尹心
今年初以來(lái)，新冠肺炎疫情沖擊全球，主要鎳生產(chǎn)國均受到不同程度的影響。其中，鎳資源主產(chǎn)國菲律賓、印尼疫情較為嚴重。在生產(chǎn)已經(jīng)受到實(shí)質(zhì)性影響的情況下，未來(lái)鎳供需平衡需要重新修正。根據標普預估，今年全球鎳產(chǎn)量將減少6.4%，下降至222萬(wàn)噸。對于中國等高度依賴(lài)進(jìn)口的國家來(lái)說(shuō)，鎳礦的短缺問(wèn)題將更加嚴峻。
東南亞疫情導致鎳礦供應大幅減少
全球鎳礦供給嚴重依賴(lài)菲律賓、印尼兩國。菲律賓是全球鎳礦最大的出口國；印尼是全球最大的鎳鐵出口國，出口量大約占全球鎳鐵市場(chǎng)份額的45.1%，也是僅次于菲律賓的全球第二大鎳礦出口國。從中國進(jìn)口的角度看，印尼出口的鎳礦中，70%流向中國；菲律賓出口的鎳礦中，90%以上都流向中國。新冠肺炎疫情將對國內全年鎳礦的供應格局產(chǎn)生較大影響。
自印尼頒布禁礦令以后，菲律賓便成為中國紅土鎳礦的最大來(lái)源。而今年初以來(lái)，菲律賓幾次受新冠肺炎影響執行社區封鎖措施，或將大幅推高年內缺鎳礦的概率。
菲律賓的第一次社區封鎖在3月~5月份執行。在此期間，該國陸續關(guān)停了包括北蘇里高在內的鎳礦主產(chǎn)區，后來(lái)在6月中旬逐步恢復進(jìn)口量，導致該地區鎳礦產(chǎn)出在此階段大幅縮減。菲律賓礦產(chǎn)和地質(zhì)局（MGB）數據顯示，今年上半年，菲律賓礦企開(kāi)采礦石的鎳含量同比下降28%，降至102310噸。而1月~6月份，中國自菲律賓進(jìn)口的鎳礦總量同比下降19.72%，下降至867.9萬(wàn)濕噸。自8月上旬起的第二次封鎖的范圍暫時(shí)只包括菲律賓首都馬尼拉及周邊四省，不包括主要礦區，但隨著(zhù)疫情發(fā)酵，也不排除進(jìn)一步封鎖的可能。據中國海關(guān)總署數據，2020年上半年，中國紅土鎳礦的累計進(jìn)口量為1246萬(wàn)濕噸，累計同比減少40%，受外部影響明顯。從港口數據來(lái)看，截至8月14日，全國主要10個(gè)港口的紅土鎳礦庫存為709萬(wàn)濕噸，較7月下旬已經(jīng)逆勢去庫存近80萬(wàn)濕噸，較今年初已經(jīng)大幅去庫存近650萬(wàn)濕噸。
除菲律賓、印尼以外，新喀里多尼亞是我國第三大鎳礦來(lái)源國，但因為路途遙遠、運費高昂，該國的單船運費較菲律賓高出4美元~5美元，出口至中國并不經(jīng)濟，以至于今年初以來(lái)該國500萬(wàn)濕噸的出口配額僅使用了不到80萬(wàn)濕噸。根據相關(guān)機構測算，當鎳價(jià)高于130000元/噸時(shí)，自新喀里多尼亞運輸至中國才有利可圖，更遑論巴西等國，地理位置更偏遠，利潤縮水更多。因而，想要將新喀里多尼亞當作鎳礦來(lái)源，對我國而言并不現實(shí)。
目前，鎳礦價(jià)格再度反彈至去年高位。截至8月21日，菲律賓紅土鎳礦1.8%（CIF）均價(jià)為71美元/濕噸。在港口鎳礦缺乏實(shí)質(zhì)進(jìn)口量、未來(lái)存在缺口預期的情況之下，國內鎳礦進(jìn)口價(jià)格已經(jīng)反彈至印尼禁鎳礦以來(lái)的高位，拉高了國內鎳鐵成本。由于疫情的不確定性，疊加印尼鎳礦的實(shí)質(zhì)性缺失，預計年內鎳礦價(jià)格將維持高位。
印尼新增鎳鐵產(chǎn)能難以彌補礦端缺失
在今年印尼、菲律賓鎳礦供應大幅減少的情況下，印尼當地的鎳鐵新增產(chǎn)能成為彌補缺口的希望，但情況并不樂(lè )觀(guān)。印尼政府于6月初放寬管制措施，此后新增病例數屢創(chuàng )新高。據約翰斯·霍普金斯大學(xué)統計，截至8月21日，印尼累計確診病例超過(guò)14.94萬(wàn)例，該數值在東南亞僅次于菲律賓。值得注意的是，印尼已經(jīng)于2020年禁止紅土鎳礦的出口，預計今年所有的增量將體現在鎳鐵上。從印尼當地新增鎳鐵生產(chǎn)線(xiàn)的建設進(jìn)度和我國進(jìn)口量來(lái)看，疫情并未對該國鎳資源生產(chǎn)造成太大影響；但從該國目前新增病例情況來(lái)看，該國疫情并無(wú)緩解趨勢，且社會(huì )活動(dòng)限制放開(kāi)后，疫情存在再度暴發(fā)的可能。未來(lái)該國鎳資源供給情況仍為未知。
截至2020年8月中旬，在印尼小K島緯達貝工業(yè)園區高鎳鐵項目一期共12條RKEF（回轉窯-礦熱爐工藝）生產(chǎn)線(xiàn)中，以青山集團和埃赫曼集團為主體的4條RKEF生產(chǎn)線(xiàn)已全部投產(chǎn)，青山集團和振石集團的雅石印尼鎳鐵項目也已投產(chǎn)了2條生產(chǎn)線(xiàn)，第3條生產(chǎn)線(xiàn)預計在8月底投產(chǎn)。在印尼中蘇拉威西省摩羅瓦里（Morowali）工業(yè)園，第35條和第36條鎳鐵生產(chǎn)線(xiàn)分別于5月底、6月初投產(chǎn)出鐵，待達產(chǎn)后，預計每條鎳鐵生產(chǎn)線(xiàn)的月產(chǎn)量可達800噸金屬量。目前，該工業(yè)園已有36條生產(chǎn)線(xiàn)在產(chǎn)，初步估算鎳鐵月產(chǎn)量達2.7萬(wàn)噸金屬量，實(shí)物量達19萬(wàn)噸~20萬(wàn)噸。不過(guò)，隨著(zhù)疫情的升溫，不確定性也隨之升高。印尼官員在6月份表示，若疫情持續到今年底，印尼的37億美元冶煉廠(chǎng)項目將推遲至2023年前后完工，這其中包括18個(gè)鎳冶煉廠(chǎng)、2個(gè)銅項目、7個(gè)鋁土礦冶煉項目及其他項目。
綜上所述，因印尼禁礦令的實(shí)施和菲律賓疫情的影響，2020年，中國鎳礦進(jìn)口量預計大幅縮減至32萬(wàn)金屬?lài)嵶笥?，而今年印尼新增鎳鐵產(chǎn)能在25萬(wàn)金屬?lài)崀30萬(wàn)金屬?lài)嵵g，實(shí)際產(chǎn)量可能在15萬(wàn)金屬?lài)崀20萬(wàn)金屬?lài)嵶笥?。按?019年國內60萬(wàn)金屬?lài)嵉逆囪F生產(chǎn)量來(lái)預估，因東南亞供應擾動(dòng)導致的缺口為28萬(wàn)金屬?lài)嵶笥?，印尼新增鎳鐵產(chǎn)量恐難以彌補。
《中國冶金報》（2020年08月26日 07版七版）
