姜建清
簡(jiǎn)介:金融與資本推動(dòng)著(zhù)經(jīng)濟的發(fā)展,從而推動(dòng)著(zhù)世界的前進(jìn),金融的滯后發(fā)展必然拉扯社會(huì )經(jīng)濟發(fā)展的后腿。但經(jīng)濟是本,金融是末,皮之不存,毛將焉附?決定世界發(fā)展的主要力量并不是金融,因而對金融的作用不能過(guò)分夸大。
時(shí)間如白駒過(guò)隙,當完成了《世界金融百年滄桑記憶》前兩本的最后一篇文章,開(kāi)始寫(xiě)這個(gè)序言時(shí),我突然發(fā)現從執筆第一篇到殺青第四十篇,已經(jīng)整整六年過(guò)去了。
記得《英雄失去了小紅傘》是我寫(xiě)國外銀行歷史的第一篇文章,它是一則由花旗銀行的一枚歷史大銅章引發(fā)的花旗銀行和旅行者保險集團的故事。當時(shí)恰逢次貸危機肆虐,讀者對這樣的銀行歷史札記比較喜歡。于是在《行家》雜志編輯的鼓勵、催促下,聚沙成塔、集腋成裘地完成了這兩本書(shū)。
數百年來(lái)全球金融變幻的歷史,深刻反映了全球政治格局、國家實(shí)力和經(jīng)濟地理等綜合力量的變化。它像一面鏡子,折射出經(jīng)濟霸主和金融強權走馬燈般的轉換。從葡萄牙、西班牙、荷蘭、英國、法國、德國到美國的易位變化,都離不開(kāi)刀兵相見(jiàn)、炮火相加。經(jīng)濟、金融的戰場(chǎng)沒(méi)有硝煙,卻慘烈相仿。盛極而衰、百年輪回,大國經(jīng)濟、金融的變遷,折射出全球經(jīng)濟政治格局變遷的復雜深刻的背景。
從一國金融演變的長(cháng)期或根本性決定因素來(lái)分析,其與各自母國的政治經(jīng)濟金融實(shí)力以及國家在全球格局中的地位與影響的消長(cháng)變化密不可分,英美兩國由工業(yè)、經(jīng)濟到金融霸主地位的獲取和喪失的先后次序排列,也反映了經(jīng)濟對金融的決定性。這是全球金融業(yè)產(chǎn)生、發(fā)展、強盛和衰落的一般規律。1913年的全球前二十大銀行至今僅五家尚存,便是這個(gè)規律的最好佐證。
三十年河東,三十年河西。我在文中感嘆地寫(xiě)道:“冷觀(guān)倫敦金融霸主終究拱手相讓,笑看銀行你追我趕難有武林至尊。多少金融強者笑傲江湖終成黃粱夢(mèng),然而金融賽場(chǎng)未至終了何言成敗,唯有金屬幣章難以磨損。它們默默地見(jiàn)證著(zhù)百年來(lái)全球政治的變幻無(wú)常、經(jīng)濟興衰沉浮和金融風(fēng)云激蕩?！?/p>
凱恩斯曾經(jīng)說(shuō)過(guò):“如果從貨幣的角度發(fā)掘歷史,整個(gè)歷史將會(huì )被顛覆。從金融史的角度觀(guān)察、解讀世界,可以對世界史有更多維、更立體、更深刻的認識?！?/p>
世界經(jīng)濟快速增長(cháng)的分水嶺出現在1820年左右。美國著(zhù)名學(xué)者威廉·伯恩斯坦在經(jīng)濟史著(zhù)作《繁榮的背后》一書(shū)中,將西方列強經(jīng)濟的增長(cháng)比作蛋糕的制作過(guò)程,將成功的四要素即財產(chǎn)權、科學(xué)理性主義、資本市場(chǎng)和通信運輸技術(shù)創(chuàng )新比作面粉、雞蛋、酵母和砂糖。確實(shí),沒(méi)有財產(chǎn)權則沒(méi)有儲蓄,資本市場(chǎng)難為“無(wú)米之炊”。沒(méi)有科學(xué)理性主義,金融還在中世紀宗教的陰影下掙扎。而創(chuàng )新、創(chuàng )意的商業(yè)化需要金融的轉化。資本市場(chǎng)則給經(jīng)濟發(fā)展急需的基礎設施建設提供資助。
金融與資本推動(dòng)著(zhù)經(jīng)濟的發(fā)展,從而推動(dòng)著(zhù)世界的前進(jìn),金融的滯后發(fā)展必然拉扯社會(huì )經(jīng)濟發(fā)展的后腿。但經(jīng)濟是本,金融是末,皮之不存,毛將焉附?決定世界發(fā)展的主要力量并不是金融,因而對金融的作用不能過(guò)分夸大。
我在文中寫(xiě)道:“金錢(qián)不能抵擋槍炮的威力,銀行無(wú)力承擔政治興衰的重任。如果將法國巴黎公社的失敗歸咎于沒(méi)有及時(shí)占領(lǐng)法蘭西銀行,那么創(chuàng )立并掌控法蘭西銀行的拿破侖為何會(huì )失利于滑鐵盧?因此,金融在這里只是催化因素,它與政治之間沒(méi)有因果關(guān)系?！?/p>
金融如水,水能載舟,亦能覆舟。人類(lèi)社會(huì )近百年來(lái)的快速發(fā)展得益于金融的發(fā)展,但危機也源于此。金融活動(dòng)自出現以來(lái),無(wú)論是古羅馬的貨幣危機、中世紀的借貸禁錮、歐洲早期的“郁金香泡沫”和“南海泡沫”,還是1929年的美國證券危機、20世紀90年代的拉丁美洲金融危機、1997年的亞洲金融危機、2007年之后的次貸危機和歐洲主權債務(wù)危機,金融危機就像海浪一樣,一波一波地沖擊著(zhù)社會(huì )經(jīng)濟穩定的礁石,而且從未消亡。
所有的金融史都是一部風(fēng)險史——風(fēng)險如同影子一般無(wú)所不在、相伴而行。風(fēng)險與效益如同畢加索立體畫(huà)中同一人像的兩張臉,當銀行家在看到慶賀盈利的笑臉時(shí),側眼一看,風(fēng)險的猙獰一面也在陰笑。百年間,銀行業(yè)多少沉痛往事,告誡后來(lái)者莫忘風(fēng)險,莫蹈前車(chē)之覆轍。
銀行體系本身具有脆弱性和高風(fēng)險性,讓許多知名的銀行家折戟于此,因而把控風(fēng)險是優(yōu)秀銀行家的底線(xiàn),穩健經(jīng)營(yíng)是打造百年老店的不二法門(mén)。銀行家俱樂(lè )部不欣賞百米短跑選手,其尊重的是馬拉松冠軍。歷史總是驚人的相似,然而人類(lèi)總是健忘。風(fēng)和日麗的年代往往使金融家忘記了以往的災難,前天悲慘的金融故事,一次次成為昨天的殘酷事實(shí),金融家今日仍在書(shū)寫(xiě)明天的歷史。假若不敬畏市場(chǎng)規律,不敬畏金融法則,那么所犯的金融錯誤又會(huì )演變?yōu)槊魈斓幕诤蕖?/p>
歷史環(huán)境不斷變遷,今天的金融邁過(guò)的不再是昨天的“河流”,但“邯鄲學(xué)步”的失敗可能依然不少。我們無(wú)法預知未來(lái),也確實(shí)不知道下一場(chǎng)更大的金融海嘯來(lái)自何時(shí)、何地,以及不知道其因何爆發(fā)。但歷史是“聰明學(xué)”,相信讀史能幫助我們深入思考、領(lǐng)會(huì )精髓,把握金融的常識和規律,理性地進(jìn)行比較并做出決策。
與日新月異的經(jīng)濟學(xué)科相比,與相對不繁榮的經(jīng)濟史對照,銀行史尤為“冷門(mén)”。目前,中國出版的銀行史著(zhù)述很少,尤其在外國銀行史方面更是如此。歷史學(xué)的研究、史料考據、理論分析及綜合考察是研究銀行史常用的方式,而寫(xiě)銀行史又要涉及當時(shí)的政治、經(jīng)濟、文化,交叉性較強。
由于斷斷續續地寫(xiě)作,這本書(shū)更像銀行史的札記,內容比較“碎片化”。本書(shū)以講述銀行的故事為主,有時(shí)在文中也做些理論歸納或評說(shuō),但在史料的考證上努力論證尋據,力求精準無(wú)誤。在撰寫(xiě)此書(shū)的過(guò)程中,我深感關(guān)于世界各國銀行史的中文資料的匱乏,好在互聯(lián)網(wǎng)使世界變小了,我日積月累存下了幾百部國外英文版銀行史著(zhù)作。這也是無(wú)心插柳,為未來(lái)的國外銀行史學(xué)研究創(chuàng )建了小小的專(zhuān)題圖書(shū)館。
百年世界金融的滄桑變化,為中國銀行業(yè)的發(fā)展提供了寶貴的經(jīng)驗。今天,中國銀行業(yè)已經(jīng)躋身世界金融業(yè)之林,中國工商銀行更是躍居全球銀行業(yè)鰲頭。鑒往知來(lái),現代金融的發(fā)展離不開(kāi)歷史、文化底蘊的支撐。忘記銀行業(yè)的歷史,就不可能深刻地了解現在,以及正確地走向未來(lái)。整理世界珍貴的金融文化遺產(chǎn),發(fā)掘前人創(chuàng )造的金融文明成果,回顧金融的興衰成敗及經(jīng)驗教訓,對于中國更好地推進(jìn)現代銀行業(yè)發(fā)展具有十分重要的意義。希望此書(shū)能對銀行從業(yè)人員、金融管理者和金融歷史研究學(xué)者等有所啟迪。
是為序。
(作者系中國-中東歐基金董事長(cháng)、原工行董事長(cháng),本文摘自《世界金融百年滄桑記憶1》一書(shū)序言,標題為編者所加,該書(shū)獲評2018“第一財經(jīng)·摩根大通年度金融書(shū)籍”年度中文書(shū)籍獎)
