5月中旬以來(lái)，鐵礦石期貨價(jià)格猶如坐上“過(guò)山車(chē)”，主力2001合約價(jià)格先是一度大漲逾40%，7月中旬以來(lái)又調頭向下跌近30%，重返600元/噸下方，鐵礦石期貨已進(jìn)入業(yè)界認定的“技術(shù)性熊市”（從階段高點(diǎn)下跌超過(guò)20%）。

　　分析人士表示，近期礦山復產(chǎn)使得鐵礦石發(fā)運量增加，疊加受到國內鋼廠(chǎng)減產(chǎn)影響，此前鐵礦石市場(chǎng)供應緊張的局面得以緩解，也使得鐵礦石期價(jià)連續回落。目前來(lái)看，市場(chǎng)預期較悲觀(guān)，鐵礦石期價(jià)在尋求年線(xiàn)支撐，預計短期將以弱勢盤(pán)整為主。

　　市場(chǎng)風(fēng)云突變

　　自5月15日創(chuàng )下580元/噸的低點(diǎn)后，鐵礦石期貨主力2001合約價(jià)格先是一路震蕩上行，7月16日上摸816.5元/噸，短短兩個(gè)月時(shí)間，區間累計上漲便高達40.76%，鐵礦石期貨一時(shí)“風(fēng)光無(wú)限”；自此之后，價(jià)格便呈現單邊下行走勢，8月21日最低跌至583元/噸，重返5月中旬水平，較近期高點(diǎn)累計下跌28.60%，也意味著(zhù)鐵礦石期貨由“?！鞭D“熊”。

　　回顧今年上半年鐵礦石市場(chǎng)基本面情況，供應端收緊預期不斷升級加劇，巴西淡水河谷潰壩事件、巴西北部大雨、澳洲颶風(fēng)持續影響鐵礦石產(chǎn)量及發(fā)貨量，助推鐵礦石價(jià)格一路上行并創(chuàng )下近五年來(lái)高點(diǎn)。

　　近期鐵礦石市場(chǎng)緣何風(fēng)云突變？金瑞期貨分析師表示，由于礦山復產(chǎn)使得鐵礦石發(fā)運量增加以及受?chē)鴥蠕搹S(chǎng)減產(chǎn)影響，8月以來(lái)鐵礦石期貨價(jià)格遭遇重挫。

　　在鐵礦石期貨價(jià)格走疲的背景下，近期A(yíng)股中與之相關(guān)的概念股普遍承壓。同花順數據顯示，截至8月21日收盤(pán)，與商品鐵礦石相關(guān)的A股多數收低，其中ST創(chuàng )興跌2.79%，首鋼股份、興業(yè)礦業(yè)、酒鋼宏興、凌鋼股份跌幅均超1%，河北宣工、金嶺礦業(yè)、包鋼股份等多只股票均“綠”盤(pán)報收。

　　苦尋年線(xiàn)支撐

　　“曾經(jīng)一騎絕塵的鐵礦石期貨風(fēng)光不再，借由移倉換月之際，空頭勢力大增，8月以來(lái)2001合約價(jià)格已跌超22%，21日更是跌破600元/噸關(guān)口，直奔年線(xiàn)尋求支撐?！蔽娜A財經(jīng)研究員趙清威表示，曾經(jīng)的“低庫存+高基差”邏輯指引著(zhù)鐵礦石期價(jià)不斷走高，現在港口庫存連續10周處于1.2億噸之下，基差更處于絕對高位，之前的邏輯失靈了。

　　國投安信期貨黑色高級分析師介紹，供應方面，近期海外發(fā)運情況整體平穩，其中巴西一些礦山的增產(chǎn)使得整體供應有所增加。此外，颶風(fēng)使得上周鐵礦石港口庫存、疏港量及壓港量等數據出現大幅波動(dòng)，預計本周上述數據將會(huì )顯著(zhù)回升。需求方面，鋼廠(chǎng)利潤大幅壓縮使得部分地區進(jìn)行自發(fā)檢修，隨著(zhù)利潤近期稍有回升，需求端保持較高水平。

　　“目前來(lái)看，鐵礦石市場(chǎng)自身基本面矛盾不大，定價(jià)屬性重回弱勢，主要受成材等黑色系商品價(jià)格走勢影響較大，2001合約價(jià)格雖受到一定壓制，但大幅下跌后已低于部分地礦及非主流礦成本，風(fēng)險有所釋放，不宜過(guò)度悲觀(guān)，預計短期鐵礦石價(jià)格將以震蕩盤(pán)整為主?！眹栋残牌谪浐谏呒壏治鰩煴硎?，后期應關(guān)注國慶限產(chǎn)安全監管及海外礦山檢修等事件對市場(chǎng)的影響。

　　趙清威則認為，目前鐵礦石市場(chǎng)供需邏輯徹底轉變，市場(chǎng)預期較悲觀(guān)，期貨向現貨修復基差的邏輯失效，現貨跟跌期價(jià)的狀況比較普遍。短期鐵礦石期價(jià)已在尋求年線(xiàn)支撐，后市重點(diǎn)關(guān)注鋼材下游需求是否出現轉好的情況，若需求端好轉，價(jià)格將受到一定提振，否則供強需弱格局將延續。