今年上半年，國內鋼材市場(chǎng)呈現震蕩波動(dòng)、價(jià)格小幅上行的運行態(tài)勢。時(shí)下，眾多經(jīng)營(yíng)者對下半年的鋼市行情有一定期待，認為在“金九銀十”將出現今年鋼價(jià)的最高點(diǎn)，之后或將震蕩回落。此外，下半年影響鋼市行情的不確定因素仍需關(guān)注，切忌一味追漲、殺跌、囤貨、博行情。
華東鋼市
上半年震蕩波動(dòng) 下半年企穩向好
本報記者 包斯文
上海五波鋼結構材料有限公司董事長(cháng)任慶平、上海華磊企業(yè)發(fā)展有限公司總經(jīng)理梁太庚等經(jīng)營(yíng)者在接受《中國冶金報》記者采訪(fǎng)時(shí)說(shuō)，上半年，華東鋼市最大的特點(diǎn)是震蕩波動(dòng)。數據顯示，6月底，杭州市場(chǎng)螺紋鋼價(jià)格較今年初上漲220元/噸~260元/噸，上海市場(chǎng)普板價(jià)格上漲190元/噸~200元/噸。
從供應方面看，由于華東地區鋼鐵企業(yè)受環(huán)保限產(chǎn)的影響不太大，加上鋼材市場(chǎng)價(jià)格震蕩上行，鋼產(chǎn)量居高不下，鋼材市場(chǎng)供給處于較高位。同時(shí)，需求較為旺盛。上半年，華東各地一批重大基礎設施建設工程項目密集開(kāi)工，拉動(dòng)了鋼材需求增多，支撐鋼價(jià)震蕩上行。
對于下半年華東地區鋼材市場(chǎng)行情走勢，鋼貿商及業(yè)內人士預計呈平穩向好的運行態(tài)勢，鋼價(jià)的高點(diǎn)或將出現在“金九銀十”的需求旺季；到年末，鋼價(jià)或將震蕩回落，但不會(huì )出現價(jià)格大幅下跌的跌宕起伏行情。
從需求方面看，下半年華東地區鋼材市場(chǎng)需求仍然具有較強的韌性，“鋼需”強度將強于上半年，下游終端有效需求將支撐鋼價(jià)走穩走高。前不久，浙江省發(fā)展改革委印發(fā)《關(guān)于2019年省重點(diǎn)建設及預安排項目計劃的通知》明確提出，2019年共安排810個(gè)省重點(diǎn)建設項目，總投資26112億元。福建有30項重大民企項目集中簽約，投資逾千億元，主要對接電子信息、機械裝備、石油化工三大主導產(chǎn)業(yè)，將拉動(dòng)優(yōu)鋼、特鋼的需求增多。
6月14日，中國石化青寧（青島-南京）輸氣管道工程開(kāi)工建設，鋼管需求必不可少。日前，2019長(cháng)三角G60科創(chuàng )走廊聯(lián)席會(huì )議在安徽蕪湖召開(kāi)，上海松江、江蘇蘇州、浙江杭州、安徽合肥等9城市聯(lián)合發(fā)布了“一體化發(fā)展行動(dòng)綱要”，目標建成國際一流的先進(jìn)制造業(yè)集聚區。這將帶動(dòng)華東地區的智能制造、高端裝備等先進(jìn)制造產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，從而拉動(dòng)高端鋼材的需求增多。
眾多鋼材經(jīng)營(yíng)者認為，在“金九銀十”，華東地區建筑工程施工進(jìn)入最佳時(shí)期，或將形成“開(kāi)工潮”和“趕工潮”，“鋼需”釋放，鋼價(jià)有望達到今年的最高點(diǎn)。
從供給方面看，制約鋼鐵產(chǎn)能釋放的因素不少，包括環(huán)保限產(chǎn)、錯峰生產(chǎn)、檢修停產(chǎn)等。如《江蘇常熟市打贏(yíng)藍天保衛戰三年行動(dòng)計劃實(shí)施方案》明確，嚴禁新增鋼鐵、焦化、鑄造、水泥等產(chǎn)能；嚴格執行鋼鐵等行業(yè)產(chǎn)能置換實(shí)施辦法；實(shí)施秋冬季重點(diǎn)行業(yè)錯峰生產(chǎn)。這些措施將有效控制鋼鐵產(chǎn)能過(guò)快釋放，預計華東地區下半年鋼材市場(chǎng)供給不會(huì )明顯增加，供需趨于平衡。
此外，11月份和12月份，鋼企將迎來(lái)年終檢修期，鋼材市場(chǎng)供給不會(huì )大幅增加。同時(shí)，經(jīng)營(yíng)者需要關(guān)注鐵礦石價(jià)格波動(dòng)帶來(lái)的影響。
華北鋼市
第三季度可望出現行情高點(diǎn)
本報記者 蔡立軍
上半年，華北地區鋼鐵行業(yè)堅持去產(chǎn)能、調結構、促升級，經(jīng)營(yíng)效益回升，市場(chǎng)信心增強，全行業(yè)效益穩中向好。河北省鋼鐵行業(yè)在國內率先開(kāi)展了超低排放改造，截至今年6月底已實(shí)施改造306項，完成了228項。河北省《鋼鐵工業(yè)大氣污染物超低排放標準》明確提出，現有企業(yè)自2020年10月1日起執行新標準。河北省多數鋼鐵企業(yè)選擇了主動(dòng)加壓，提前治理，提前達標。這將有效控制鋼鐵產(chǎn)能過(guò)快釋放，有利于華北地區鋼材市場(chǎng)供需保持平衡。但由于固定資產(chǎn)投資增速放緩,對“鋼需”的拉動(dòng)作用不穩定，終端需求釋放總體不及預期?？傮w來(lái)看，上半年，華北地區鋼鐵市場(chǎng)現貨價(jià)格表現平穩，價(jià)格底部有支撐,上升空間又有限，淡季旺季的輪動(dòng)使得鋼價(jià)窄幅波動(dòng)、小幅上漲，未出現長(cháng)期沖高行情。
下半年，華北地區鋼材市場(chǎng)供給將進(jìn)入相對平穩期。隨著(zhù)消費增速的趨穩，供給彈性變小，鋼市行情將呈現季節性特點(diǎn)鮮明的震蕩行情。從需求方面來(lái)看，日前，中辦、國辦印發(fā)《關(guān)于做好地方政府專(zhuān)項債券發(fā)行及項目配套融資工作的通知》。京津冀市場(chǎng)的需求韌性仍在，可帶來(lái)基礎設施建設投資的邊際增量。目前，京津冀建筑鋼材市場(chǎng)總體庫存量已小幅減少。從成本方面來(lái)看，盡管鐵礦石價(jià)格持續上升的空間不大，但是價(jià)格抗跌性仍較強。為了緩解成本壓力，提高產(chǎn)品的出廠(chǎng)價(jià)格依然是華北地區鋼企的首選。7月12日，河鋼集團出臺建筑鋼材產(chǎn)品7月中旬價(jià)格政策，價(jià)格較7月上旬平中有升。從環(huán)保限產(chǎn)影響來(lái)看，河北唐山6月份的環(huán)保限產(chǎn)，最大影響生鐵產(chǎn)量15.1萬(wàn)噸/日，最小影響生鐵產(chǎn)量10.2萬(wàn)噸/日。如果按40天限產(chǎn)期計算，會(huì )減少400萬(wàn)~600萬(wàn)噸的生鐵供給。對應到目前鋼材整體庫存水平，預計庫存將重新回到低位。唐山的限產(chǎn)，利于鋼材的淡季供需平衡，利多鋼材價(jià)格和利潤。9月底至10月初，華北地區大范圍限產(chǎn)可能性極大。目前，華北地區鋼價(jià)已在成本線(xiàn)附近，考慮原料因素，接近跌無(wú)可跌區間。
預計下半年華北市場(chǎng)的鋼材生產(chǎn)與物流成本將高于去年同期水平，甚至也高于上半年水平；市場(chǎng)行情將窄幅震蕩，不會(huì )出現單邊行情；價(jià)格總體上呈現“前低后高”，市場(chǎng)行情高點(diǎn)可能出現在第三季度。
西北鋼市
鋼材需求相對平穩 基本建設需求可期
本報記者 張苓
7月中旬，陜西西安鋼鐵行業(yè)商會(huì )會(huì )長(cháng)陳小東在接受《中國冶金報》記者采訪(fǎng)時(shí)說(shuō)：“今年前7個(gè)月，西北地區鋼價(jià)呈現波動(dòng)震蕩走勢。下半年，鋼價(jià)波動(dòng)依然會(huì )遜色于去年，價(jià)格彈性一般，但具有韌勁?！?/p>
陳小東說(shuō)，4月中旬，西北鋼市鋼材實(shí)際成交價(jià)升至4130元/噸，創(chuàng )上半年最高點(diǎn)之后，受南方雨季影響，第二季度鋼價(jià)開(kāi)始反超華東市場(chǎng)，價(jià)差有所擴大；鋼材庫存整體偏高。同時(shí)，因環(huán)保政策波及范圍有限，西北高爐開(kāi)工率和產(chǎn)能利用率均在春節后保持相對高位。去年第二季度之后，終端行業(yè)出現集中“趕工潮”使需求大幅釋放，但今年無(wú)強勁政策助力，鋼價(jià)波動(dòng)范圍同期收縮，現貨表現遜色于期貨，價(jià)格變動(dòng)快而持續性欠佳，價(jià)差盈利難度較大?？傮w看，西北與西南地區價(jià)差基本保持在一個(gè)相對合理水平。西北鋼廠(chǎng)原料大多采取低庫存策略，因鐵礦石供需錯配促使煉鋼成本大幅抬升，鋼廠(chǎng)甚至一度處于盈虧邊緣，加上噸鋼利潤回歸合理預期，區域鋼廠(chǎng)會(huì )加足馬力生產(chǎn)以博取總收益。
陳小東認為，上半年無(wú)論是西北還是西南地區鋼材成交量均呈現先揚后抑特點(diǎn)，基本與價(jià)格變動(dòng)呈正向關(guān)聯(lián)。下半年，西北地區鋼貿商需要關(guān)注一些鋼廠(chǎng)產(chǎn)能置換項目投產(chǎn)落地預期，產(chǎn)量或呈現先強后弱格局。尤其是陜西、內蒙古、新疆等地區一些產(chǎn)能置換項目時(shí)間集中在2019年10月份~2020年12月份，主要以電爐置換為主。政策方面，6月末這輪突發(fā)環(huán)保政策主要以河北唐山為主，向河北武安、河南安陽(yáng)蔓延，西北地區當前未受波及，預計高爐開(kāi)工率仍保持高位。整體來(lái)看，預計西北地區第三季度鋼材供給高位穩定，而第四季度關(guān)注環(huán)保政策落地情況及季節性規律，預計供給會(huì )小幅回落。因為有數據顯示，目前西北高爐開(kāi)工率在82.22%，產(chǎn)能利用率在85.13%。
陳小東分析，2019年西北地區主要省份陜西、甘肅、寧夏、新疆等地基建項目投資比較積極，依然提振鋼材絕對需求量，而房地產(chǎn)因去年基數大及政策調控，棚改高位降速對鋼材需求相對去年遜色，但鑒于9月、10月份通常是工地建設的旺季，第三季度既有環(huán)保減產(chǎn)對供給的改善，又有望迎來(lái)需求的持續修復。下半年西北鋼市大概率將走出一波“先揚后抑”的行情，同時(shí)還要依賴(lài)地方債財政政策給予的基建拉動(dòng)需求，預計鋼材需求保持相對穩定，基建項目鋼材需求可期。
陳小東總結說(shuō)，由于運輸成本和原料獲取的便捷性差異，西部地區鋼廠(chǎng)煉鋼成本較高。目前，鋼廠(chǎng)主動(dòng)減產(chǎn)意愿不強，更多在于原料和政策的施壓。今年初以來(lái)，西北地區鋼貿商在積極尋求更多新的業(yè)務(wù)模式，表現比較突出的有鋼谷網(wǎng)推出的遠期、點(diǎn)價(jià)等業(yè)務(wù)，下半年將繼續積極調整思路。鋼鐵行業(yè)商會(huì )也會(huì )繼續為加強鋼鐵行業(yè)交流提供服務(wù)平臺。
東北鋼市
上半年小幅上行 下半年螺紋鋼價(jià)格或穩中回落
柳祖林
“今年上半年，東北地區螺紋鋼市場(chǎng)價(jià)格一路小幅震蕩上行，鋼廠(chǎng)和鋼貿商利潤較好。下半年，螺紋鋼市場(chǎng)價(jià)格會(huì )穩中回落，價(jià)格應在3800元/噸~3900元/噸間尋求平衡點(diǎn)?！边@是7月中旬，遼寧省朝陽(yáng)市和凌源市鋼貿商普遍的看法。
從供需方面看，一是下半年，新增螺紋鋼產(chǎn)能產(chǎn)線(xiàn)數量少于上半年。2019年預計新增螺紋鋼產(chǎn)能1290萬(wàn)噸、產(chǎn)線(xiàn)14條，上半年已投產(chǎn)840萬(wàn)噸、產(chǎn)線(xiàn)9條；2019年預計新增線(xiàn)材產(chǎn)能180萬(wàn)噸、產(chǎn)線(xiàn)2條，上半年已投產(chǎn)100萬(wàn)噸、產(chǎn)線(xiàn)1條。由于供給側結構性改革成果顯著(zhù)，落后產(chǎn)能基本淘汰，后期產(chǎn)能更多取決于市場(chǎng)自由調節，預計下半年產(chǎn)量同比增速相較上半年將有所下降，但2019年全年螺紋鋼產(chǎn)量仍較2018年增長(cháng)1100萬(wàn)噸左右。二是下半年，鋼材供需難以出現大規模錯配，鋼廠(chǎng)利潤將長(cháng)時(shí)間保持在300元/噸左右，庫存將呈現淡季累庫、旺季去庫、蓄水池功能增強的常規特點(diǎn)，價(jià)格震蕩幅度或較上半年收窄。由于有政策及成本托底，下半年價(jià)格仍難跌破年初創(chuàng )下的低點(diǎn)，高點(diǎn)或將出現在9月份。
從鐵礦石供應方面看，一是鋼鐵生產(chǎn)有所回落，如河北唐山大部分鋼企燒結、高爐、轉爐限產(chǎn)50%以上，小部分鋼企限產(chǎn)20%。同時(shí)，由于廢鋼用量大幅增加，對鐵礦石的需求有所減少；再加上國產(chǎn)礦的增加，后期偏緊的預期將明顯降低，市場(chǎng)難以支撐鐵礦石價(jià)格持續維持高位。二是進(jìn)口礦港口庫存小幅下降，環(huán)比降幅收窄。隨著(zhù)近期鐵礦石發(fā)運量的增加，后期港口庫存有望止跌回升，市場(chǎng)供需狀況將有所好轉。三是隨著(zhù)后期鋼鐵產(chǎn)量的下降，鐵礦石供需狀況也將逐步改善，價(jià)格難以繼續大幅上漲。四是今年初以來(lái)，鐵礦石價(jià)格上漲幅度超出合理區間，預計第三季度隨著(zhù)各地環(huán)保措施的實(shí)施，以及下半年房地產(chǎn)、汽車(chē)等行業(yè)鋼材需求平穩趨降，鐵礦石價(jià)格將逐漸回歸理性。因此，下半年鐵礦石價(jià)格或將成為影響螺紋鋼價(jià)格的關(guān)鍵因素。
此外，東北地區鋼價(jià)還受氣候和季節特點(diǎn)影響。其中傳統的9月份至次年3月份的“北材南下”現象，目前因為鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能布局調整和供給側結構性改革而“偃旗息鼓”，不能分散出去的產(chǎn)能壓力和產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)格壓力只能在本地消化，或使東北地區螺紋鋼價(jià)格穩中回落。
《中國冶金報》（2019年07月30日 06版六版）
