2021年鋼鐵行業(yè)的運行情況及展望

　　從國內供給方面來(lái)看，上半年我國粗鋼產(chǎn)量大幅增長(cháng)，鐵元素增量貢獻主要來(lái)自于廢鋼。上半年，中國粗鋼產(chǎn)量達到5.63億噸，同比增加5941萬(wàn)噸，增長(cháng)11.8%；而生鐵產(chǎn)量4.56億噸、同比增加1743萬(wàn)噸，增長(cháng)4.0%。尤其是5月-6月中國生鐵產(chǎn)量連續兩個(gè)月負增長(cháng)，粗鋼產(chǎn)量連續兩個(gè)月回落。根據統計局的產(chǎn)量統計，生鐵產(chǎn)量增量對上半年粗鋼產(chǎn)量增量的貢獻占比不到30%。這說(shuō)明大部分粗鋼增量是來(lái)自廢鋼，去年疫情期間廢鋼消耗的基數較低，另外今年上半年礦價(jià)高企、廢鋼成本優(yōu)勢凸顯，因此今年上半年廢鋼消費增量明顯。

　　從國外供給來(lái)看，海外粗鋼產(chǎn)量創(chuàng )新高，生鐵產(chǎn)量已至“瓶頸”。雖然上半年海外的粗鋼產(chǎn)量達到4.4億噸，同比增加6686萬(wàn)噸，增幅為18.9%——已經(jīng)高于疫情前的水平，但生鐵產(chǎn)量仍未恢復疫情前的水平，其年化產(chǎn)量距離疫情前仍有2000萬(wàn)噸左右的差距。全球除中國目前仍有大量閑置或關(guān)停的高爐產(chǎn)能，歐洲因ESG帶來(lái)的高昂碳成本，日本國內需求的萎縮，烏克蘭、委內瑞拉等國的政治軍事沖突等，是阻礙高爐重啟或者造成高爐永久關(guān)停的原因。海外鋼鐵產(chǎn)能現在已經(jīng)充分發(fā)揮，下半年環(huán)比增量有限。預計下半年海外粗鋼產(chǎn)量同比增加4000萬(wàn)噸-5000萬(wàn)噸，全年約有1.08億噸-1.21億噸的增量。

　　從需求方面來(lái)看，上半年，國內超預期的需求增長(cháng)主要來(lái)自制造業(yè)出口以及房地產(chǎn)投資的拉動(dòng)；海外主要經(jīng)濟體應對疫情的財政補貼大幅提高了居民收入，刺激了對房地產(chǎn)和耐用消費品的需求，海外制造業(yè)的供需錯配，拉動(dòng)了中國等制造業(yè)大國的出口，加上海外補庫存和全球貿易的擴張導致海外需求大幅增長(cháng)。1-7月份，我國進(jìn)口鋼材840萬(wàn)噸，同比下降15.6%；出口鋼材4305萬(wàn)噸，同比增長(cháng)30.9%。由于國內外價(jià)差逐漸收窄，加上兩次出口退稅政策的調整，預計下半年我國鋼材出口量逐月下降。

　　總的來(lái)說(shuō)，如果不考慮庫存的變化，假設供應等于需求，上半年全球粗鋼供需增量1.26億噸，已經(jīng)超過(guò)了世界鋼協(xié)預測的全年增量1.02億噸，供需的強勁恢復超過(guò)了原先的預期，全球黑色產(chǎn)業(yè)鏈呈現海外強于國內、原料強于鋼鐵的態(tài)勢。中國鋼鐵行業(yè)利潤雖然恢復，但上半年中鋼協(xié)會(huì )員企業(yè)利潤2200億人民幣，彭博估算三大礦山今年上半年的利潤659億美元，超過(guò)4000億人民幣，遠遠超過(guò)整個(gè)中國鋼鐵行業(yè)的盈利。

　　下半年行業(yè)運行需關(guān)注的重點(diǎn)

　　下半年，中國鋼鐵行業(yè)運行需關(guān)注的重點(diǎn)主要有以下幾個(gè)方面：

　　首先是在供給方面，鋼鐵去產(chǎn)能“回頭看”以及2021年粗鋼產(chǎn)量壓減工作將成為重點(diǎn)內容。

　　鋼鐵去產(chǎn)能“回頭看”將重點(diǎn)檢查2016年以來(lái)各有關(guān)地區鋼鐵去產(chǎn)能工作開(kāi)展及整改落實(shí)情況。一是化解鋼鐵過(guò)剩產(chǎn)能、打擊“地條鋼”涉及的冶煉裝備關(guān)停和退出情況；二是鋼鐵冶煉項目建設、投產(chǎn)運行情況；三是歷次檢查發(fā)現問(wèn)題整改落實(shí)情況；四是舉報線(xiàn)索核查以及整改情況；五是化解鋼鐵過(guò)剩產(chǎn)能工作領(lǐng)導小組開(kāi)展工作情況；六是開(kāi)展2021年粗鋼產(chǎn)量壓減工作的情況。2021年粗鋼產(chǎn)量壓減工作則將在鞏固提升鋼鐵去產(chǎn)能成果基礎上，堅持市場(chǎng)化、法治化原則，重點(diǎn)壓減環(huán)?？?jì)效水平差、耗能高、工藝裝備水平相對落后企業(yè)的粗鋼產(chǎn)量，避免“一刀切”，確保實(shí)現2021年全國粗鋼產(chǎn)量同比下降。

　　其次是在需求方面，除了季節的變化、冬奧會(huì )的前期準備需要給予一定關(guān)注外，國內外相關(guān)政策對鋼鐵行業(yè)的影響更是不可小覷。國內方面，房地產(chǎn)在堅持“三穩”目標（穩地價(jià)、穩房?jì)r(jià)、穩預期）的政策指引下平穩發(fā)展，基建在專(zhuān)項債加快發(fā)行和新的績(jì)效管理辦法約束下增長(cháng)空間有限，以外需和建筑業(yè)為主的制造業(yè)面臨需求下行壓力，汽車(chē)行業(yè)只有芯片問(wèn)題緩解需求才會(huì )有較大的增長(cháng)。國外方面，美國財政補貼退坡和貨幣政策正?；?，加上海外市場(chǎng)補庫周期接近尾聲，拉動(dòng)上半年中國鋼鐵需求高增長(cháng)的外需將回落，將影響中國鋼鐵的直接和間接出口。

　　最后是在原料方面，下半年應該重點(diǎn)關(guān)注海外礦山的發(fā)運以及焦炭新產(chǎn)能投運。

　　“到本世紀末將全球平均氣溫較前工業(yè)化時(shí)期上升幅度控制在2攝氏度以?xún)龋?030年CO2排放量比2010年減少20%，2075年實(shí)現凈零排放）；努力將溫度上升幅度限制在1.5攝氏度以?xún)龋?030年CO2排放量比2010年減少45%，2050年實(shí)現凈零排放）”這是2015年12月12日在巴黎氣候變化大會(huì )上通過(guò)、2016年4月22日在紐約簽署的《巴黎協(xié)定》的長(cháng)期目標。

　　截至目前，全球已有包括中國在內的127個(gè)國家承諾碳中和，這些國家的溫室氣體排放量占全球排放的50%，經(jīng)濟總量在全球的占比超過(guò)40%。歐盟、英國、日本、韓國等地區紛紛提出“綠色新政”，拜登將氣候變化置于內外政策的優(yōu)先位置，更多發(fā)展中國家明確低碳轉型目標。2020年9月22日，習近平總書(shū)記在第七十五屆聯(lián)合國大會(huì )發(fā)表重要講話(huà)時(shí)承諾，中國將力爭于2030年前實(shí)現碳達峰、2060年前實(shí)現碳中和。

　　碳中和對全球鋼鐵業(yè)影響深遠

　　碳中和將對全球鋼鐵行業(yè)將產(chǎn)生以下5個(gè)方面影響：

　　一、鋼材需求總量受限，需求結構改變。2020年10月，IEA（國際能源署組織）的《世界能源技術(shù)展望2020——鋼鐵技術(shù)路線(xiàn)圖》 發(fā)布，其中基線(xiàn)情景預測（STEPS）按照目前各國公布的政策，預計2050年全球鋼鐵需求量將在2019年18.5億噸的基礎上增長(cháng)40%、約7億噸至25.5億噸。但是根據可持續發(fā)展情景預測（SDS），為了實(shí)現《巴黎協(xié)定》的溫控目標，鋼鐵行業(yè)的碳排放量必須至少減少50％，到2050年全球鋼鐵需求只能增長(cháng)10%、約1.8億噸至20.3億噸。因此IEA建議可以通過(guò)7種途徑削減鋼鐵的消費總量，尤其是延長(cháng)建筑的使用壽命和優(yōu)化建筑設計。

　　二、2050年鋼鐵行業(yè)的碳排放總量需比2019年減排55%，排放強度需降低60%。根據IEA的預測（STEPS），即使考慮到廢鋼積蓄量增長(cháng)帶來(lái)的電爐鋼比重上升，全球鋼鐵行業(yè)的碳排放量將從2019年的26億噸，到2050年增長(cháng)到27億噸，增長(cháng)約7%，碳排放強度僅下降21%。但是為了實(shí)現《巴黎協(xié)定》的2.0℃溫控目標，2050年全球鋼鐵行業(yè)的直接碳排放總量要比2019年減少55%，所以鋼鐵生產(chǎn)的碳排放強度到2050年必須降低60％，即噸鋼碳排放從目前的1.4噸降到0.6噸。

　　三、實(shí)現減排目標需要巨額投資。在7月24日舉辦的全球財富管理論壇2021北京峰會(huì )上，中國氣候變化事務(wù)特使解振華透露：“如果中國實(shí)現碳中和目標，大體上需要136萬(wàn)億元投入?！睋吨袊L(cháng)期低碳發(fā)展戰略與轉型路徑硏究》估測，至2050年為止，中國實(shí)現1.5度目標 導向轉型路徑需要的累計新增投資額大概是138萬(wàn)億元。按比例推算，中國鋼鐵行業(yè)為實(shí)現碳中和，需要投入約20萬(wàn)億元的巨額投資，簡(jiǎn)單推算每年需投資5000億元，噸鋼每年需投資500元。而根據IEA的《鋼鐵技術(shù)路線(xiàn)圖》，實(shí)現減排的包括加大廢鋼/電爐使用力度，改變能源結構：2050年全球傳統高爐-轉爐流程比重需要從2019年的70%降低到30%，熔融還原+轉爐+CCUS的比重需要提高到10%，以廢鋼為原料的電爐鋼比重需要從2019年的22%提高到38%，以氫還原DRI為原料的電爐鋼比重將達到8%。改變能源結構需要巨額的投資，將大幅推高鋼材的成本。

　　四、鋼鐵貿易將面臨傳統的貿易壁壘+綠色貿易壁壘。過(guò)去全球各國/地區為保護國內鋼鐵行業(yè)采取了大量貿易保護措施，未來(lái)隨著(zhù)歐盟碳邊境調節稅的征收以及他國的效仿，傳統的貿易壁壘加上新型綠色貿易壁壘將使得區域市場(chǎng)更加封閉，鋼材國際貿易難度將加大。為實(shí)現氣候目標并保護歐盟產(chǎn)業(yè)，歐盟已推出碳邊界調整機制CBAM議案，預計2023年左右將實(shí)施碳邊境稅，對歐盟鋼鐵業(yè)來(lái)說(shuō)將起到鼓勵冶金技術(shù)突破并保護不受碳泄漏損害的作用。歐盟碳交易機制(EU ETS)是全球首個(gè)旨在減少能源密集型行業(yè)溫室氣體排放的交易體系，近年以來(lái)歐盟免費碳排放配額進(jìn)一步減少，碳排放市場(chǎng)價(jià)格從開(kāi)始的極低水平慢慢爬升，近年開(kāi)始加速上漲，碳價(jià)目前已經(jīng)超過(guò)50歐元/噸，基于中國與歐盟鋼鐵行業(yè)碳排放強度的差異，若碳價(jià)上漲至100美元/噸，中國出口到歐盟的鋼鐵產(chǎn)品由于碳邊境稅導致的額外成本可能高達100美元/噸-150美元/噸。

　　五、來(lái)自供應鏈下游的綠色采購壓力。在實(shí)現雙碳目標的過(guò)程中，不僅鋼鐵行業(yè)面臨著(zhù)凈零排放的挑戰，越來(lái)越多的鋼鐵下游客戶(hù)在向綠色低碳轉型的過(guò)程中要求鋼鐵企業(yè)提供綠色低碳鋼材，以減少整個(gè)價(jià)值鏈上的碳足跡，這意味著(zhù)在產(chǎn)品生命周期內的溫室氣體排放（包括生產(chǎn)、使用和報廢階段）將成為產(chǎn)品設計和鋼材等原材料采購中越來(lái)越重要的因素，尤其是在能源、汽車(chē)和建筑領(lǐng)域。2021年3月，殼牌向寶武訂購了一批零碳排放的鋼管，成為中國碳中和鋼鐵產(chǎn)品交易的第一單。2021年5月份開(kāi)始，歐洲車(chē)企和鋼廠(chǎng)聯(lián)合開(kāi)展碳中和的合作，如沃爾沃就將從今年開(kāi)始使用SSAB氫冶煉鋼材制造首批概念車(chē)，2022年將進(jìn)行小規模批量生產(chǎn)，隨后將逐步升級為大規模生產(chǎn)。德國鋼廠(chǎng) Salzgitter 近日披露，今年年底之前將向梅賽德斯-奔馳的四家德國工廠(chǎng)交付二氧化碳排放量減少66%以上的綠色鋼鐵產(chǎn)品。

　　因此，面對國際碳中和目標，誰(shuí)先實(shí)現綠色低碳轉型，誰(shuí)就能在未來(lái)競爭中占據主動(dòng)。

　　實(shí)現雙碳目標，中國鋼鐵行業(yè)任重道遠

　　為了達到《巴黎協(xié)定》所設定的目標，國際鋼鐵行業(yè)和企業(yè)紛紛確定了自己的日程表：歐鋼聯(lián)提出到2030 年，歐洲鋼鐵工業(yè)碳排放量比2018年減少30%，到2050年相較于1990年減少80%-95%。日本鐵鋼聯(lián)盟提出日本鋼鐵行業(yè)到2050年實(shí)現煉鐵工序溫室氣體零排放，碳排放量減少30%，到2100年前實(shí)現“零碳鋼”生產(chǎn)。而韓國鋼鐵工業(yè)提出要在2030年使得碳排放量從最初的1.357億噸降至1.271億噸。

　　2021年3月19日，國家發(fā)改委召開(kāi)研討會(huì )，提出研究制定鋼鐵、有色金屬、建材等行業(yè)碳達峰方案。2021年5月18日，國家發(fā)改委新聞發(fā)布會(huì )介紹正在抓緊編制2030年前碳排放達峰行動(dòng)方案，研究制定石化化工、電力、鋼鐵、有色金屬、 建材、建筑、交通等行業(yè)和領(lǐng)域碳達峰實(shí)施方案，進(jìn)一步明確碳達峰、碳中和的時(shí)間表、路線(xiàn)圖、施工圖。

　　中國是全球碳排放大國，鋼鐵是主要的碳排放行業(yè)之一。據Global Carbon Project統計，2019年，全球與能源和水泥相關(guān)的CO2排放總量約364億噸，中國101.7億噸，占比約28%，超過(guò)美歐日之和。據生態(tài)環(huán)境部數據，2018年，中國鋼鐵行業(yè)顆粒物、 二氧化硫、氮氧化物排放量分別約163.6萬(wàn)噸、68.3萬(wàn)噸、92.9萬(wàn)噸，為全部工業(yè)行業(yè)第一；碳排放量?jì)H低于電力行業(yè)，居第二位。因此，要實(shí)現雙碳目標，中國鋼鐵行業(yè)任重道遠。

　　與此同時(shí)，我國也出臺鋼鐵產(chǎn)業(yè)政策積極推進(jìn)鋼鐵工業(yè)綠色低碳高質(zhì)量發(fā)展。

　　一是提升鋼鐵行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展水平。國家發(fā)改委表示，“十四五”時(shí)期，將重點(diǎn)從5個(gè)方面推動(dòng)鋼鐵產(chǎn)業(yè)結構的調整：嚴格執行禁止新增產(chǎn)能的規定、推動(dòng)鋼鐵行業(yè)低碳綠色發(fā)展、促進(jìn)鋼鐵行業(yè)兼并重組、鼓勵鋼鐵行業(yè)優(yōu)化布局、提升鋼鐵行業(yè)發(fā)展質(zhì)量水平。工信部《鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能置換實(shí)施辦法》自今年6月1日起施行，修訂后的《實(shí)施辦法》明確大氣污染防治重點(diǎn)區域嚴禁增加鋼鐵產(chǎn)能總量；未完成鋼鐵產(chǎn)能總量控制目標的?。▍^、市），不得接受其他地區出讓的鋼鐵產(chǎn)能；長(cháng)江經(jīng)濟帶地區禁止在合規園區外新建、擴建鋼鐵冶煉項目；大氣污染防治重點(diǎn)區域置換比例不低于1.5:1，其他地區置換比例不低于1.25:1。工信部《關(guān)于推動(dòng)鋼鐵工業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導意見(jiàn)（征求意見(jiàn)稿）》提出，力爭到2025年，鋼鐵工業(yè)基本形成產(chǎn)業(yè)布局合理、技術(shù)裝備先進(jìn)、質(zhì)量品牌突出、智能化水平高、全球競爭力強、綠色 低碳可持續的發(fā)展格局。

　　二是減污降碳，高質(zhì)量推進(jìn)全行業(yè)超低排放改造。2019年4月，生態(tài)環(huán)境部等5部委發(fā)布的《關(guān)于推進(jìn)實(shí)施鋼鐵行業(yè)超低排放的意見(jiàn)》就指出：全國新建（含搬遷）鋼鐵項目原則上要達到超低排放水平。意見(jiàn)指出了2020年底前，重點(diǎn)區域鋼鐵企業(yè)超低排放改造取得明顯進(jìn)展，力爭60%左右產(chǎn)能完成改造。2025年底前，重點(diǎn)區域鋼鐵企業(yè)超低排放改造基本完成，全國力爭80%以上產(chǎn)能完成改造。截至目前，全國共237家企業(yè)約6.5億噸粗鋼產(chǎn)能已完成或正在實(shí)施超低排放改造，其中首鋼遷鋼、首鋼京唐、太鋼集團等14家鋼鐵企業(yè)約9500萬(wàn)噸粗鋼產(chǎn)能已完成全流程改造和評估監測。

　　三是兼并重組，提高行業(yè)集中度。2021年6月17日，國家發(fā)改委在例行新聞發(fā)布會(huì )上表示：“十四五”時(shí)期，將重點(diǎn)從5個(gè)方面推動(dòng)鋼鐵產(chǎn)業(yè)結構的調整。一是嚴格執行禁止新增產(chǎn)能的規定。二是推動(dòng)鋼鐵行業(yè)低碳綠色發(fā)展。三是促進(jìn)鋼鐵行業(yè)兼并重組。四是鼓勵鋼鐵行業(yè)優(yōu)化布局。五是提升鋼鐵行業(yè)發(fā)展質(zhì)量水平。工信部發(fā)布的《關(guān)于推動(dòng)鋼鐵工業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導意見(jiàn)（征求意見(jiàn)稿）》中提出：推動(dòng)行業(yè)龍頭企業(yè)實(shí)施兼并重組，組建并打造若干世界一流超大型鋼鐵企業(yè)集團，依托行業(yè)優(yōu)勢企業(yè)，在不銹鋼、特殊鋼、無(wú)縫鋼管、鑄管等細分領(lǐng)域分別培育1-2家世界級專(zhuān)業(yè)化引領(lǐng)型企業(yè)。推進(jìn)區域內鋼鐵企業(yè)兼并重組，從根本上改變部分地區鋼鐵產(chǎn)業(yè)“小散亂”局面，提升產(chǎn)業(yè)集中度。2025年CR5達到40%，CR10達到60%。

　　隨著(zhù)鋼鐵行業(yè)碳排放逐步納入全國碳交易市場(chǎng)，未來(lái)重視低碳減排的鋼鐵企業(yè)將在碳交易市場(chǎng)中獲益，從而在降碳成本上獲得更多的優(yōu)勢，有利于鋼鐵行業(yè)兼并重組的開(kāi)展。

　　結語(yǔ)

　　在雙碳目標下，未來(lái)鋼鐵行業(yè)展望如下：

　　上半年全球鋼鐵需求大幅反彈，全球貨幣政策已過(guò)最寬松的階段，盡管下半年將呈現全球經(jīng)濟同步增長(cháng)，但隨著(zhù)美國財政補貼退坡和消費者重新轉向服務(wù)業(yè)，預計全球制造業(yè)活動(dòng)逐漸放緩，下半年海外鋼鐵需求在去年低基數的基礎上同比仍將保持較高增速，中國鋼鐵需求面臨下行風(fēng)險。

　　海外鋼鐵產(chǎn)能已經(jīng)充分發(fā)揮，下半年環(huán)比增量有限，中國鋼鐵供應將受到鋼鐵去產(chǎn)能回頭看檢查和粗鋼產(chǎn)量壓減政策的影響，鋼材出口受退稅政策影響波動(dòng)較大。

　　二是是中長(cháng)期展望。

　　碳中和對全球鋼鐵行業(yè)影響深遠，為了實(shí)現巴黎協(xié)定的溫控目標，IEA研究成果認為全球鋼鐵需求總量將受限、需求結構將發(fā)生較大改變，同時(shí)全球鋼鐵行業(yè)的碳排放總量和碳排放強度必須大幅度降低，才能滿(mǎn)足巴黎協(xié)定減排要求。

　　各國減排進(jìn)度有差異，發(fā)達國家和地區的鋼鐵產(chǎn)能將會(huì )受限，歐盟碳邊境調節稅等綠色貿易壁壘將會(huì )被效仿，未來(lái)中國鋼材出口將面臨國內出口政策和出口目的國綠色貿易壁壘的雙重制約，同時(shí)新興市場(chǎng)鋼鐵產(chǎn)能正在不斷擴張，將逐漸成為中國鋼鐵半成品和鋼材進(jìn)口的主要來(lái)源。

　　中國鋼鐵產(chǎn)業(yè)在雙碳目標的指引下，不能再依靠增加產(chǎn)能來(lái)增加產(chǎn)量，需要通過(guò)兼并重組提高集中度，通過(guò)控產(chǎn)能、減產(chǎn)量來(lái)實(shí)現高質(zhì)量的發(fā)展。

　　為實(shí)現減排目標，全球包括中國鋼鐵行業(yè)未來(lái)必須投入巨資進(jìn)行低碳減排的改造，這不僅會(huì )使得全球鋼鐵產(chǎn)能未來(lái)受到限制，而且會(huì )提高全球鋼鐵行業(yè)的運營(yíng)成本和鋼材的生產(chǎn)成本。