正如八月的雨為西安驅逐了滾滾熱浪，期貨工具也正為企業(yè)規避價(jià)格風(fēng)險、助力穩健經(jīng)營(yíng)提供著(zhù)可能。
年初以來(lái)，鐵礦石價(jià)格一路飆漲至5年新高，鋼企利潤壓縮直呼“吃不消”，近期，鐵礦石轉勢向下，又令鋼企措手不及。在此背景下，由大連商品交易所（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“大商所”）、陜鋼集團主辦、長(cháng)安期貨承辦的“大商所走進(jìn)西部龍頭企業(yè)培訓班”于2019年8月8日-10日在西安舉辦。培訓會(huì )從期貨工具基礎知識、運用邏輯以及實(shí)際操作等方面為企業(yè)合理有效運用期貨工具規避風(fēng)險鋪平道路。
“這是一個(gè)最好的時(shí)代，也是一個(gè)最殘酷的時(shí)代，只有我們打開(kāi)思路、敞開(kāi)胸懷、擁抱產(chǎn)融結合，方能站在時(shí)代前列?！遍L(cháng)安期貨有限公司總經(jīng)理馬擁軍感慨道。
鋼企要看鐵礦石“臉色”
鐵礦石是生產(chǎn)鋼鐵的重要原材料，因而鋼鐵企業(yè)不得不看鐵礦石的“臉色”。
今年以來(lái)，在上游供給端收縮影響等因素下，鐵礦石價(jià)格大幅上漲。據Wind數據，國內期貨市場(chǎng)鐵礦石期貨主力合約于7月16日盤(pán)中沖高至816.5元/噸，創(chuàng )五年新高。
“受供需緊缺影響，鐵礦石成為上半年黑色系最強品種”，上海鋼聯(lián)高級鐵礦分析師支海蕾在培訓會(huì )上表示，其價(jià)格走勢主要分為四個(gè)階段：第一階段，1月份因鋼廠(chǎng)春節前補庫促使現貨價(jià)格緩慢上漲；第二階段，受1月底巴西礦難事件影響，鐵礦石價(jià)格突破前高至680元/噸附近，不過(guò)情緒緩和下來(lái)后，受春節淡季影響價(jià)格有所轉弱；第三階段，3月下旬澳洲颶風(fēng)影響鐵路運輸并最終導致兩拓下調全年產(chǎn)量目標，港口現貨價(jià)格從625元/噸漲至676元/噸，漲幅為8%；第四階段，因前期事故影響逐漸體現，到港始終低位運行，而需求則屢創(chuàng )新高，港口庫存持續去庫作用下，現貨價(jià)格指數也從675元/噸上漲至867元/噸，漲幅28.4%。
高礦價(jià)為國內鋼企帶來(lái)巨大的“輸入型風(fēng)險”，原料大漲造成的“礦強鋼弱”局面令鋼企利潤空間受擠壓，影響到了國內鋼鐵產(chǎn)業(yè)穩健發(fā)展及安全。
據中鋼協(xié)數據，中鋼協(xié)會(huì )員鋼鐵企業(yè)上半年實(shí)現利潤總額為1065億元，同比下降20.5%，其中主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤同比下降30.7%；銷(xiāo)售利潤率5.1%，同比下降2個(gè)百分點(diǎn)，低于全國規模以上工業(yè)企業(yè)平均利潤率。
近期已有多家上市鋼企預計上半年凈利潤大幅下降。其中，鞍鋼股份在其公告中預計，2019年上半年將實(shí)現凈利潤14.5億元，同比下降67.3%。公司表示，上半年生產(chǎn)效率和成本管控工作取得預期效果，但受市場(chǎng)因素影響，鋼材價(jià)格較上年同期有所下降，同時(shí)原料價(jià)格的快速上漲導致生產(chǎn)成本上升。鞍鋼股份在今年第一季度實(shí)現凈利潤4.17億元，同比下降78.19%。公司表示，鋼材產(chǎn)品價(jià)格低位運行及煤炭礦石價(jià)格大幅上漲是凈利下降的主要原因。
據了解，我國是全球最大的鐵礦石進(jìn)口國和貿易國，鐵礦石對外依存度超過(guò)80%，國際鐵礦石價(jià)格波動(dòng)容易對鋼鐵行業(yè)產(chǎn)生直接沖擊。當前全球經(jīng)濟格局正發(fā)生深刻調整，影響鐵礦石價(jià)格的不穩定、不確定因素依然很多，如何規避鐵礦石價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險，促進(jìn)我國鋼鐵行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展越發(fā)顯得必要和迫切。 
