中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì )
1月份是鋼材需求淡季，由于天氣寒冷，疊加新冠肺炎疫情、供暖季限產(chǎn)、冬奧會(huì )等因素，國內市場(chǎng)鋼材需求強度相對較弱，鋼鐵產(chǎn)量保持低位。由于市場(chǎng)預期增強，鋼材價(jià)格小幅上升，預計后期呈小幅波動(dòng)走勢。
國內鋼材價(jià)格指數小幅上升
據鋼協(xié)監測，1月末，中國鋼材價(jià)格指數（CSPI）為132.98點(diǎn)，比2021年12月末上升1.28點(diǎn)，升幅為0.97%，環(huán)比由降轉升；同比上升10.26點(diǎn)，升幅為8.36%。（見(jiàn)圖1）
長(cháng)材、板材價(jià)格環(huán)比均小幅上升。
1月末，CSPI長(cháng)材指數為138.77點(diǎn)，環(huán)比上升1.50點(diǎn)，升幅為1.09%；CSPI板材指數為130.22點(diǎn)，環(huán)比上升1.45點(diǎn)，升幅為1.13%。長(cháng)材、板材指數分別同比上升13.31點(diǎn)和7.00點(diǎn)，升幅分別為10.61%和5.68%。（見(jiàn)圖2、表1）
八大鋼材品種價(jià)格有升有降。
1月末，鋼協(xié)監測的八大鋼材品種價(jià)格有升有降。其中，長(cháng)材和熱軋卷板價(jià)格小幅上漲，高線(xiàn)、Ⅲ級鋼筋、角鋼和熱軋卷板價(jià)格環(huán)比分別上漲51元/噸、68元/噸、46元/噸和109元/噸；冷軋薄板價(jià)格基本平穩，環(huán)比小幅上漲1元/噸；中厚板、鍍鋅板和熱軋無(wú)縫管價(jià)格小幅下降，環(huán)比分別下降25元/噸、13元/噸和32元/噸。（見(jiàn)表2）
CSPI綜合指數連續四周持續回升。
1月份以來(lái)，CSPI綜合指數連續4周持續回升，但幅度較小。2月份“春節”后第一周，鋼材價(jià)格升幅有所加大；第二周小幅回落，但仍高于1月末水平。（見(jiàn)表3）
主要區域市場(chǎng)鋼材價(jià)格由降轉升。
1月份，CSPI全國六大區域指數均由降轉升。其中西南地區升幅相對較大，環(huán)比上升1.73%；華東地區升幅較小，環(huán)比上升0.44%；華北地區、東北地區、中南地區和西北地區環(huán)比分別上升1.25%、0.75%、0.58%和1.18%。（見(jiàn)表4）
鋼鐵生產(chǎn)保持低水平運行態(tài)勢
1月份，下游行業(yè)用鋼需求尚未全面啟動(dòng)，鋼鐵生產(chǎn)環(huán)比下降，保持低水平運行態(tài)勢；受預期上升拉動(dòng)，鋼材價(jià)格小幅上升。
下游行業(yè)用鋼需求尚未啟動(dòng)。
據國家統計局數據，1月份，中國制造業(yè)采購經(jīng)理指數（PMI）為50.1%，比2021年12月份回落0.2個(gè)百分點(diǎn)。從分項指數看，新訂單指數環(huán)比下降0.4%，生產(chǎn)指數環(huán)比下降0.5%；總體來(lái)看，PMI連續3個(gè)月在50%以上，但擴張“步伐”放慢，鋼材市場(chǎng)需求未有明顯增長(cháng)。但受?chē)姨岢稣甙l(fā)力適當靠前、因城施策促進(jìn)房地產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展，以及超前開(kāi)展基礎設施投資、力爭在第一季度形成更多實(shí)物工作量等政策預期增強影響，鋼材價(jià)格有所上升。
鋼鐵生產(chǎn)保持低水平運行。
受供暖季限產(chǎn)及冬奧會(huì )等影響，鋼鐵生產(chǎn)呈下降趨勢。據鋼協(xié)統計，1月份，重點(diǎn)統計鋼鐵企業(yè)共生產(chǎn)粗鋼6410萬(wàn)噸，同比下降10.83%；粗鋼日產(chǎn)206.77萬(wàn)噸，環(huán)比下降8.14%。估算1月份全國粗鋼日產(chǎn)量約為264萬(wàn)噸，比2021年1月~2月份日產(chǎn)水平下降10.96%。
原燃料價(jià)格上漲，推高鋼鐵企業(yè)生產(chǎn)成本。
據鋼協(xié)監測，1月末，國產(chǎn)鐵精礦價(jià)格環(huán)比上漲80元/噸，CIOPI進(jìn)口礦價(jià)格環(huán)比上漲29.26美元/噸；煉焦煤價(jià)格環(huán)比上漲365元/噸，冶金焦價(jià)格環(huán)比上漲587元/噸，廢鋼價(jià)格環(huán)比上漲75元/噸。原燃料價(jià)格上漲，推高企業(yè)生產(chǎn)成本。（見(jiàn)表5）
國際市場(chǎng)鋼材價(jià)格環(huán)比繼續下降
1月份，CRU國際鋼材價(jià)格指數為295.0點(diǎn)，環(huán)比下降13.2點(diǎn)，降幅為4.3%；同比上升71.3點(diǎn)，升幅為31.9%。（見(jiàn)圖3、表6）
長(cháng)材、板材指數均繼續下降。
1月份，CRU長(cháng)材指數為271.6點(diǎn)，環(huán)比下降0.8點(diǎn)，降幅為0.3%；CRU板材指數為306.6點(diǎn)，環(huán)比下降19.3點(diǎn)，降幅為5.9%；CRU長(cháng)材指數同比上升56.0點(diǎn)，升幅為26.0%；CRU板材指數同比上升78.9點(diǎn)，升幅為34.7%。（見(jiàn)圖4）
北美市場(chǎng)鋼材價(jià)格降幅加大，歐洲、亞洲市場(chǎng)鋼材價(jià)格降幅收窄。
北美市場(chǎng)鋼材價(jià)格環(huán)比下降。
1月份，CRU北美鋼材價(jià)格指數為389.3點(diǎn)，環(huán)比下降25.2點(diǎn)，降幅為6.1%，環(huán)比加大1.9個(gè)百分點(diǎn)；美國制造業(yè)PMI為57.6%，環(huán)比下降1.1個(gè)百分點(diǎn)。1月末，美國粗鋼產(chǎn)能利用率為81.6%，環(huán)比持平。1月份美國中西部鋼廠(chǎng)熱軋帶卷價(jià)格明顯下降，線(xiàn)材及中厚板小幅上升但升幅收窄，其它品種保持平穩。（見(jiàn)表7）
歐洲市場(chǎng)鋼材價(jià)格環(huán)比下降。
1月份，CRU歐洲鋼材價(jià)格指數為309.2點(diǎn)，環(huán)比下降3.7點(diǎn)，降幅為1.2%，較2021年12月份收窄0.6個(gè)百分點(diǎn)；歐元區制造業(yè)PMI為58.7%，環(huán)比上升5.4個(gè)百分點(diǎn)。其中德國、意大利、法國和西班牙的制造業(yè)PMI分別為59.8%、58.3%、55.5%和56.2%，環(huán)比均有所上升。1月份德國市場(chǎng)長(cháng)材價(jià)格由降轉升，中厚板價(jià)格穩中有降，其它品種均持續下降但降幅收窄。（見(jiàn)表8）
亞洲市場(chǎng)鋼材價(jià)格環(huán)比下降。
1月份，CRU亞洲鋼材價(jià)格指數為231.8點(diǎn)，環(huán)比下降11.2點(diǎn)，降幅為4.6%；日本制造業(yè)PMI為55.4%，環(huán)比上升1.1個(gè)百分點(diǎn)；韓國制造業(yè)PMI為52.8%，環(huán)比上升0.9個(gè)百分點(diǎn)；中國制造業(yè)PMI為50.1%，環(huán)比下降0.2個(gè)百分點(diǎn)。1月份印度市場(chǎng)主要鋼材品種中，除鋼筋和線(xiàn)材價(jià)格均由降轉升，其它品種價(jià)格均持續下降。（見(jiàn)表9）
后期鋼鐵需求有望逐步啟動(dòng)
受部分地區疫情反復、供暖季限產(chǎn)等因素影響，市場(chǎng)需求啟動(dòng)有所延遲，但隨著(zhù)國家穩增長(cháng)政策的陸續實(shí)施和鋼鐵生產(chǎn)的逐步恢復，預計后期鋼價(jià)呈小幅波動(dòng)走勢。
市場(chǎng)預期有所上升，鋼材需求將逐步啟動(dòng)。
1月25日，國際貨幣基金組織（IMF）發(fā)布《世界經(jīng)濟展望報告》更新內容，預計2022年全球經(jīng)濟增長(cháng)4.4%，其中中國增長(cháng)4.8%，較2021年10月份發(fā)布的預測值下調0.8個(gè)百分點(diǎn)。從國內情況看，春節后各地“趕前抓早”推進(jìn)項目建設，部分地方要求第一季度重點(diǎn)項目開(kāi)工率達到60%以上。截至目前，23個(gè)?。ㄗ灾螀^、直轄市）已開(kāi)工重大項目超過(guò)1萬(wàn)個(gè)，總投資超過(guò)9萬(wàn)億元。由于許多項目涉及到基礎設施建設和重點(diǎn)制造業(yè)項目投資，拉動(dòng)市場(chǎng)預期不斷上升。隨著(zhù)天氣轉暖，后期鋼鐵需求有望逐步啟動(dòng)。
供給端增長(cháng)略有滯后，后期供需將形成新的平衡。
據鋼協(xié)統計，2月上旬，重點(diǎn)統計鋼鐵企業(yè)粗鋼日產(chǎn)192.35萬(wàn)噸，環(huán)比下降4.47%；生鐵日產(chǎn)171.96萬(wàn)噸，環(huán)比下降1.48%；鋼材日產(chǎn)181.01萬(wàn)噸，環(huán)比下降6.52%。據此估算，全國粗鋼日產(chǎn)252.10萬(wàn)噸，環(huán)比下降1.55%；生鐵日產(chǎn)206.79萬(wàn)噸，環(huán)比下降1.15%；鋼材日產(chǎn)312.97萬(wàn)噸，環(huán)比下降5.73%。由于供暖季限產(chǎn)將延續至3月15日，在“2+26”城市執行錯峰生產(chǎn)政策背景下，預計后期供給端增長(cháng)滯后于需求端。
鋼材庫存明顯增加，對后期市場(chǎng)形成壓力。
據鋼協(xié)統計，2月上旬，重點(diǎn)統計鋼鐵企業(yè)鋼材庫存為1685萬(wàn)噸，比1月末增加317萬(wàn)噸，增長(cháng)23.2%；比年初增加556萬(wàn)噸，增長(cháng)49.2%。從社會(huì )庫存情況看，2月上旬，21個(gè)城市五大品種鋼材社會(huì )庫存為1236萬(wàn)噸，比1月末增加273萬(wàn)噸，增長(cháng)28.3%；比年初增加448萬(wàn)噸，增長(cháng)56.9%。鋼材社會(huì )庫存和企業(yè)庫存均明顯上升，后期鋼材價(jià)格難以大幅上漲。
鋼企應加大降本增效工作力度
一是國家著(zhù)力穩增長(cháng)，鋼材需求有望環(huán)比增長(cháng)。
中央已明確“穩字當頭、穩中求進(jìn)”是做好今年經(jīng)濟工作的總基調，各項擴內需、穩增長(cháng)措施將陸續落地實(shí)施，鋼材需求有望環(huán)比增長(cháng)。鋼鐵企業(yè)應密切關(guān)注市場(chǎng)需求變化，按需安排生產(chǎn)、調整產(chǎn)品結構，做好保供穩價(jià)工作。
二是鐵礦石等原燃料價(jià)格持續高位，鋼鐵企業(yè)降本增效任務(wù)艱巨。
今年初以來(lái)，鐵礦石等原燃料價(jià)格出現大幅反彈。截至2月18日，進(jìn)口鐵礦石、國產(chǎn)鐵精礦、煉焦煤、冶金焦和廢鋼價(jià)格仍處于高位，各鋼鐵企業(yè)要進(jìn)一步加大降本增效工作力度。
注：從2022年開(kāi)始，鋼材社會(huì )庫存重點(diǎn)監測城市由20個(gè)增加到21個(gè)，增加城市為蘭州，旬報中社會(huì )庫存總量和5大品種庫存量的上年數據均同口徑做出調整。
《中國冶金報》（2022年3月2日 07版七版）
