中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì )
5月份，國內市場(chǎng)鋼材需求不旺，而鋼鐵產(chǎn)量雖環(huán)比回落，但仍保持較高水平，鋼材市場(chǎng)供需矛盾進(jìn)一步加大，鋼材價(jià)格持續下降。進(jìn)入6月份以來(lái)，鋼材價(jià)格止跌回升，呈小幅波動(dòng)走勢。
一、國內鋼材價(jià)格指數環(huán)比持續下降
據中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì )監測，5月末，中國鋼材價(jià)格指數（CSPI）為106.89點(diǎn)，環(huán)比下降4.27點(diǎn)，降幅為3.84%；比今年初下降8.33點(diǎn)，降幅為7.23%；同比下降26.30點(diǎn)，降幅為19.75%。
?。ㄒ唬╅L(cháng)、板材價(jià)格均持續下降
5月末，CSPI長(cháng)材指數為109.70點(diǎn)，環(huán)比下降4.33點(diǎn)，降幅為3.80%，環(huán)比持續下降；CSPI板材指數為107.60點(diǎn)，環(huán)比下降4.72點(diǎn)，降幅為4.20%，板材降幅比長(cháng)材高0.41個(gè)百分點(diǎn)。與上年同期相比，長(cháng)材、板材指數分別下降28.37點(diǎn)和24.20點(diǎn)，降幅分別20.55%和18.36%。
?。ǘ┲饕摬钠贩N均持續下降
5月末，鋼協(xié)監測的8大鋼材品種價(jià)格均持續下降，其中高線(xiàn)、Ⅲ級鋼筋、角鋼、中厚板、熱軋卷板、冷軋薄板、鍍鋅板和熱軋無(wú)縫管價(jià)格分別環(huán)比下降174元/噸、170元/噸、313元/噸、229元/噸、252元/噸、143元/噸、93元/噸和214元/噸。
?。ㄈ╀摬膬r(jià)格指數逐周波動(dòng)上行
5月份，CSPI國內鋼材綜合指數呈波動(dòng)下行走勢。其中，第二周、第三周小幅回升，第四周由升轉降。進(jìn)入6月份以來(lái)，鋼材價(jià)格第一周繼續下行，第二周、第三周小幅上升。
?。ㄋ模└鞯貐^鋼材價(jià)格指數均持續下降
二、國內市場(chǎng)鋼材價(jià)格變化因素分析
5月份，盡管鋼鐵產(chǎn)量有所減少，但受房地產(chǎn)業(yè)繼續下降、制造業(yè)和基建投資增速回落等因素影響，國內鋼鐵表觀(guān)消費量也有所下降，且降幅大于鋼鐵產(chǎn)量降幅，鋼材價(jià)格繼續下降。
?。ㄒ唬┗爸圃鞓I(yè)增速回落，房地產(chǎn)業(yè)降幅加大
據國家統計局數據，1月—5月份，全國固定資產(chǎn)投資（不含農戶(hù)）同比增長(cháng)4.0%，比1月—4月份回落0.7個(gè)百分點(diǎn)。其中，基礎設施投資同比增長(cháng)7.5%，制造業(yè)投資增長(cháng)6.0%，增速分別比1月—4月份回落1.0個(gè)和0.4個(gè)百分點(diǎn)；房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資下降7.2%，降幅較1月—4月份加大1.0個(gè)百分點(diǎn)；房屋新開(kāi)工面積下降22.6%，降幅較1月—4月份加大1.4個(gè)百分點(diǎn)。1月—5月份，全國規模以上工業(yè)增加值同比增長(cháng)3.6%；中國制造業(yè)PMI指數為48.8%，環(huán)比下降0.4個(gè)百分點(diǎn)。從總體情況看，受基建和制造業(yè)增速回落、房地產(chǎn)業(yè)繼續下降等因素影響，下游用鋼需求增長(cháng)不及預期。
?。ǘ┐咒摫碛^(guān)消費量降幅大于粗鋼產(chǎn)量降幅
據國家統計局數據，5月份，全國生鐵、粗鋼和鋼材（含重復材）產(chǎn)量分別為7700萬(wàn)噸、9012萬(wàn)噸和11847萬(wàn)噸，分別同比下降4.8%、7.3%和1.3%；粗鋼日產(chǎn)290.7萬(wàn)噸，環(huán)比下降5.9%。另?yè)ｊP(guān)數據，5月份，全國出口鋼材836萬(wàn)噸，同比增長(cháng)7.7%；進(jìn)口鋼材63萬(wàn)噸，同比下降22.2%。不考慮進(jìn)出口鋼坯因素（尚未公布數據），5月份全國日均粗鋼表觀(guān)消費量同比下降8.6%，環(huán)比下降6.7%，均大于粗鋼日產(chǎn)降幅。由此可見(jiàn)，供給仍強于需求。
?。ㄈ┰剂蟽r(jià)格持續下降，且降幅加大
據鋼協(xié)監測，5月份，進(jìn)口鐵礦石（海關(guān)）平均價(jià)格為116.9美元/噸，環(huán)比下降2.99%，環(huán)比由升轉降；5月末，國產(chǎn)鐵精礦價(jià)格環(huán)比下降7.47%，較4月份加大4.65個(gè)百分點(diǎn)；廢鋼價(jià)格環(huán)比下降5.92%，較4月份加大0.54個(gè)百分點(diǎn)；煉焦煤、噴吹煤和冶金焦價(jià)格分別環(huán)比下降18.83%、18.4%和16.61%，降幅持續加大，對鋼價(jià)的支撐作用有所減弱。
三、國際市場(chǎng)鋼材價(jià)格由升轉降
5月份，CRU國際鋼材價(jià)格指數為239.2點(diǎn)，環(huán)比下降10.6點(diǎn)，降幅為4.2%，環(huán)比由升轉降；同比下降93.7點(diǎn)，同比降幅為28.1%。
?。ㄒ唬╅L(cháng)、板材價(jià)格降幅均有所加大
5月份，CRU長(cháng)材指數為236.8點(diǎn)，環(huán)比下降5.1點(diǎn)，降幅為2.1%，降幅較4月份加大1.0個(gè)百分點(diǎn)；CRU板材指數為240.4點(diǎn)，環(huán)比下降13.4點(diǎn)，降幅為5.3%，降幅較4月份擴大10.1個(gè)百分點(diǎn)。與去年同期相比，CRU長(cháng)材指數下降96.0點(diǎn)，降幅為28.8%；CRU板材指數下降92.5點(diǎn)，降幅為27.8%。
?。ǘ┍泵?、歐洲鋼價(jià)環(huán)比由升轉降，亞洲持續下降
1.北美市場(chǎng)
5月份，CRU北美鋼材價(jià)格指數為295.5點(diǎn)，環(huán)比下降10.0點(diǎn)，降幅為3.3%，環(huán)比由升轉降；美國制造業(yè)PMI（采購經(jīng)理指數）為46.9%，環(huán)比下降0.2個(gè)百分點(diǎn)。5月末，美國粗鋼產(chǎn)能利用率為77.2%，環(huán)比上升1.2個(gè)百分點(diǎn)。5月份，美國中西部鋼廠(chǎng)長(cháng)材價(jià)格保持穩定，板材價(jià)格穩中有降。
2.歐洲市場(chǎng)
5月份，CRU歐洲鋼材價(jià)格指數為265.9點(diǎn)，環(huán)比下降11.8點(diǎn)，降幅為4.2%。歐元區制造業(yè)PMI為44.6%，環(huán)比下降0.9個(gè)百分點(diǎn)。其中，德國、意大利、法國和西班牙的制造業(yè)PMI分別為43.2%、45.9%、45.7%和48.4%，除法國價(jià)格小幅回升外，其他地區環(huán)比均有所下降。5月份德國市場(chǎng)長(cháng)板材價(jià)格均有所下降。
3.亞洲市場(chǎng)
5月份，CRU亞洲鋼材價(jià)格指數為191.3點(diǎn)，比4月份下降10.4點(diǎn)，降幅為5.2%，降幅較4月份擴大1.2個(gè)百分點(diǎn)。日本制造業(yè)PMI為50.6%，環(huán)比上升1.1個(gè)百分點(diǎn)；韓國制造業(yè)PMI為48.4%，環(huán)比上升0.3個(gè)百分點(diǎn)；印度制造業(yè)PMI為58.7%，環(huán)比上升1.5個(gè)百分點(diǎn)；中國制造業(yè)PMI為48.8%，環(huán)比下降0.4個(gè)百分點(diǎn)，降幅有所收窄。5月份印度市場(chǎng)鋼材品種均持續下降。
四、后期鋼材價(jià)格走勢分析
?。ㄒ唬﹪鴥韧獠淮_定因素仍較多，鋼價(jià)以波動(dòng)運行為主
目前國際環(huán)境仍存在較多不確定性，歐美等發(fā)達經(jīng)濟體經(jīng)濟減速、通脹壓力上升，地緣政治沖突對全球產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈的沖擊影響仍在持續。從國內形勢看，鋼材需求偏弱，下游用鋼行業(yè)復蘇不及預期，特別是房地產(chǎn)業(yè)持續負增長(cháng)對鋼材消費影響較大。隨著(zhù)重大項目、重點(diǎn)工程等進(jìn)一步開(kāi)工建設，基礎設施建設提速，房地產(chǎn)逐步走出谷底，存量政策和增量政策逐步疊加發(fā)力，市場(chǎng)潛力進(jìn)一步釋放，宏觀(guān)經(jīng)濟運行有望持續平穩向好，鋼材需求形勢會(huì )有所好轉。
?。ǘ┰剂蟽r(jià)格降幅加大，對鋼價(jià)支撐作用進(jìn)一步減弱
進(jìn)入5月份以來(lái)，鋼鐵生產(chǎn)用原燃料價(jià)格持續回落走勢。據鋼協(xié)監測， 截至6月13日，國產(chǎn)鐵精礦、廢鋼、煉焦煤和冶金焦價(jià)格分別環(huán)比下降7.47%、5.92%、18.83%和16.61%。原燃料價(jià)格降幅持續加大，對鋼價(jià)的支撐作用有所減弱。
?。ㄈ┢髽I(yè)鋼材庫存有所回升，社會(huì )庫存持續下降
據鋼協(xié)監測，6月上旬，重點(diǎn)統計鋼鐵企業(yè)鋼材庫存量為1580萬(wàn)噸，比5月末增加18.4萬(wàn)噸，增幅為1.18%；比上年末增加273萬(wàn)噸，增長(cháng)20.9%；同比減少274萬(wàn)噸，下降14.8%。從社會(huì )庫存情況看，6月上旬，21個(gè)城市5大品種鋼材社會(huì )庫存量為989萬(wàn)噸，比5月上旬減少42萬(wàn)噸，降幅為4.1%，降幅收窄；比上年末增加237萬(wàn)噸，增長(cháng)31.5%；同比減少249萬(wàn)噸，下降20.1%。鋼材企業(yè)庫存有所回升，鋼價(jià)下行壓力有所加大。
后期需要關(guān)注的主要問(wèn)題：
一是鋼材市場(chǎng)階段性供需矛盾加大。6月上旬，重點(diǎn)統計鋼鐵企業(yè)共生產(chǎn)粗鋼2231萬(wàn)噸，平均日產(chǎn)223.11萬(wàn)噸，估算全國日產(chǎn)粗鋼292.03萬(wàn)噸，環(huán)比增長(cháng)4.36%。目前房地產(chǎn)業(yè)持續下行對鋼材消費量影響較大，制造業(yè)和基建用鋼增長(cháng)也有所放緩。鋼鐵企業(yè)應充分分析供需形勢，不盲目擴產(chǎn)，維護鋼材市場(chǎng)平穩運行。
二是進(jìn)口鐵礦石價(jià)格居高不下。據海關(guān)總署數據，5月份進(jìn)口鐵礦石價(jià)格為116.9美元/噸，環(huán)比下降3.6美元/噸，降幅為3.0%，但仍比今年初上漲24.8美元/噸，漲幅為26.9%。6月初，進(jìn)口鐵礦石價(jià)格又開(kāi)始大幅上漲，鐵礦石價(jià)格居高不下，鋼企繼續承壓。
《中國冶金報》（2023年06月28日 07版七版）
