世界鋼鐵協(xié)會(huì )14日發(fā)布了2021年和2022年短期鋼鐵需求預測結果。世界鋼鐵協(xié)會(huì )預測，全球鋼鐵需求量繼2020年增長(cháng)0.1%后，2021年將繼續增長(cháng)4.5%，達到18.554億噸。2022年，全球鋼鐵需求量將繼續增長(cháng)2.2%，達到18.964億噸。本次預測認為，隨著(zhù)全球疫苗接種的加速推進(jìn)，新冠病毒變體的傳播將不會(huì )再像前幾波疫情那樣造成破壞和混亂。
世界鋼鐵協(xié)會(huì )市場(chǎng)研究委員會(huì )主席AlRemeithi對本次預測結果發(fā)表評論時(shí)表示：“2021年，全球鋼鐵需求量的恢復力度超過(guò)預期，導致我們整體上調了除中國以外的預測結果。由于復蘇的有力，除中國以外，全球鋼鐵需求將于今年提前恢復到疫情之前的水平。
此前被抑制的需求釋放有力地支撐了制造業(yè)的活動(dòng)，這是導致鋼鐵需求恢復的主要原因。發(fā)達經(jīng)濟體的表現超出我們先前的預期，并且大幅超過(guò)發(fā)展中經(jīng)濟體，這反映了疫苗的高接種率和政府支持措施帶來(lái)的積極效果。在發(fā)展中經(jīng)濟體，由于疫情的反復出現，恢復勢頭被中斷。
雖然面對近幾波的疫情，制造業(yè)的復蘇表現出超過(guò)預期的韌性，但由于供給側限制，今年下半年的復蘇將趨緩，并且2021年全年的強勁復蘇也受到抑制。盡管如此，由于訂單的大量積壓、庫存的重建以及發(fā)展中國家疫苗接種的持續推進(jìn)，我們預計2022年鋼鐵需求仍將繼續恢復。
通貨膨脹的居高不下，發(fā)展中國家接種速度的持續緩慢，以及中國經(jīng)濟增長(cháng)的進(jìn)一步減速，這些都將影響本次預測結果。
預測背景
01中國
2020年至2021年初，中國經(jīng)濟延續強勁復蘇態(tài)勢。不過(guò)，今年6月以來(lái)，中國經(jīng)濟開(kāi)始減速。7月以來(lái)，用鋼行業(yè)出現明顯的減速跡象，7月鋼鐵需求量萎縮-13.3%，8月萎縮-18.3%。用鋼行業(yè)的急劇降速，部分原因在于近期惡劣的天氣和夏季出現的小波疫情，不過(guò)，最主要的原因還包括建筑業(yè)的減速和政府對鋼鐵產(chǎn)量的限制。房地產(chǎn)業(yè)活躍度的減弱，原因在于中國政府在2020年推出的嚴格控制開(kāi)發(fā)商融資的措施。與此同時(shí)，由于投資潛力的消減和地方政府融資能力有限，2021年基建投資沒(méi)有抬升。另外，全球制造業(yè)的強勢復蘇也削弱了出口市場(chǎng)。
由于去年的高基數和房地產(chǎn)業(yè)的持續減速，中國的鋼鐵需求量將在2021年剩余時(shí)間里出現負增長(cháng)。因此，盡管1月至8月的表觀(guān)鋼鐵消費量增長(cháng)2.7%，但2021年的整體鋼鐵需求量預計將下降-1.0%。
按照政府經(jīng)濟再平衡和環(huán)境保護的政策定位，預計2022年鋼鐵需求量很難出現增長(cháng)。部分補充庫存的行為可能會(huì )支撐表觀(guān)鋼鐵消費量。為脫離房地產(chǎn)依賴(lài)型增長(cháng)模式，近期政府采取的措施有可能繼續。
02發(fā)達經(jīng)濟體
2021年，由于采取了目的性更強的、更加本地化的封鎖措施，最近幾波疫情對經(jīng)濟活動(dòng)的影響有所減弱。不過(guò)，供應鏈的瓶頸和服務(wù)業(yè)的滯后，正在削弱復蘇力度。
2022年，隨著(zhù)供應鏈瓶頸的減少、被抑制需求的持續釋放以及企業(yè)和消費者信心的提升，復蘇態(tài)勢將更加有力。
發(fā)達經(jīng)濟體的鋼鐵需求量繼2020年下降-12.7%后，將在2021年增長(cháng)12.2%，在2022年繼續增長(cháng)4.3%，達到疫情之前的水平。
在美國，受被抑制需求的釋放和強有力應對政策的驅動(dòng)，美國經(jīng)濟將繼續穩健復蘇。實(shí)際GDP水平已經(jīng)超過(guò)今年第二季度的最高水平。
鋼鐵需求雖然一度獲得汽車(chē)業(yè)和耐用品業(yè)強勁表現的助力，但部分零部件的短缺正在影響破壞鋼鐵需求的復蘇態(tài)勢。隨著(zhù)住宅業(yè)飛速發(fā)展階段的結束，以及非住宅建筑業(yè)的疲軟，建筑業(yè)的增長(cháng)動(dòng)力逐漸減緩。油價(jià)的恢復正在支撐起能源行業(yè)投資的恢復。
如果拜登總統的基建計劃獲得通過(guò)，那么上行潛力將會(huì )加大，但其效果直到2022年晚期才能顯現。
在歐盟，盡管經(jīng)歷了幾波疫情，但所有用鋼行業(yè)都表現出積極的復蘇態(tài)勢；隨著(zhù)用鋼行業(yè)的復蘇，始于2020年下半年的鋼鐵需求恢復態(tài)勢也在逐漸加速。
德國鋼鐵需求的復蘇得到出口的支撐，出口讓該國制造業(yè)表現強勁。不過(guò)，由于供應鏈的瓶頸，尤其是汽車(chē)業(yè)的瓶頸，鋼鐵需求量的復蘇動(dòng)力減弱。2022年，由于制造業(yè)積壓的大量訂單，以及建筑業(yè)在經(jīng)歷了疫情期間相對較高的增長(cháng)率后的持續增長(cháng)，鋼鐵需求將因此獲益。
意大利遭遇了歐盟國家中最為嚴重的疫情打擊，目前該國的恢復速度快于歐盟其他國家，建筑業(yè)復蘇表現強勁。建筑業(yè)和家用電器業(yè)等幾個(gè)用鋼行業(yè)，預計將在2021年恢復至疫情之前的水平。
在亞洲發(fā)達地區，2021年由于疫苗接種速度放緩，新冠疫情局勢惡化，但鋼鐵需求并未中斷復蘇過(guò)程，在全球貿易和政府基建投資強力反彈的助力下，相關(guān)預測結果已經(jīng)上調。
在日本，隨著(zhù)出口、投資和消費的增加，鋼鐵需求也在逐步恢復。制造業(yè)，尤其是汽車(chē)制造業(yè)和機械制造業(yè)，正在引領(lǐng)這次復蘇。土木建筑業(yè)繼續支撐鋼鐵需求，但私營(yíng)建筑業(yè)仍然受到壓制，只有倉庫和配送中心除外。2022年，預計在消費和投資復蘇的支撐下，所有用鋼行業(yè)都將出現正增長(cháng)。
在韓國，在出口改善和制造設施投資增加的支撐下，預計韓國的鋼鐵需求量將在2021年恢復至2019年水平。建筑業(yè)將獲得公共土木工程計劃和住房建筑業(yè)恢復的支撐，在2021年/2022年恢復至正增長(cháng)。2021年，韓國的新造船訂單突然增加，這將推動(dòng)未來(lái)幾年的鋼鐵需求。
03發(fā)展中經(jīng)濟體（中國除外）
2021年，在大宗商品價(jià)格和國際貿易恢復的助力下，發(fā)展中經(jīng)濟體（中國除外）的鋼鐵需求繼續恢復。不過(guò)，最新出現的幾波疫情，再加上疫苗的低接種水平和國際旅游業(yè)的緩慢恢復，都給發(fā)展中經(jīng)濟體帶來(lái)限制。2022年，隨著(zhù)疫苗接種的推進(jìn)，預計發(fā)展中經(jīng)濟體的狀況將會(huì )改善，但疫情將會(huì )給發(fā)展中經(jīng)濟體帶來(lái)長(cháng)期影響，包括財政狀況的弱化和結構化挑戰的累積。
在印度，該國2020年執行了嚴格的封鎖政策并且處于良性恢復的軌道，但2021年4月至6月間出現的更加嚴峻的第二波疫情，讓該國經(jīng)濟再次受到?jīng)_擊，所有行業(yè)的產(chǎn)出都出現下降。不過(guò)，由于封鎖措施越來(lái)越小范圍化，因此第二波疫情造成的經(jīng)濟影響遠低于第一波。7月以來(lái)，所有行業(yè)都出現良性復蘇。因此，印度的鋼鐵需求量只出現少量下調，預計2021年將出現強勢復蘇。印度的鋼鐵需求量將在今年再次達到1億噸。
在東盟地區，越南在2020年成功避免了疫情帶來(lái)的嚴重經(jīng)濟影響，但2021年，由于感染人數的激增，預計該國鋼鐵需求將會(huì )收縮。在另一面，菲律賓盡管遭遇疫情的限制，但建筑項目仍然按期施工。由于基建項目的延期和勞動(dòng)力流動(dòng)的受限，預計東盟地區僅能出現適度復蘇。
在拉丁美洲，除巴西之外，其他地區的鋼鐵需求在2020年都遭遇疫情的沉重打擊。但在2021年，由于建筑業(yè)和汽車(chē)業(yè)以及補充庫存等原因，該地區出現令人驚訝的強勢復蘇。不過(guò)，2022年，由于該地區要努力應對復合結構問(wèn)題，包括高通貨膨脹、高財政赤字以及政局不穩，因此該地區的復蘇勢頭將會(huì )顯著(zhù)減弱。
巴西的鋼鐵需求繼2020年出現正增長(cháng)之后，受政府刺激計劃和建筑業(yè)高活躍度的影響，2021年繼續強勢增長(cháng)，在上半年已經(jīng)超過(guò)疫情之前的水平。不過(guò)，2022年，隨著(zhù)財政支撐力度的減弱、利率居高不下以及政治局勢的緊張，該國鋼鐵需求將會(huì )減弱。在墨西哥，在工業(yè)活動(dòng)，尤其是汽車(chē)業(yè)活動(dòng)的驅動(dòng)下，該國的復蘇態(tài)勢也大幅超過(guò)預期。
在海合會(huì )地區，財政緊縮導致建筑業(yè)活動(dòng)力度減弱，在此背景下，該地區鋼鐵需求的恢復情況低于預期。盡管如此，到2022年，隨著(zhù)油價(jià)的上升和疫情得到控制，預計鋼鐵需求將會(huì )更加強勢地反彈。在埃及，由于過(guò)度擁擠的城鎮地區的建筑企業(yè)營(yíng)業(yè)執照被暫停，該國的鋼鐵需求受到不利影響。盡管如此，該國政府的其他大型項目對疫情的影響形成緩沖，并且支撐起2021年的復蘇。
在俄羅斯，該國的鋼鐵需求繼2020年出現適度下跌后，又在汽車(chē)業(yè)強勢反彈的支撐下出現復蘇。建筑業(yè)得到政府的抵押貸款補助計劃的支撐。
在土耳其，該國經(jīng)濟在2020年第3季度表現出強勁的增長(cháng)態(tài)勢，在國際需求和消費貸款擴大的驅動(dòng)下，2021年該國經(jīng)濟繼續保持強勢增長(cháng)。在基建項目和工業(yè)活動(dòng)的驅動(dòng)下，2021年該國鋼鐵需求將出現二位數的高增長(cháng)。2022年，土耳其的鋼鐵需求量將超過(guò)貨幣危機前的3600萬(wàn)噸。
用鋼行業(yè)
01建筑業(yè)
總體而言，面對疫情沖擊，建筑業(yè)表現出的韌性仍然高于制造業(yè)。盡管如此，在許多發(fā)展中經(jīng)濟體，受建筑項目全面停工的影響，建筑業(yè)活動(dòng)遭遇嚴重中斷。2021年，由于低利率以及政府的恢復計劃側重基建項目的影響，預計全球建筑業(yè)將出現穩健恢復。
不同地區的建筑業(yè)，恢復程度并不統一。在發(fā)展中經(jīng)濟體，以東盟地區為例，該地區疫苗接種率較低，建筑業(yè)的恢復表現出不穩定性。與之相比，印度近期的疫苗接種率大幅上升，該國的建筑業(yè)活動(dòng)正在出現積極反彈。
在中國，建筑業(yè)正在面臨一個(gè)轉折點(diǎn)，隨著(zhù)政府努力解決房地產(chǎn)業(yè)的結構性問(wèn)題，房地產(chǎn)業(yè)可能即將進(jìn)入一個(gè)調整期。
全球基建項目的未來(lái)發(fā)展受到兩股沖突性力量的影響。一方面，許多政府都要努力把基建項目作為一種符合綠色發(fā)展計劃的經(jīng)濟恢復工具，這一點(diǎn)在發(fā)達經(jīng)濟體尤其如此。另一方面，受疫情影響，政府的財政狀況已經(jīng)惡化。許多發(fā)展中經(jīng)濟體的政府已經(jīng)減少了基建投資的能力。
在住房業(yè)，疫情封鎖期間家庭儲蓄的增加和居家辦公范圍的擴大（后者帶來(lái)家庭空間需求的增長(cháng)）讓住房業(yè)獲益。而在另一方面，在非住房業(yè)，由于辦公空間需求的減少，非住房業(yè)的恢復緩慢。
02汽車(chē)業(yè)
在所有用鋼行業(yè)中，汽車(chē)業(yè)在2020年的下跌最為劇烈，但在2020年下半年出現強勢復蘇。盡管一些地區的供應鏈中斷情況仍然十分明顯，但是被抑制需求的釋放和家庭儲蓄的增加推動(dòng)了本輪復蘇。
在美國，輕型車(chē)輛生產(chǎn)雖然在去年第三季度恢復到疫情之前的水平，但之后卻一直下行發(fā)展，其部分原因在于供應鏈的中斷。
在歐盟地區，該地區正在強勢復蘇，歐盟汽車(chē)業(yè)預計將在2021年反彈15.3%。不過(guò)，汽車(chē)業(yè)仍然遠低于2018年制造業(yè)首次發(fā)生衰退時(shí)的水平。由于汽車(chē)零配件的短缺以及總體經(jīng)濟不確定性帶來(lái)的需求前景疲軟，歐盟的汽車(chē)業(yè)面臨不確定性。
在中國，汽車(chē)產(chǎn)量在今年上半年激增。值得一提的是，在2021年1月至8日，新能源汽車(chē)的產(chǎn)量增長(cháng)將近200%，占同期汽車(chē)總產(chǎn)量的11.2%。
供應鏈的中斷正在給全球汽車(chē)業(yè)的復蘇造成顯著(zhù)影響。隨著(zhù)被抑制的需求釋放力度的減弱，2022年汽車(chē)產(chǎn)量增長(cháng)將會(huì )減速，不過(guò)大量積壓訂單將會(huì )提供部分支撐。
