鋼鐵行業(yè)限產(chǎn)政策的逐漸落地，為整個(gè)市場(chǎng)情緒帶來(lái)根本性扭轉，年內漲勢風(fēng)頭無(wú)兩的鐵礦石走入暴跌深淵。
淡季開(kāi)始的鋼鐵限產(chǎn)，在稅收政策調整的加持下穩步推進(jìn)，面對即將到來(lái)的市場(chǎng)旺季，仍有供應偏緊的風(fēng)險。在“雙碳目標”的背景下，鋼鐵產(chǎn)業(yè)作為全國碳排放最高的行業(yè)之一，按照2025年碳達峰的目標，其減碳進(jìn)程已經(jīng)必然地走入穩步推進(jìn)的階段，粗鋼限產(chǎn)只是其中重要的一步。
當前國內鋼材市場(chǎng)仍處于供需兩弱的局面，但隨著(zhù)旺季來(lái)臨和限產(chǎn)措施的影響，后期鋼材階段性偏緊的預期將有所上升。一位鋼鐵行業(yè)人士向記者指出，目前來(lái)看下半年減產(chǎn)壓力較大，完全執行起來(lái)仍有一定難度。
若下半年鋼材旺季再度出現鋼價(jià)升高帶動(dòng)利潤空間加大的情況，在沒(méi)有明確懲罰措施的情況下，部分企業(yè)或出于經(jīng)濟利益考慮進(jìn)行增產(chǎn)。
限產(chǎn)預期帶動(dòng)鐵礦石墜落
一場(chǎng)動(dòng)真格的鋼材限產(chǎn)，帶動(dòng)鐵礦石期貨連日猛烈下墜。
8月19日下午，新加坡鐵礦石指數期貨09合約跌破130美元/噸的關(guān)口，創(chuàng )下3月23日以來(lái)的最低，日內跌幅達到12.85%。截至8月18日，普氏鐵礦石指數已經(jīng)跌至153.1美元/噸，近一個(gè)月來(lái)跌幅接近30%。
國內市場(chǎng)方面，大商所鐵礦石主力合約已經(jīng)降至762.5元/噸，日內跌幅7.18%，已經(jīng)擊穿800元/噸的關(guān)鍵點(diǎn)位，與2020年10月底的價(jià)格水平相當，近一個(gè)月來(lái)跌幅接近40%。
自7月下旬以來(lái)，隨著(zhù)各地限產(chǎn)政策的陸續落地，在市場(chǎng)供需明顯改變的情況下，年內漲勢瘋狂的鐵礦石期貨價(jià)格瞬間啞火，進(jìn)入持續的墜落過(guò)程。
自2020年底起，包括工信部在內的多個(gè)部門(mén)，均提出要堅決壓減粗鋼產(chǎn)量、確保粗鋼產(chǎn)量同比下降。但在今年上半年，由于海內外的旺盛需求，鋼鐵與鐵礦石市場(chǎng)持續保持熾熱狀態(tài)，價(jià)格更是飆漲到離譜的地步。部分地區的限產(chǎn)常會(huì )引起整體市場(chǎng)的劇烈波動(dòng)，在高額利潤的刺激下，除了限產(chǎn)嚴格的河北省以外，多地鋼鐵產(chǎn)量都顯著(zhù)增長(cháng)。
要實(shí)現預定的限產(chǎn)目標，整年壓力都落到了下半年。7月以來(lái)，各地粗鋼產(chǎn)量壓減相繼落地且效果明顯。國家統計局在8月16日公布的數據顯示，7月國內粗鋼產(chǎn)量已經(jīng)降至2020年4月以來(lái)的新低。這一趨勢，在8月得到延續。
從政策端來(lái)看，除了多個(gè)部門(mén)相繼喊話(huà)以外，新版鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能置換實(shí)施辦法出臺，完善產(chǎn)能信息預警發(fā)布機制，且上半年唐山等地環(huán)保限產(chǎn)力度不斷趨嚴，至今都未見(jiàn)松懈，都展現了行業(yè)全力壓減粗鋼產(chǎn)量的決心。
這份決心也顯著(zhù)沖擊到了鐵礦石市場(chǎng)。由于中國鐵礦石進(jìn)口占全球貿易量的六成以上，國內鋼鐵生產(chǎn)收縮帶動(dòng)鐵礦石需求下降，直接給國際市場(chǎng)帶來(lái)邊際變化，進(jìn)口鐵礦石價(jià)格因而發(fā)生明顯調整。
蘭格鋼鐵研究中心研究員王靜對21世紀經(jīng)濟報道記者指出，7月與鋼鐵行業(yè)息息相關(guān)的固定資產(chǎn)投資、基礎設施投資和房地產(chǎn)投資等多項經(jīng)濟數據全面回落，導致市場(chǎng)對后期鋼材需求產(chǎn)生擔憂(yōu)，這進(jìn)一步加大了鋼鐵減產(chǎn)和鐵礦石需求再度下跌的預期。
在海外方面，疫情后經(jīng)濟復蘇逐漸進(jìn)入頂部區域，大宗商品需求臨近高點(diǎn)，美國就業(yè)數據改善、美聯(lián)儲退出寬松的預期增強，都導致包括鐵礦石在內的大宗商品漲價(jià)動(dòng)能減弱，價(jià)格或將進(jìn)入長(cháng)周期的下行階段。
但就目前來(lái)看，鐵礦石價(jià)格仍處于顯著(zhù)高于往年的價(jià)格水平。若當前市場(chǎng)供需情況持續，鐵礦石價(jià)格還存在進(jìn)一步下滑的空間。
鋼鐵產(chǎn)業(yè)要率先碳達峰
鋼鐵行業(yè)是國內能源消耗的密集型產(chǎn)業(yè)，同時(shí)也是國內碳排放量最高的行業(yè)之一。2020年中國粗鋼產(chǎn)量已經(jīng)超過(guò)10億噸，占據全球粗鋼總產(chǎn)量的一半以上。
作為全國碳中和進(jìn)程的重要組成部分，除了持續推動(dòng)鋼鐵行業(yè)超低排放改造以外，控制粗鋼產(chǎn)量增長(cháng)是遏制碳排放增長(cháng)的最直接手段；同時(shí)也為了杜絕鐵礦石輸入型通脹，以及進(jìn)一步爭奪全球鐵礦石定價(jià)權，鋼鐵限產(chǎn)也已經(jīng)成為大勢所趨。
7月30日，中央政治局會(huì )議提出要統籌做好碳達峰、碳中和工作，盡快出臺2030年前碳達峰行動(dòng)方案，同時(shí)糾正運動(dòng)式“減碳”，先立后破。
由于超前的碳達峰時(shí)間表，鋼鐵行業(yè)也曾短暫遭受運動(dòng)式“減碳”的質(zhì)疑。此前，中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì )建議國內鋼鐵行業(yè)在2025年實(shí)現碳達峰，中國寶武集團則將力爭在2023年碳達峰，均較全國標準顯著(zhù)提前。
據21世紀經(jīng)濟報道記者了解，在業(yè)內看來(lái)，所謂的運動(dòng)式“碳減排”問(wèn)題并不在鋼鐵行業(yè)；鋼鐵行業(yè)目前的碳達峰目標較為合理，且具有可行性。
蘭格鋼鐵研究中心主任王國清對21世紀經(jīng)濟報道記者指出，多部委相繼出臺政策保障鋼鐵內需市場(chǎng)供應，已經(jīng)為鋼鐵限產(chǎn)的順利推進(jìn)鋪平了道路；即使今年限產(chǎn)目標未能百分百實(shí)現，鋼鐵行業(yè)大概率也將在明年或者后年產(chǎn)量見(jiàn)頂回落，配合產(chǎn)能置換以及各類(lèi)超低排放改造措施、低碳冶金技術(shù)突破、二氧化碳回收利用等設施的實(shí)施，鋼鐵行業(yè)的碳減排將逐步顯成效。
碳中和目標也在穩步推進(jìn)。目前，鋼鐵行業(yè)已經(jīng)完成《鋼鐵行業(yè)碳達峰實(shí)施方案》初稿，并征求各方意見(jiàn)。該方案基本明確了鋼鐵行業(yè)的碳達峰路徑、重點(diǎn)任務(wù)和降碳潛力，也對相應的技術(shù)支撐進(jìn)行研究。
對于國內鋼鐵行業(yè)來(lái)說(shuō)，以高爐—轉爐長(cháng)流程生產(chǎn)工藝為主、產(chǎn)量占全國比例超過(guò)90%；高爐冶煉過(guò)程中的鐵礦石與焦炭氧化還原反應，是整個(gè)流程二氧化碳排放的主要來(lái)源。而廢鋼為原料的電爐煉鋼排放的二氧化碳則要顯著(zhù)低于長(cháng)流程，因而，提高廢鋼的回收和利用是實(shí)現鋼鐵行業(yè)碳減排的重要途徑之一。
東北大學(xué)張琦撰文指出，除了調整煉鋼工藝結構以外，超低二氧化碳改造項目、氫能冶金、碳捕集與封存（CCS）等，都是鋼鐵工業(yè)低碳技術(shù)創(chuàng )新的重要方向；而鋼鐵生產(chǎn)中副產(chǎn)物的高附加值利用，諸如高爐渣制水泥、蒸汽和副產(chǎn)煤用于發(fā)電或化工行業(yè)等，則可以構建資源循環(huán)利用體系。
