中物聯(lián)鋼鐵物流專(zhuān)業(yè)委員會(huì )
2020年12月份PMI環(huán)比下降
從本會(huì )調查、發(fā)布的鋼鐵行業(yè) PMI（采購經(jīng)理指數）來(lái)看，2020年12月份PMI為45.8%，環(huán)比下降3.4個(gè)百分點(diǎn)。分項指數顯示，國內鋼材需求趨于謹慎，鋼廠(chǎng)生產(chǎn)相應有所收緊，原材料采購量增速減緩，原材料價(jià)格和鋼材價(jià)格聯(lián)動(dòng)上升。預計2021年1月份，市場(chǎng)供需兩端繼續偏緊運行，原材料價(jià)格或有一定下降，鋼材價(jià)格震蕩中小幅下行。
制造業(yè)好轉帶動(dòng)相關(guān)鋼材需求增加。
2020年12月份，隨著(zhù)天氣逐漸轉冷，需求整體有隨著(zhù)冬季深入而自然下降的趨勢。當月內鋼材價(jià)格明顯上升，進(jìn)一步導致鋼材市場(chǎng)需求減少。結合來(lái)看，當前國內鋼材市場(chǎng)需求偏謹慎，新訂單指數為42.0%，環(huán)比下降5.2個(gè)百分點(diǎn)。國外主要經(jīng)濟體經(jīng)濟仍處于復蘇態(tài)勢，制造業(yè)有所好轉，汽車(chē)銷(xiāo)量增加，帶動(dòng)了相關(guān)鋼材需求，我國鋼材出口短期內較快上升。新出口訂單指數為54.4%，環(huán)比上升8.5個(gè)百分點(diǎn)。
終端需求方面，據相關(guān)機構了解，當前北方需求持續萎縮，南方建材需求表現也整體下降，但韌性持續較好，另外板材需求旺盛。從監測的滬市終端線(xiàn)螺采購數據來(lái)看，2020年12月份，終端日均采購量環(huán)比下降14.49%，呈震蕩走弱態(tài)勢。
鋼廠(chǎng)生產(chǎn)有所收緊。
2020年12月份，隨著(zhù)市場(chǎng)需求趨于謹慎，環(huán)保停限產(chǎn)政策力度加大，鋼廠(chǎng)生產(chǎn)有所收緊。生產(chǎn)指數為47.7%，環(huán)比下降5.6個(gè)百分點(diǎn)。據鋼協(xié)數據估算，當月累計平均日產(chǎn)粗鋼環(huán)比下降0.43%；生鐵環(huán)比下降0.01%；鋼材環(huán)比下降1.15%。
隨著(zhù)鋼廠(chǎng)生產(chǎn)下行，企業(yè)原材料采購活動(dòng)和從業(yè)人員數量也有所收緊。采購量指數為45.9%，環(huán)比下降1.8個(gè)百分點(diǎn)，從業(yè)人員數量為49.0%，環(huán)比下降1.5個(gè)百分點(diǎn)。原材料庫存也有所下滑，原材料庫存指數為32.1%，環(huán)比下降5.9個(gè)百分點(diǎn)。
鋼廠(chǎng)去庫存速度放緩。
2020年12月份，市場(chǎng)需求下行使得鋼廠(chǎng)去庫速度略有減緩。產(chǎn)成品庫存指數為33.5%，環(huán)比上升1.3個(gè)百分點(diǎn)。據鋼協(xié)數據統計，2020年12月中旬重點(diǎn)鋼企庫存量為1305.05萬(wàn)噸，環(huán)比增加37.08萬(wàn)噸，增長(cháng)2.92%。
社會(huì )庫存方面，5大品種庫存基本上呈下降走勢，其中螺紋鋼庫存減量和降幅最大。據鋼協(xié)統計，2020年12月中旬，20個(gè)城市5大品種鋼材社會(huì )庫存729萬(wàn)噸，比上一旬減少31萬(wàn)噸。分品種來(lái)看，螺紋鋼庫存385萬(wàn)噸，環(huán)比減少19萬(wàn)噸；線(xiàn)材庫存115萬(wàn)噸，環(huán)比減少4萬(wàn)噸；熱軋卷板庫存132萬(wàn)噸，環(huán)比減少5萬(wàn)噸；冷軋卷板庫存94萬(wàn)噸，與上一旬持平；中厚板庫存87萬(wàn)噸，環(huán)比減少3萬(wàn)噸。
鋼材價(jià)格快速上行。
2020年12月份，在鐵礦石價(jià)格上升較快、南方鋼材需求韌性等因素的帶動(dòng)作用下，鋼材價(jià)格快速上行，下旬時(shí)一度達到近兩年新高，之后在恐高情緒和政策調控的雙重抑制下，價(jià)格高位有所回落。相關(guān)機構數據顯示，2020年12月1日上海螺紋鋼指數為4055元/噸，經(jīng)過(guò)短期震蕩，到2020年12月21日上海螺紋鋼指數達到4596元/噸，為近兩年來(lái)新高，單月最高漲幅為541元/噸，之后價(jià)格趨于回落，2020年12月28日上海螺紋鋼指數為4455元/噸。鋼材價(jià)格上行，有利于鋼廠(chǎng)保障收益，但也給市場(chǎng)帶來(lái)一定緊張情緒，加大了下游用鋼方成本。
原材料成本繼續上升。
2020年12月份，原材料價(jià)格強勢上行，鋼廠(chǎng)原材料成本壓力持續加大。購進(jìn)價(jià)格指數為72.1%，環(huán)比大幅上升2.4個(gè)百分點(diǎn)，為近4年來(lái)新高。鐵礦石方面，由于主要出口國供給的不確定性，加上資本炒作，價(jià)格短期內較快上漲。其他原材料方面，河北地區普碳方坯價(jià)格為3770元/噸，較2020年11月末上升150元/噸；山東地區廢鋼價(jià)格為2600元/噸，較2020年11月末上升160元/噸；山西地區二級焦炭?jì)r(jià)格2290元/噸，較2020年11月末上升250元/噸。鋼廠(chǎng)各原材料價(jià)格全線(xiàn)上升。
2020年鋼材需求整體平穩
鋼材需求穩中有增，支撐經(jīng)濟作用較強。
2020年，新冠肺炎疫情對鋼材需求產(chǎn)生一定影響，但影響基本上集中于第一季度。進(jìn)入2020年第二季度后，隨著(zhù)經(jīng)濟逐步恢復，鋼鐵需求加快釋放。主要用鋼方如建筑、汽車(chē)、機械及能源等都較快回升，帶動(dòng)鋼材需求增長(cháng)。第三、第四季度，鋼材需求都保持較好韌性。從鋼鐵新訂單指數走勢來(lái)看，2020年新訂單指數均值為43.2%，略低于去年均值43.9%，但2020年下半年均值為44%，高于去年同期5.2個(gè)百分點(diǎn)，表明疫情緩解后，鋼材需求增長(cháng)情況較好，經(jīng)濟穩定恢復。從全年情況來(lái)看，鋼材需求整體平穩，對經(jīng)濟復蘇有較強的支撐作用。
國外需求方面，由于國外疫情始終未能得到有效控制，經(jīng)濟受到較大影響，國外鋼材需求也有所萎縮。下半年，國際主要經(jīng)濟體在疫情中重啟經(jīng)濟，并逐步取得效果。到2020年第四季度時(shí)，多個(gè)主要經(jīng)濟體鋼材需求階段性恢復，帶動(dòng)我國鋼材出口有所增加。鋼鐵新出口訂單指數全年均值為40.6%，較2019年同期均值下降3個(gè)百分點(diǎn)，表明全年出口整體有所下降。據鋼協(xié)數據估算，2020年全年中國鋼材出口量將下降15%。
鋼鐵生產(chǎn)較快增長(cháng)，產(chǎn)量有望創(chuàng )出新高。
2020年，鋼材生產(chǎn)經(jīng)歷了較大的波動(dòng)，但整體實(shí)現較強增長(cháng)。2020年初，在疫情影響下，鋼廠(chǎng)第一季度生產(chǎn)快速下滑，鋼鐵行業(yè)生產(chǎn)指數季度均值明顯低于去年同期。進(jìn)入第二季度后，鋼廠(chǎng)生產(chǎn)快速恢復，生產(chǎn)指數季度均值明顯上升，并持續保持在較好水平。2020年，生產(chǎn)指數全年均值為48.5%，較2019年均值上升0.6個(gè)百分點(diǎn)。尤其是2020年下半年，鋼鐵生產(chǎn)指數均值為49.7%，較2019年同期均值上升4.4個(gè)百分點(diǎn)，表明下半年內，鋼鐵生產(chǎn)增速較為強勁。整體來(lái)看，2020年粗鋼產(chǎn)量較2019年有著(zhù)一定程度上升。據鋼協(xié)估算，2020年中國粗鋼產(chǎn)量有望超過(guò)10億噸，同比增長(cháng)3%~5%，將創(chuàng )歷史新高。
市場(chǎng)價(jià)格聯(lián)動(dòng)攀升，企業(yè)效益相對穩定。
2020年，原材料購進(jìn)價(jià)格和產(chǎn)品銷(xiāo)售價(jià)格呈現聯(lián)動(dòng)較快上升走勢。原材料價(jià)格方面，2020年第一季度，由于疫情影響生產(chǎn)，鋼廠(chǎng)采購意愿較弱，原材料價(jià)格下行，購進(jìn)價(jià)格指數處于相對低位。進(jìn)入2020年第二季度后，鋼材市場(chǎng)較快恢復，鋼材采購趨增，帶動(dòng)原材料價(jià)格上升，購進(jìn)價(jià)格指數進(jìn)入快速上升階段。2020年下半年，國際礦商由于疫情、自然災害、貿易政策等多種原因，鐵礦石供給不確定性持續較大。其他主要原材料價(jià)格也持續較大波動(dòng)。2020年5月份以來(lái)，多數月份購進(jìn)價(jià)格指數都運行在65%以上的高位，企業(yè)成本高企。鋼材價(jià)格方面，由于成本拉動(dòng)和市場(chǎng)需求穩中有升，鋼材銷(xiāo)售價(jià)格也呈持續上漲趨勢，其中2020年前10個(gè)月呈現小幅震蕩上行態(tài)勢。上海螺紋鋼指數顯示，從2020年1月份后到2020年10月份僅上漲300元/噸；2020年11份~2020年12月份，鋼材價(jià)格出現明顯上升，創(chuàng )出兩年內新高。由于原材料和產(chǎn)品價(jià)格保持同向增長(cháng)，企業(yè)效益有所保障，據鋼協(xié)估計，2021年鋼廠(chǎng)累計利潤有望追趕2020年同期。
2021年初鋼材需求或穩中略降
短期內鋼材需求或穩中有降。
2021年，在積極財政政策和保持適度支出強度等政策保障下，新型基礎設施建設將有所加強。制造業(yè)中的裝備制造業(yè)、汽車(chē)、機械等行業(yè)均保持較好增長(cháng)，對鋼材需求將形成較強支撐。房地產(chǎn)行業(yè)將延續平穩發(fā)展態(tài)勢，國內房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資韌性持續較強，對大宗商品市場(chǎng)有一定支撐。整體來(lái)看，2021年鋼材需求較2020年仍有上升空間。但2021年初鋼材需求或穩中略降，一方面受天氣轉寒和2021年2月份春節等影響，大量工地施工和工廠(chǎng)作業(yè)中止；另一方面隨著(zhù)冬季的深入，房地產(chǎn)整體開(kāi)工將進(jìn)一步萎縮。此外，在當前國外貨幣流動(dòng)性大幅寬松的態(tài)勢下，國內商品市場(chǎng)也會(huì )水漲船高，因此如何內外轉換調節，接下來(lái)一段時(shí)間或將對整體商品市場(chǎng)價(jià)格產(chǎn)生較大影響。
鋼廠(chǎng)生產(chǎn)或繼續收緊。
2021年1月~2月份，鋼廠(chǎng)生產(chǎn)或在2020年12月份的基礎上繼續收緊。一是環(huán)保限產(chǎn)政策或將更加嚴格，給鋼廠(chǎng)生產(chǎn)帶來(lái)一定限制；二是當前鋼材價(jià)格仍處于相對高位，對市場(chǎng)需求有一定抑制；三是隨著(zhù)氣溫進(jìn)一步降低，國內需求或將加快停滯。各因素影響疊加下，鋼廠(chǎng)生產(chǎn)相對謹慎。
鐵礦石價(jià)格短期內或有一定下降。
當前鐵礦石價(jià)格仍保持高位運行，給鋼企帶來(lái)較大成本壓力。隨著(zhù)國內鋼材市場(chǎng)進(jìn)入淡季，監管部門(mén)對鐵礦石無(wú)序上漲實(shí)施適當調控措施，鐵礦石價(jià)格或將回歸基本面，在2021年1月~2月份內，可能有一定下降空間。
《中國冶金報》（2021年1月5日 06版六版）
