作者：張莫 向家瑩
3月4日據央行網(wǎng)站獲悉，人民銀行會(huì )同財政部、銀保監會(huì )3日召開(kāi)金融支持疫情防控和經(jīng)濟社會(huì )發(fā)展座談會(huì )暨電視電話(huà)會(huì )，提出了下一階段多項工作要求，涉及穩健的貨幣政策更加注重靈活適度、加強小微企業(yè)金融服務(wù)能力建設等。這是最近一段時(shí)間內相關(guān)監管部門(mén)對金融發(fā)力戰疫情穩經(jīng)濟的又一次重要部署。
最近一段時(shí)間，央行、銀保監會(huì )等部門(mén)相繼出臺多份重要文件，部署金融支持疫情防控和復工復產(chǎn)。業(yè)內人士表示，最近陸續落地的多個(gè)金融政策在力促信貸“擴總量”的同時(shí)，強調對疫情防控重點(diǎn)企業(yè)以及中小微企業(yè)的精準支持。與此同時(shí)，房地產(chǎn)金融政策將堅持“房住不炒”基調，保持連續性、一致性、穩定性。
政策力促信貸投放“量增價(jià)減”
金融支持疫情防控和經(jīng)濟社會(huì )發(fā)展座談會(huì )暨電視電話(huà)會(huì )強調，金融部門(mén)要把支持實(shí)體經(jīng)濟恢復發(fā)展放到更加突出的位置，加大信貸投放力度，在堅持法制化、市場(chǎng)化的原則下，切實(shí)采取措施，深挖潛力，讓利企業(yè)，降低融資成本，幫助企業(yè)渡過(guò)難關(guān)。會(huì )議提出，穩健的貨幣政策更加注重靈活適度，保持流動(dòng)性合理充裕，完善宏觀(guān)審慎評估體系，釋放LPR改革潛力。
加大信貸投放力度和降低融資成本已成為當下金融政策的著(zhù)力點(diǎn)。在擴大信貸投放能力方面，央行綜合運用中期借貸便利、公開(kāi)市場(chǎng)操作、常備借貸便利等工具，滿(mǎn)足金融機構支持企業(yè)復工復產(chǎn)的流動(dòng)性需求，銀保監會(huì )則單獨或會(huì )同相關(guān)部委相繼出臺多份做好疫情防控金融服務(wù)文件，督促銀行保險機構開(kāi)辟金融服務(wù)綠色通道，保障信貸資源供給，全力滿(mǎn)足疫情防控企業(yè)合理融資需求，并要求對受疫情影響較大的批發(fā)零售、住宿餐飲、物流運輸、文化旅游等行業(yè)不得盲目抽貸、斷貸、壓貸。
在降低融資成本方面，央行通過(guò)下調MLF利率、公開(kāi)市場(chǎng)操作逆回購利率等政策利率引導LPR下行。與此同時(shí)，央行還設立3000億元專(zhuān)項再貸款，并由財政給予貼息，確?？挂咧攸c(diǎn)企業(yè)貸款利率低于1.6%。最近，央行再增加支農、支小再貸款再貼現專(zhuān)用額度5000億元，同時(shí)下調支農、支小再貸款利率0.25個(gè)百分點(diǎn)至2.5%。
伴隨著(zhù)政策的快速落地和落實(shí)，信貸投放“量增價(jià)減”趨勢明顯。銀行業(yè)協(xié)會(huì )最新數據顯示，當前各銀行業(yè)金融機構抗擊疫情合計信貸支持超過(guò)1.25萬(wàn)億元，與此同時(shí)，重點(diǎn)企業(yè)的資金成本負擔也明顯下降。以政策性銀行為例，截至2月末，農發(fā)行共計對242家央行名單內的全國性重點(diǎn)企業(yè)審批貸款180.58億元，對209家企業(yè)發(fā)放合格貸款，共計101.65億元，加權平均利率2.45%，低于優(yōu)惠利率上限60個(gè)基點(diǎn)。
精準施策中小微企業(yè)成重點(diǎn)
業(yè)內人士表示，應對疫情的信貸“擴總量”并非大水漫灌。民生銀行首席研究員溫彬表示，近期的信貸“擴總量”呈現明顯的定向和結構性特點(diǎn)，因此資金釋放并不是大水漫灌，而是更強調將資金投向疫情防控重點(diǎn)企業(yè)以及中小微企業(yè)，有助于幫助企業(yè)復工復產(chǎn)，經(jīng)濟平穩運行。
上述金融支持疫情防控和經(jīng)濟社會(huì )發(fā)展座談會(huì )暨電視電話(huà)會(huì )就明確提出，“向疫情防控保供企業(yè)提供快速精準支持”、“加大對疫情影響嚴重地區、行業(yè)、企業(yè)的融資支持，強化對先進(jìn)制造業(yè)、脫貧攻堅、民生就業(yè)等重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節的金融服務(wù)，”、“加大對中小微企業(yè)等領(lǐng)域的普惠性資金支持”。
近20天內，國務(wù)院召開(kāi)4次常務(wù)會(huì )議，均提到支持企業(yè)復工復產(chǎn)，尤其要求金融機構對中小微企業(yè)加大信貸投放，加大中小微企業(yè)金融專(zhuān)項債券的發(fā)行力度，以及加強對中小微企業(yè)中長(cháng)期貸款，不盲目抽貸斷貸等。
為鼓勵銀行向小微企業(yè)發(fā)放貸款積極性，近期銀保監會(huì )也對不良認定作出臨時(shí)調整。3月1日，銀保監會(huì )等五部委發(fā)布《關(guān)于對中小微企業(yè)貸款實(shí)施臨時(shí)性延期還本付息的通知》要求，對于2020年1月25日以來(lái)到期的困難中小微企業(yè)貸款本金，以及2020年1月25日至6月30日中小微企業(yè)需支付的貸款利息，銀行業(yè)金融機構應根據企業(yè)申請，給予企業(yè)一定期限的臨時(shí)性延期還本付息安排。該通知還強調對于臨時(shí)性延期還本付息的貸款，銀行業(yè)金融機構應堅持實(shí)質(zhì)性風(fēng)險判斷，不因疫情因素下調貸款風(fēng)險分類(lèi)，不影響企業(yè)征信記錄。
農發(fā)行相關(guān)負責人在接受《經(jīng)濟參考報》記者采訪(fǎng)時(shí)也表示，央行在核批給三家政策性銀行的年度貸款計劃中，共拿出3500億元作為專(zhuān)項信貸計劃，明確要求包括農發(fā)行在內的三家政策性銀行專(zhuān)項用于支持受疫情影響的中小微企業(yè)復工復產(chǎn)。這項政策的出臺，可充分發(fā)揮農發(fā)行作為政策性銀行當先導、補短板、逆周期的特殊作用，撬動(dòng)其他社會(huì )資金擴大對中小微企業(yè)復工復產(chǎn)的信貸支持力度。
東方金誠首席宏觀(guān)分析師王青表示，當前，中小微企業(yè)普遍面臨流動(dòng)資金緊張，當前一系列金融措施將發(fā)揮較為明顯的“救急”作用，緩和疫情短期內對中小企業(yè)生存、運營(yíng)帶來(lái)的負面沖擊。
房地產(chǎn)金融政策將保持一致穩定
值得注意的是，上述金融支持疫情防控和經(jīng)濟社會(huì )發(fā)展座談會(huì )暨電視電話(huà)會(huì )也明確提出，堅持房子是用來(lái)住的、不是用來(lái)炒的定位和“不將房地產(chǎn)作為短期刺激經(jīng)濟的手段”要求，保持房地產(chǎn)金融政策的連續性、一致性、穩定性。
最近一段時(shí)間，一些地方的房地產(chǎn)政策有所調整，個(gè)別銀行在個(gè)別地區針對部分客戶(hù)的房貸首付比例有所下調，引發(fā)市場(chǎng)對房地產(chǎn)金融政策松動(dòng)的猜測?！皬臅?huì )議的表態(tài)來(lái)看，房地產(chǎn)金融的整體基調沒(méi)有發(fā)生變化，個(gè)別銀行的調整也沒(méi)有突破政策底線(xiàn)?！睖乇蛘f(shuō)。
3月1日，存量浮動(dòng)利率貸款定價(jià)基準轉換如期啟動(dòng)。按照央行對房貸定價(jià)基準轉換提出的特別要求，存量商業(yè)性個(gè)人住房貸款在轉換時(shí)點(diǎn)的利率水平應保持不變，這也主要是為了貫徹落實(shí)房地產(chǎn)市場(chǎng)調控要求。
新網(wǎng)銀行首席研究員董希淼表示，我國市場(chǎng)流動(dòng)性將繼續處于合理充裕狀態(tài)，市場(chǎng)利率有望進(jìn)一步下行。在這種情況下，房貸利率或有一定下行空間。但較為優(yōu)惠的房貸利率，將主要集中在首套房貸，旨在降低剛需購房者負擔，而對二套及以上的房貸仍將執行較高利率。
