中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì )

　　2023年12月份，國內市場(chǎng)鋼材需求持續減弱，但鋼鐵生產(chǎn)強度也有較大幅度減弱，供需兩端基本平穩，鋼材價(jià)格繼續小幅上升。進(jìn)入2024年1月份以來(lái)，鋼材價(jià)格由升轉降，重回窄幅波動(dòng)走勢。

　　國內鋼材價(jià)格指數環(huán)比小幅回升

　　據中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì )監測，2023年12月末，中國鋼材價(jià)格指數（CSPI）為112.90點(diǎn)，環(huán)比上升1.28點(diǎn)，升幅為1.15%；比2022年末下降0.35點(diǎn)，降幅為0.31%；同比下降0.35點(diǎn)，降幅為0.31%。

　　從全年情況看，2023年CSPI國內鋼材價(jià)格指數平均值為111.60點(diǎn)，同比下降11.07點(diǎn)，降幅為9.02%。從分月情況看，2023年1月—3月份價(jià)格指數小幅上升，4月—5月份由升轉降，6月—10月份呈窄幅波動(dòng)，11月份明顯上漲，12月份升幅收窄。

　?。ㄒ唬╅L(cháng)板材價(jià)格均持續上升，板材升幅大于長(cháng)材。

　　2023年12月末，CSPI長(cháng)材指數為116.11點(diǎn)，環(huán)比上升0.55點(diǎn)，升幅為0.48%；CSPI板材指數為111.80點(diǎn)，環(huán)比上升1.99點(diǎn)，升幅為1.81%。板材升幅比長(cháng)材大1.34個(gè)百分點(diǎn)。與2022年同期相比，長(cháng)材和板材指數分別下降2.56點(diǎn)和1.11點(diǎn)，降幅分別為2.16%和0.98%。

　　從全年情況看，2023年CSPI長(cháng)材指數平均值為115.00點(diǎn)，同比下降13.12點(diǎn)，降幅為10.24%；CSPI板材指數平均值為111.53點(diǎn)，同比下降9.85點(diǎn)，降幅為8.12%。

　?。ǘ彳垷o(wú)縫管價(jià)格環(huán)比小幅下降，其余品種均有所上升。

　　2023年12月末，鋼協(xié)監測的八大鋼材品種中，除熱軋無(wú)縫管價(jià)格環(huán)比小幅下降外，其他品種價(jià)格均有所上升。其中，高線(xiàn)、螺紋鋼、角鋼、中厚板、熱軋卷板、冷軋薄板和鍍鋅板升幅分別為26元/噸、14元/噸、14元/噸、91元/噸、107元/噸、30元/噸和43元/噸；熱軋無(wú)縫管價(jià)格小幅下降，降幅為11元/噸。

　　從全年情況看，2023年鋼材八大品種平均價(jià)格均低于2022年。其中，高線(xiàn)、螺紋鋼、角鋼、中厚板、熱軋卷板、冷軋薄板、鍍鋅板和熱軋無(wú)縫管價(jià)格分別下降472元/噸、475元/噸、566元/噸、434元/噸、410元/噸、331元/噸、341元/噸和685元/噸。

　?。ㄈ﹪鴥蠕摬木C合指數浮動(dòng)上行。

　　2023年12月份，國內鋼材綜合指數浮動(dòng)上行，進(jìn)入2024年1月份以來(lái)，鋼價(jià)指數升幅收窄。

　?。ㄋ模└鞯貐^鋼材價(jià)格指數變化情況。

　　2023年12月份，CSPI全國六大地區鋼材價(jià)格指數均持續上升。其中，華北地區、東北地區、華東地區、中南地區、西南地區和西北地區鋼材價(jià)格指數分別環(huán)比上升0.47%、1.16%、1.37%、1.40%、1.50%和0.52%。

　　從全年情況看，2023年六大地區價(jià)格水平均低于2022年。其中，華北地區、東北地區、華東地區、中南地區、西南地區和西北地區價(jià)格水平分別下降12.12%、11.99%、11.31%、12.07%、11.47%和12.39%。

　　國內市場(chǎng)鋼材價(jià)格變化因素分析

　　從下游用鋼行業(yè)運行情況看，國內鋼材市場(chǎng)進(jìn)入需求淡季，但鋼鐵產(chǎn)量大幅下降，出口繼續大幅增長(cháng)，庫存也保持低位，鋼材價(jià)格仍出現小幅回升走勢。

　?。ㄒ唬┲圃鞓I(yè)和基建投資保持增長(cháng)，房地產(chǎn)投資繼續下降。

　　據國家統計局數據，2023年，全國固定資產(chǎn)投資（不含農戶(hù)）同比增長(cháng)3.0%。其中，基礎設施投資同比增長(cháng)5.9%，比2023年1月—11月份加快0.1個(gè)百分點(diǎn)。制造業(yè)投資同比增長(cháng)6.5%，比2023年1月—11月份增速加快0.2個(gè)百分點(diǎn)。房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資同比下降9.6%，其中房屋新開(kāi)工面積下降20.4%，降幅較2023年1月—11月份收窄0.8個(gè)百分點(diǎn)。2023年12月份，全國規模以上工業(yè)增加值同比實(shí)際增長(cháng)6.8%，增速比2023年11月份提高0.2個(gè)百分點(diǎn)。2023年，規模以上工業(yè)增加值同比增長(cháng)4.6%。從總體情況看，房地產(chǎn)業(yè)繼續下降，但制造業(yè)和基建保持增長(cháng)，國內鋼材市場(chǎng)供需態(tài)勢基本平穩。

　?。ǘ┍碛^(guān)消費量有所下降。

　　據國家統計局數據，2023年12月份，全國生鐵、粗鋼和鋼材（含重復材）產(chǎn)量分別為6087萬(wàn)噸、6744萬(wàn)噸和10850萬(wàn)噸，分別同比下降11.8%、14.9%和增長(cháng)1.5%；粗鋼平均日產(chǎn)217.6萬(wàn)噸，環(huán)比下降14.2%，連續第6個(gè)月保持下降趨勢。2023年累計來(lái)看，我國生鐵、粗鋼和鋼材產(chǎn)量分別為87101萬(wàn)噸、101908萬(wàn)噸和136268萬(wàn)噸，同比分別增長(cháng)0.7%、持平和增長(cháng)5.2%。另?yè)ｊP(guān)總署發(fā)布的數據，2023年12月份，全國出口鋼材773萬(wàn)噸，環(huán)比減少3.5%；進(jìn)口鋼材67萬(wàn)噸，環(huán)比上升9.8%。2023年，全國鋼材出口9026萬(wàn)噸，同比增長(cháng)2399萬(wàn)噸，增幅達36.2%；進(jìn)口鋼材765萬(wàn)噸，同比減少292萬(wàn)噸，降幅達27.6%?？紤]到鋼坯進(jìn)出口后，2023年折合粗鋼表觀(guān)消費量同比下降3.5%。

　?。ㄈ┰剂蟽r(jià)格有所上升。

　　從原燃料來(lái)看，據海關(guān)總署發(fā)布的數據，2023年12月份，進(jìn)口鐵礦石（海關(guān)）平均價(jià)格為123.26美元/噸，環(huán)比上升6.1美元/噸，升幅5.21%，連續3個(gè)月上漲；2023年12月末，國產(chǎn)鐵精礦價(jià)格環(huán)比持續上升，升幅為4.03%，煉焦煤、冶金焦和廢鋼價(jià)格分別環(huán)比上升5.06%、5.37%和3.43%；噴吹煤價(jià)格環(huán)比保持穩定。

　　國際市場(chǎng)鋼材價(jià)格繼續上升

　　2023年12月份，CRU國際鋼材價(jià)格指數為218.7點(diǎn)，環(huán)比上升14.5點(diǎn)，升幅為7.1%；同比上升13.5點(diǎn)，同比升幅為6.6%。

　?。ㄒ唬╅L(cháng)材價(jià)格升幅收窄，板材價(jià)格升幅加大。

　　2023年12月份，CRU長(cháng)材指數為213.8點(diǎn)，環(huán)比上升4.7點(diǎn)，升幅為2.2%；CRU板材指數為221.1點(diǎn)，環(huán)比上升19.3點(diǎn)，升幅為9.6%。與2022年同期相比，CRU長(cháng)材指數下降20.6點(diǎn)，降幅為8.8%；CRU板材指數上升30.3點(diǎn)，升幅為15.9%。

　　從全年情況看，2023年CRU長(cháng)材指數平均為224.83點(diǎn)，同比下降54.4點(diǎn)，降幅為19.5%；CRU板材指數平均為215.6點(diǎn)，同比下降48.0點(diǎn)，降幅為18.2%。

　?。ǘ┍泵郎照?、歐洲升幅加大，亞洲由降轉升。

　　北美市場(chǎng)

　　2023年12月份，CRU北美鋼材價(jià)格指數為270.3點(diǎn)，環(huán)比回升28.6點(diǎn)，升幅為11.8%；美國制造業(yè)PMI（采購經(jīng)理指數）為47.4%，環(huán)比上升0.7個(gè)百分點(diǎn)。2024年1月份第2周，美國粗鋼產(chǎn)能利用率為76.9%，環(huán)比上升3.8個(gè)百分點(diǎn)。2023年12月份，美國中西部鋼廠(chǎng)鋼筋、小型材和型鋼價(jià)格保持平穩，其余品種價(jià)格均有所上升。

　　歐洲市場(chǎng)

　　2023年12月份，CRU歐洲鋼材價(jià)格指數為228.9點(diǎn)，環(huán)比回升12.8點(diǎn)，升幅為5.9%；歐元區制造業(yè)PMI終值為44.4%，為7個(gè)月以來(lái)的最高點(diǎn)。其中，德國、意大利、法國和西班牙的制造業(yè)PMI分別為43.3%、45.3%、42.1%和46.2%，除法國和西班牙價(jià)格小幅回落外，其他地區環(huán)比均持續回升。2023年12月份，德國市場(chǎng)中厚板和冷軋帶卷價(jià)格由降轉升，其余品種價(jià)格持續回升。

　　亞洲市場(chǎng)

　　2023年12月份，CRU亞洲鋼材價(jià)格指數為182.7點(diǎn)，比2023年11月份上升7.1點(diǎn)，升幅為4.0%，環(huán)比由降轉升。2023年12月份，日本制造業(yè)PMI為47.9%，環(huán)比下降0.4個(gè)百分點(diǎn)；韓國制造業(yè)PMI為49.9%，環(huán)比下降0.1個(gè)百分點(diǎn)；印度制造業(yè)PMI為54.9%，環(huán)比下降1.1個(gè)百分點(diǎn)；中國制造業(yè)PMI為49.0%，環(huán)比下降0.4個(gè)百分點(diǎn)。2023年12月份，印度市場(chǎng)除熱軋帶卷價(jià)格由降轉升外，其余品種價(jià)格均持續下降。

　　后期鋼材價(jià)格走勢分析

　　隨著(zhù)春節臨近，國內市場(chǎng)進(jìn)入需求淡季，鋼鐵企業(yè)生產(chǎn)強度對應有所下降，供需雙弱，鋼材價(jià)格將重回窄幅波動(dòng)走勢。

　?。ㄒ唬┕┬桦p弱，鋼材價(jià)格重回窄幅波動(dòng)走勢。

　　從供給情況看，2024年1月上旬，重點(diǎn)統計鋼鐵企業(yè)共生產(chǎn)粗鋼2019.21萬(wàn)噸，粗鋼日產(chǎn)201.92萬(wàn)噸，環(huán)比上升21.19%，同比下降4.8%。隨著(zhù)我國大部分地區進(jìn)入冬季，且春節臨近，與建筑業(yè)施工有關(guān)的活動(dòng)減少，制造業(yè)活動(dòng)也有所減少，需求下降明顯。鋼材市場(chǎng)呈現供需雙弱格局。

　?。ǘ┢髽I(yè)和社會(huì )鋼材庫存環(huán)比均有所增加。

　　從企業(yè)庫存看，2024年1月上旬，重點(diǎn)統計鋼鐵企業(yè)鋼材庫存量為1439萬(wàn)噸，環(huán)比增加204萬(wàn)噸，增幅為16.5%；同比減少49萬(wàn)噸，下降3.3%。從社會(huì )庫存看，2024年1月上旬，21個(gè)城市五大品種鋼材社會(huì )庫存量為781萬(wàn)噸，環(huán)比增加52萬(wàn)噸，上升7.1%；同比減少65萬(wàn)噸，下降7.7%。鋼廠(chǎng)和社會(huì )庫存均有所增加，后期鋼價(jià)或承壓運行。

　　后期需要關(guān)注的主要問(wèn)題：

　　一是階段性供需矛盾有所加大。隨著(zhù)天氣進(jìn)一步轉冷，春節臨近，國內市場(chǎng)由北向南依次進(jìn)入需求淡季，鋼材需求明顯下降。鋼鐵生產(chǎn)水平雖繼續下降，但從近期旬報數據來(lái)看，降幅明顯低于預期，盡管供需雙弱，但后期市場(chǎng)階段性供需矛盾預計有所加大。

　　二是警惕極端天氣帶來(lái)用煤增加而導致煤焦價(jià)格上漲。從成本端來(lái)看，進(jìn)入2023年12月份以來(lái)，除鐵礦石價(jià)格繼續上漲以外，國內市場(chǎng)原燃料價(jià)格漲勢收窄。截至2024年1月12日，國產(chǎn)鐵精礦、煉焦煤、冶金焦價(jià)格，分別比2023年底上漲2.34%、下降4.24%和7.62%，煤焦價(jià)格有所回落，一定程度緩解鋼鐵企業(yè)經(jīng)營(yíng)的成本壓力。但仍需警惕可能出現的極端天氣帶來(lái)用電、用煤負荷的增加，從而導致煤焦價(jià)格大幅上升等問(wèn)題。近期鋼鐵生產(chǎn)有所減緩，原燃料消耗下降，臨近春節鋼企有一定補庫需求，建議多關(guān)注鋼材庫存和相關(guān)原燃料庫存變化情況。