月下旬相較于2022年2月下旬，全國樣本鋼廠(chǎng)日耗塊礦的品種結構整體變化不大。其中，鋼廠(chǎng)用量較大的塊礦是PB塊礦和紐混塊礦，兩者占比合計超過(guò)60%。其次是羅伊山塊礦、SP10塊礦、FMG塊礦和南非塊礦，其合計用量占比1/3左右。此外還有atlas塊礦、毛塔塊礦和巴西塊礦等，合計占比5%左右。

　　各省份日耗塊礦品種結構。對2023年2月下旬調研樣本鋼廠(chǎng)所在各省日耗塊礦的品種與數量進(jìn)行分析可知，鋼鐵大省河北省鋼廠(chǎng)日耗塊礦，不僅數量最大，而且品種也最多，多達8種，其中用量最大的品種是紐混塊，還少量使用了塞拉利昂塊。用量?jì)H次于河北的是江蘇，但其品種結構相對簡(jiǎn)單，除了主要的紐混塊礦和PB塊礦以外，少量使用了低品位的FMG塊礦和高品位的南非塊礦。這兩個(gè)省份的樣本鋼廠(chǎng)使用塊礦都兼顧了高、中、低品位資源，也包括主流與非主流資源。

　　江西省樣本鋼廠(chǎng)并未使用主流的PB塊礦和紐混塊礦，而是以低品位FMG塊礦和中品位羅伊山塊礦為主，另加少量的低品位Atlas塊礦和中品位SP10塊礦。廣西樣本鋼廠(chǎng)使用主流塊礦也較少，用高品位南非塊礦較多，輔以SP10塊礦、羅伊山塊礦和毛塔塊礦等。

　　重慶、湖北和吉林樣本鋼廠(chǎng)使用的塊礦品種只有PB塊礦，貴州和內蒙古只用羅伊山塊礦，云南只用SP10塊礦，黑龍江沒(méi)用塊礦。這些地區鋼廠(chǎng)多因距離港口較遠，進(jìn)口塊礦運輸不便，品種選擇機會(huì )較少，加之本地球團礦供應相對充足，故其塊礦結構都較為單一。

　　全國日耗球團礦品種結構。圖6所示為全國2022年2月下旬和2023年2月下旬全國樣本鋼廠(chǎng)日耗球團礦的品種結構?？梢园l(fā)現，日耗球團礦的結構變化相對較大。其中，國產(chǎn)球團礦占比大幅提升，由88%提高至95%。原因主要是2022年球團廠(chǎng)受環(huán)保限產(chǎn)的影響，供應受限，而今年此影響明顯減弱，供應量明顯回升，故絕大多數球團礦實(shí)現了國產(chǎn)化。同時(shí)，因俄烏沖突的影響，烏克蘭球團礦無(wú)法正常生產(chǎn)，今年已無(wú)進(jìn)口，故其日耗占比由3%降為了0。

　　各省份日耗球團礦品種結構。圖7所示為2023年2月下旬樣本鋼廠(chǎng)所在省份的日耗球團礦的種類(lèi)結構。由此可見(jiàn)，山東、江蘇和廣西樣本鋼廠(chǎng)的本地球團占比相對較低，為80%左右。同時(shí)，全國只有山東與河北樣本鋼廠(chǎng)使用了印度球團，占比分別為9.1%和3.6%。其他地區所用球團礦幾乎都為國產(chǎn)球團礦。

　　全國日耗造球精粉品種結構。對2022年2月下旬和2023年2月下旬全國樣本鋼廠(chǎng)自產(chǎn)球團日耗造球精粉的品種結構進(jìn)行分析可以看出，造球精粉的品種結構變化不大。其中，國產(chǎn)鐵精粉占比最高，為70%左右，是造球精粉的最重要來(lái)源。進(jìn)口造球精粉中以秘魯精粉、泰富精粉和智利精粉為主，三者合計占比達到1/4左右。其他進(jìn)口精粉還有巴西精粉、南非精粉、馬來(lái)精粉和烏克蘭精粉等，但合計占比僅為5%左右。

　　各省份日耗造球精粉品種結構。圖8所示為2023年2月下旬，各省樣本鋼廠(chǎng)自產(chǎn)球團時(shí)日耗造球精粉品種結構。由圖可見(jiàn)，河北、廣西和江西有自產(chǎn)球團的樣本鋼廠(chǎng)，所用造球精粉品種相對較多，有4種~5種，而江蘇樣本鋼廠(chǎng)自產(chǎn)球團時(shí)全部用進(jìn)口鐵精粉，其他地區多是國產(chǎn)精粉加0~2種進(jìn)口精粉。另外，貴州、湖北、內蒙古、云南和重慶的樣本鋼廠(chǎng)無(wú)自產(chǎn)球團，所用皆為外購，故沒(méi)有造球精粉日耗。

　　經(jīng)過(guò)以上分析，筆者總結出如下結論。

　　第一，2022年1月-2023年2月份，隨著(zhù)鋼鐵企業(yè)經(jīng)歷限產(chǎn)后復產(chǎn)、虧損減產(chǎn)后在強預期下復產(chǎn)等產(chǎn)量波動(dòng)過(guò)程，燒結粉礦的日耗量隨之波動(dòng)相對較大，而塊礦和球團礦的日耗量相對波動(dòng)較小。

　　第二，2022年，全國樣本鋼廠(chǎng)鐵礦石日耗結構出現“燒增塊減”，但球團礦占比變化較小。2023年2月下旬，燒結粉礦日耗全國平均占比73%，其中廣東、云南和陜西的鋼廠(chǎng)占比相對較大，內蒙古的占比較低，其他地區都在60%~80%；塊礦日耗平均占比11%，其中占比較高的是江西，其次是重慶，但黑龍江的樣本鋼廠(chǎng)目前未使用塊礦；球團礦日耗平均占比16%，其中占比較高的地區是內蒙古和黑龍江，較低的是廣東。

　　第三，2023年2月下旬，受限產(chǎn)放松和鋼廠(chǎng)虧損等影響，燒結粉礦結構變化相對較大，包括地方礦比例由14%提高至16%，主流礦比例由66%大幅降至58%，非主流礦占比由19%增加至26%。而主流粉礦中，PB粉23%左右的占比變化不大，但FMG混合粉、超特粉因鋼廠(chǎng)利潤不佳，占比由26.3%提高至30.4%，同時(shí)，卡粉由11.2%降至9.6%。非主流資源高硅巴粗用量有較大提高。

　　第四，2023年2月下旬，燒結粉礦結構中，廣東、廣西和湖南的樣本鋼廠(chǎng)地方礦使用較少，99%~100%為進(jìn)口礦，而云南、四川和貴州地方礦占比較高，達50%~60%。全國地方礦平均使用占比16%。

　　第五，2023年2月下旬，日耗塊礦的品種結構占比同比變化不大，用量較大的是PB塊礦和紐混塊礦，合計占比超過(guò)60%；其次是羅伊山塊、SP10塊礦、FMG塊礦和南非塊礦等，共占1/3左右。其中，河北與江蘇塊礦日耗量較大，且都兼顧了高、中、低品位資源，也包括主流與非主流礦。江西卻以低品位FMG塊礦和中品位羅伊山塊礦為主；廣西用高品位南非塊礦較多，輔以SP10塊礦、羅伊山塊礦和毛塔塊礦等；其他地區多因運輸不便，品種選擇機會(huì )較少，或因本地球團礦供應相對充足，其塊礦結構都較為單一。

　　第六，2023年2月下旬，日耗球團礦的結構同比變化相對較大，國產(chǎn)球團礦占比大幅提升，由88%提高至95%。大多地區所用球團礦幾乎都為國產(chǎn)球團礦，但山東、江蘇和廣西用了較高比例的進(jìn)口球團礦（約占20%）。其中，烏克蘭球團礦日耗降為了0，印度球團礦也有小幅減少。

　　第七，2023年2月下旬，樣本鋼廠(chǎng)自產(chǎn)球團所用精粉的日耗結構同比變化不大，除江蘇全用進(jìn)口精粉外，大多地區鋼廠(chǎng)是國產(chǎn)精粉配加多種進(jìn)口精粉，國產(chǎn)粉與進(jìn)口粉平均比例約為7∶3，進(jìn)口粉中以秘魯精粉、泰富精粉和智利精粉為主。（邵劍華）

（作者系河鋼集團北京國際貿易有限公司博士、高級工程師）

　　本報記者 樊三彩

　　3月21日，本鋼板材發(fā)布提示性公告稱(chēng)，公司擬與本溪鋼鐵進(jìn)行資產(chǎn)置換。經(jīng)初步籌劃，擬置入本鋼板材的資產(chǎn)為本溪鋼鐵下屬礦業(yè)相關(guān)資產(chǎn)，擬置出公司的資產(chǎn)為上市公司全部鋼鐵業(yè)務(wù)相關(guān)資產(chǎn)及負債，擬置入資產(chǎn)與擬置出資產(chǎn)的差額由一方向另一方以現金方式補足。本次交易構成關(guān)聯(lián)交易，預計將構成重大資產(chǎn)重組。

　　本溪鋼鐵官網(wǎng)信息顯示，旗下本鋼礦業(yè)掌控鐵礦資源豐富，主要分布在遼寧省本溪市、遼陽(yáng)市兩個(gè)地區，目前實(shí)際控制資源量為14.8億噸，潛在后備礦山資源95.7億噸?，F有9家基層單位，分別為南芬露天鐵礦、歪頭山鐵礦、南芬選礦廠(chǎng)、石灰石礦、賈家堡鐵礦、北臺鐵礦、遼陽(yáng)球團公司、炸藥廠(chǎng)、儲運中心。歷經(jīng)多次擴建、改造、結構性調整，本鋼礦業(yè)2021年生產(chǎn)鐵精礦819萬(wàn)噸、球團礦216萬(wàn)噸、生石灰136萬(wàn)噸。市場(chǎng)判斷，擬置入本鋼板材的礦業(yè)資源或主要源于本鋼礦業(yè)。

　　本鋼板材稱(chēng)，此次資產(chǎn)重組是為更好利用資本市場(chǎng)功能支持實(shí)體經(jīng)濟發(fā)展，提升公司經(jīng)營(yíng)效率和盈利能力，加快建設世界一流礦山開(kāi)發(fā)企業(yè)，發(fā)揮國內鐵礦資源基礎性、關(guān)鍵性、“壓艙石”作用?！按舜钨Y產(chǎn)重組成功后，本鋼板材主營(yíng)業(yè)務(wù)或將由鋼鐵轉變?yōu)榈V業(yè)?！睒I(yè)內人士表示。

　　此前3月1日，本鋼板材發(fā)布的投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表顯示，鞍鋼股份與本鋼板材存在同業(yè)競爭問(wèn)題。為避免同業(yè)競爭事項，鞍鋼集團承諾將根據現行法律法規和相關(guān)政策的要求，自承諾函出具日起 5 年內，并力爭用更短的時(shí)間，綜合運用資產(chǎn)重組、業(yè)務(wù)調整、委托管理等多種方式，穩妥推進(jìn)相關(guān)業(yè)務(wù)整合以解決同業(yè)競爭問(wèn)題。顯而易見(jiàn)，此次本鋼板材與本溪鋼鐵擬進(jìn)行的資產(chǎn)重組即為解決同業(yè)競爭問(wèn)題的一項舉措。

　　值得一提的是，2022年11月14日，鞍鋼礦業(yè)發(fā)布公告稱(chēng)，為使公司更好地專(zhuān)注于鐵礦石相關(guān)主業(yè)的發(fā)展，提升資產(chǎn)質(zhì)量和盈利水平，并為后續引入戰略投資人等資本運作創(chuàng )造必要條件，鞍鋼礦業(yè)近期與鞍鋼資源有限公司、鞍山鋼鐵集團有限公司(下稱(chēng)“鞍山鋼鐵”)無(wú)償劃轉相關(guān)資產(chǎn)。本次無(wú)償劃轉主要包括資產(chǎn)劃出和資產(chǎn)劃入兩個(gè)部分。劃出資產(chǎn)主要為鞍鋼礦業(yè)所屬的非主業(yè)子公司、探采礦權、土地、房產(chǎn)、關(guān)聯(lián)方及停產(chǎn)停業(yè)單位債權等非主業(yè)資產(chǎn)。劃入資產(chǎn)主要為鞍山鋼鐵礦物加工中心所屬4家單位，與鞍鋼礦業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)度高，協(xié)同性強，且資產(chǎn)質(zhì)量好，盈利能力強。

　　根據鞍鋼礦業(yè)官網(wǎng)信息，鞍鋼礦業(yè)目前擁有9座鐵礦山、8個(gè)選礦廠(chǎng)、1個(gè)燒結廠(chǎng)、2個(gè)球團廠(chǎng)、2個(gè)輔料礦山，是國內掌控鐵礦石資源最多、產(chǎn)量規模最大、生產(chǎn)成本最低、技術(shù)和管理全面領(lǐng)先的鐵礦業(yè)龍頭企業(yè)。結合此信息判斷，此次劃轉后，鞍鋼礦業(yè)的業(yè)務(wù)內容將更加聚焦，鐵礦業(yè)務(wù)流程將更加完善。

　　根據中國冶金礦山企業(yè)協(xié)會(huì )2021年發(fā)布的行業(yè)排名，鞍鋼礦業(yè)、本鋼礦業(yè)營(yíng)收排名分別處于國內鋼鐵企業(yè)礦業(yè)公司第一位、第四位。這兩大礦業(yè)公司今后的業(yè)務(wù)重組問(wèn)題將是市場(chǎng)關(guān)注的重點(diǎn)。

　　本鋼板材稱(chēng)，本次交易價(jià)格尚未確定，具體置換價(jià)格將根據經(jīng)國有資產(chǎn)管理部門(mén)備案的擬置入資產(chǎn)和擬置出資產(chǎn)評估價(jià)值為基礎確定。公司將在完成相關(guān)資產(chǎn)的審計和評估工作后簽署正式協(xié)議，提交董事會(huì )和股東大會(huì )審議。