內蒙古、遼寧等多地日前全力推動(dòng)煤炭增產(chǎn)穩價(jià)，保障煤炭增產(chǎn)增供。
在煤礦產(chǎn)能核增方面，10月7日內蒙古能源局發(fā)出緊急通知，明確允許錫林郭勒、烏海、鄂爾多斯、呼倫貝爾四市的72處煤礦，即日起可在確保安全的前提下，擴增煤炭產(chǎn)能，按核增后產(chǎn)能組織生產(chǎn)。業(yè)內預計，該部分煤礦后續即刻開(kāi)始貢獻煤炭產(chǎn)量增量，將緩解當前煤炭供給緊張的情況。機構則認為，短期產(chǎn)能投放節奏或低于預期，行業(yè)供給緊張的格局年內難被扭轉，預計年內上市公司業(yè)績(jì)將逐步改善，存在超預期的可能。
全力推動(dòng)煤炭增產(chǎn)穩價(jià)
對于網(wǎng)絡(luò )流傳的名為《關(guān)于加快釋放部分煤礦產(chǎn)能的緊急通知》（簡(jiǎn)稱(chēng)《通知》），內蒙古能源局相關(guān)人士對記者表示，確實(shí)發(fā)布了上述《通知》，但只是向煤炭銷(xiāo)售企業(yè)發(fā)布，尚未公開(kāi)。
根據《通知》要求，內蒙古共計有72處煤礦被列入“國家具備核增潛力名單”，共擬核增產(chǎn)能9835萬(wàn)噸/年。其中，非中央企業(yè)煤礦需在10月底前完成產(chǎn)能核增相關(guān)手續。核增部分是該72個(gè)煤礦原有年產(chǎn)能的55.11%。
業(yè)內人士預計，由于該部分產(chǎn)能即日便組織生產(chǎn)，并要求10月底完成核增流程，因此預計該部分煤礦后續很快便可開(kāi)始貢獻煤炭產(chǎn)量增量，將緩解當前煤炭供給緊張的情況。
上述內蒙古能源局相關(guān)人士透露，目前增產(chǎn)措施是臨時(shí)的，相關(guān)煤礦可以按照核增后的年產(chǎn)能按月平均分配組織生產(chǎn)。不過(guò)，相關(guān)煤礦可以按照核增手續進(jìn)行申請，獲得批復后，將轉為永久產(chǎn)能。
記者了解到，隨著(zhù)北方冬季供暖耗煤高峰期的臨近，用煤高峰即將到來(lái)，為此內蒙古正全力推動(dòng)煤炭產(chǎn)能釋放。為穩定煤炭市場(chǎng)，鄂爾多斯積極推進(jìn)具備條件的煤炭企業(yè)辦理開(kāi)工備案及聯(lián)合試運轉等工作，加快優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能煤礦建設進(jìn)度。截至10月初，鄂爾多斯全市正常生產(chǎn)煤礦225座，產(chǎn)能6.4億噸/年；全市日均產(chǎn)量超210萬(wàn)噸，達到今年以來(lái)高峰。
10月6日，遼寧省召開(kāi)煤電保供工作專(zhuān)題會(huì )議，強調各地各有關(guān)部門(mén)和相關(guān)企業(yè)要從保民生大局出發(fā)，保證煤電企業(yè)資金接續。遼寧省發(fā)改委相關(guān)負責人表示，下一步將加強省內煤礦調度，實(shí)行產(chǎn)量周報告制度。全面排查安全隱患，防止因安全問(wèn)題導致停產(chǎn)影響煤炭供應。
確保今冬明春能源穩定供應
9月29日，國家發(fā)改委經(jīng)濟運行調節局負責同志就今冬明春能源保供工作答記者問(wèn)時(shí)指出，我國煤炭消費超預期增長(cháng)，供需偏緊。國家發(fā)改委始終把采暖季煤炭保供作為一項重要的民生工作，在確保安全的前提下全力增產(chǎn)增供。指導煤炭主產(chǎn)區和重點(diǎn)企業(yè)，科學(xué)制定生產(chǎn)計劃，安全有效釋放先進(jìn)產(chǎn)能。進(jìn)一步核增和投產(chǎn)優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能。支持具備條件的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能煤礦釋放先進(jìn)產(chǎn)能。
同時(shí)，國家能源集團召開(kāi)黨組會(huì )專(zhuān)題研究能源保供工作，要求努力穩產(chǎn)穩供穩價(jià)，煤炭生產(chǎn)單位嚴格落實(shí)國家保供要求，四季度按照全年核定產(chǎn)能的1/4安排生產(chǎn)，努力做到全面達產(chǎn)、全力增供。
9月29日，山西與河北、山東、江蘇、浙江、天津等14個(gè)?。▍^、市）簽訂四季度煤炭中長(cháng)期保供合同。遼寧在與山西對接簽約350萬(wàn)噸煤炭資源的同時(shí)，加大本省產(chǎn)煤和儲煤力度，要求各地確保供熱儲煤量開(kāi)栓前達到60%、元旦前達到80%、春節前達到100%。
9月30日，中國煤炭工業(yè)協(xié)會(huì )、中國煤炭運銷(xiāo)協(xié)會(huì )下發(fā)關(guān)于進(jìn)一步做好電煤保供工作的通知，明確各企業(yè)要優(yōu)先確保發(fā)電供熱用戶(hù)的長(cháng)協(xié)合同資源，原則上四季度要按照不少于全年合同量的1/4進(jìn)行兌現，已簽訂的電煤長(cháng)協(xié)合同履約率四季度要達到或超過(guò)100%。
金融方面對煤電企業(yè)的扶持力度也在加大。10月6日，中國銀保監會(huì )發(fā)布相關(guān)通知，要求保障煤電、煤炭、鋼鐵、有色金屬等生產(chǎn)企業(yè)合理融資需求，嚴防銀行保險資金影響商品市場(chǎng)正常秩序。嚴禁挪用套取信貸資金或繞道理財、信托等方式，違規參與煤炭、鋼鐵、有色金屬等大宗商品投機炒作、牟取暴利。
預計年內上市公司業(yè)績(jì)將逐步改善
展望中長(cháng)期，部分機構仍看好煤炭板塊。
國泰君安認為，當前市場(chǎng)的擔憂(yōu)在于未來(lái)供給的逐步釋放，煤炭?jì)r(jià)格或將出現大幅回落。但核心的矛盾依然在于供給，短期保供產(chǎn)能投放節奏持續低于預期，而未來(lái)考慮到新增產(chǎn)能有限，碳達峰前煤炭供給或將處于緊張狀態(tài)，煤炭?jì)r(jià)格或將長(cháng)期維持高位。
中信證券則認為，近兩周政策密集落地，給市場(chǎng)預期帶來(lái)擾動(dòng)。但政策完全顯效需要時(shí)間，行業(yè)供給緊張的格局年內難被扭轉，預計年內上市公司業(yè)績(jì)將逐步改善，存在超預期的可能。在海外能源價(jià)格大漲的背景下，繼續看好板塊行情，推薦業(yè)績(jì)彈性逐步放大、股價(jià)有潛在催化劑的公司。
中泰證券在最新研究報告中指出，近期山西、內蒙古主產(chǎn)區分別召開(kāi)四季度煤炭中長(cháng)期合同對接簽訂會(huì )，涉及保供煤量預計分別為5500萬(wàn)噸、5300萬(wàn)噸。預計未來(lái)若干年煤炭將是稀缺資源，存量產(chǎn)能就是高額利潤，資產(chǎn)有待重估，股價(jià)對此反應并未充分。
川財證券認為，按照當前數據來(lái)看，第三季度、第四季度煤價(jià)環(huán)比上漲是大概率事件，行業(yè)利潤增速加快意味著(zhù)板塊的業(yè)績(jì)預期存在上調的可能，繼續看好年內煤炭板塊行情。
