作為全球最大的大豆進(jìn)口國——我國的大豆進(jìn)口貿易定價(jià)模式經(jīng)歷了從“一口價(jià)”定價(jià)向基差定價(jià)的轉變。隨著(zhù)2001年我國放開(kāi)對進(jìn)口大豆配額限制，國內大豆進(jìn)口企業(yè)和大豆進(jìn)口數量迅速增加，但當時(shí)國內大豆企業(yè)運用期貨套期保值的意識還沒(méi)有形成，風(fēng)險管理水平較低，仍主要采取“一口價(jià)”定價(jià)模式，被動(dòng)接受?chē)H市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)。
2003年8月份~2004年8月份，由于美國大豆價(jià)格劇烈波動(dòng)，大量的中國大豆壓榨企業(yè)高位采購，并在隨后的價(jià)格回落過(guò)程中由于無(wú)力支付貨款或彌補高成本帶來(lái)的巨額虧損而陷入危機。尤其是在2004年4月份，此前長(cháng)期持續上漲的大豆市場(chǎng)風(fēng)向突變，國際市場(chǎng)上CBOT（芝加哥期貨交易所）大豆短期內暴跌27.9%，一直習慣了現貨高庫存、同時(shí)偏好在期貨市場(chǎng)上做多的國內壓榨企業(yè)受到重創(chuàng )。有市場(chǎng)機構統計，當時(shí)國內油廠(chǎng)虧損約80億元，外資企業(yè)趁機并購境內的大豆壓榨企業(yè)，大豆民營(yíng)壓榨企業(yè)幾乎全軍覆沒(méi)。
歷經(jīng)國際價(jià)格波動(dòng)考驗的產(chǎn)業(yè)人士意識到，在開(kāi)放的市場(chǎng)環(huán)境、大豆原料越來(lái)越依靠國際市場(chǎng)的情況下，不參考不運用期貨市場(chǎng)、完全被動(dòng)接受?chē)H價(jià)格風(fēng)險，企業(yè)難以持續發(fā)展，從而開(kāi)始意識到在開(kāi)放的市場(chǎng)環(huán)境下，必須運用期貨市場(chǎng)規避價(jià)格風(fēng)險。2004年之后，我國大豆進(jìn)口企業(yè)開(kāi)始逐步參與期貨市場(chǎng)，并逐漸接受了國際通行的定價(jià)方式。目前，我國壓榨企業(yè)在進(jìn)口大豆時(shí)，大多與國際大豆貿易商簽訂基差合同，雙方錨定CBOT大豆期貨價(jià)格為基準價(jià)格，形成“期貨價(jià)格+升貼水”的定價(jià)方式。
我國每年進(jìn)口近1億噸大豆，進(jìn)口依存度高達80%以上，但關(guān)系國計民生的大品種沒(méi)有出現價(jià)格風(fēng)險。從傳統的“靠天吃飯”到如今面對價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險“當家做主”、處亂不驚，靠的就是油脂油料企業(yè)深度參與期貨市場(chǎng)，開(kāi)展期現結合業(yè)務(wù)，同時(shí)也為穩定老百姓的菜籃子做出了突出貢獻。 
