中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì )財務(wù)資產(chǎn)部 冶金價(jià)格信息中心
9月份，國內粗鋼產(chǎn)量小幅下降，鋼材需求穩中趨緩，鋼材價(jià)格呈現先升后降走勢。后期，隨著(zhù)市場(chǎng)需求進(jìn)一步減少，鋼鐵產(chǎn)量也將有所下降，市場(chǎng)總體保持弱平衡態(tài)勢，鋼材價(jià)格將呈小幅波動(dòng)走勢。
鋼材價(jià)格小幅上升
9月末，中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì )CSPI中國鋼材價(jià)格指數為106.09點(diǎn)，環(huán)比上升1.34點(diǎn)，升幅為1.28%；同比下降15.55點(diǎn)，降幅為12.78%。（見(jiàn)圖1）
從全月情況看，9月份，CSPI中國鋼材價(jià)格指數平均值為108.60點(diǎn)，比8月份平均值下降0.30點(diǎn)，降幅為0.28%。
長(cháng)材和板材價(jià)格均小幅回升，長(cháng)材價(jià)格升幅大于板材。9月末，CSPI長(cháng)材指數為111.83點(diǎn)，環(huán)比上升2.77點(diǎn)，升幅為2.54%；CSPI板材指數為102.24點(diǎn)，環(huán)比上升0.20點(diǎn)，升幅為0.20%；長(cháng)材價(jià)格升幅比板材大2.34個(gè)百分點(diǎn)。與去年同期相比，長(cháng)材價(jià)格指數下降17.83點(diǎn)，降幅為13.75%；板材價(jià)格指數下降14.14點(diǎn)，降幅為12.15%。（見(jiàn)圖2、表1）
主要鋼材品種價(jià)格變動(dòng)情況。9月末，鋼協(xié)監測的八大鋼材品種中，高線(xiàn)、螺紋鋼價(jià)格分別上漲138元/噸、124元/噸，漲幅較大；熱軋卷板、鍍鋅板價(jià)格由降轉升，環(huán)比上升5元/噸、7元/噸；冷軋薄板價(jià)格繼續上升，環(huán)比上升24元/噸；熱軋無(wú)縫管價(jià)格由升轉降，降幅為14元/噸；角鋼和中厚板價(jià)格繼續下降，環(huán)比下降21元/噸和10元/噸。（見(jiàn)表2）
各周鋼材價(jià)格指數變化情況。9月份第一周和第二周，鋼材價(jià)格持續上升；第三周、第四周小幅下降；進(jìn)入10月份以來(lái)，鋼材價(jià)格小幅下降。（見(jiàn)表3）
主要區域市場(chǎng)鋼材價(jià)格變化情況。據鋼協(xié)監測，9月份，CSPI全國六大區域市場(chǎng)價(jià)格指數均由降轉升。其中，華東、中南、西南和西北地區價(jià)格升幅較大，環(huán)比分別上升1.62%、1.53%、1.54%和1.42%；華北和東北地區價(jià)格升幅較小，環(huán)比分別上升0.58%和0.86%。（見(jiàn)表4）
國內鋼價(jià)變化因素分析
9月份是傳統的鋼材消費旺季，鋼材需求總體保持平穩。受?chē)鴳c節假期影響，鋼材市場(chǎng)需求穩中趨緩，鋼鐵產(chǎn)量小幅下降，鋼材價(jià)格先升后降，呈小幅波動(dòng)走勢。
用鋼行業(yè)保持增長(cháng)，鋼材需求基本平穩。據國家統計局公布的數據，第三季度，國內生產(chǎn)總值（GDP）同比增長(cháng)6.0%，比第二季度增速回落0.2個(gè)百分點(diǎn)。前三季度，全國固定資產(chǎn)投資（不含農戶(hù)）同比增長(cháng)5.4%，增速比1月~8月份回落0.1個(gè)百分點(diǎn)。其中，基礎設施投資增長(cháng)4.5%，增速比1月~8月份提高0.3個(gè)百分點(diǎn)；全國房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資同比增長(cháng)10.5%，增速與1月~8月份持平；房屋新開(kāi)工面積同比增長(cháng)8.6%，增速比1月~8月份回落0.3個(gè)百分點(diǎn)。9月份，規模以上工業(yè)增加值同比增長(cháng)5.8%，增速環(huán)比加快1.4個(gè)百分點(diǎn)；環(huán)比增長(cháng)0.72%。在主要用鋼行業(yè)中，專(zhuān)用設備制造業(yè)，汽車(chē)制造業(yè)，電氣機械和器材制造業(yè)，鐵路、船舶、航空航天和其他運輸設備制造業(yè)，計算機、通信和其他電子設備制造業(yè)，電力、熱力生產(chǎn)和供應業(yè)都繼續保持同比增長(cháng)?？傮w來(lái)看，用鋼行業(yè)保持增長(cháng)，鋼材需求基本平穩。
粗鋼產(chǎn)量小幅下降，供給壓力有所緩解。據國家統計局公布的數據，9月份，全國生鐵、粗鋼和鋼材（不含重復材）產(chǎn)量分別為6731萬(wàn)噸、8277萬(wàn)噸和10437萬(wàn)噸，同比分別增長(cháng)2.1%、2.2%和6.9%；日產(chǎn)粗鋼275.9萬(wàn)噸，環(huán)比下降5.6萬(wàn)噸，降幅為2.0%。另?yè)ｊP(guān)統計數據，9月份，全國鋼材出口量為533萬(wàn)噸，環(huán)比上升32萬(wàn)噸，升幅為6.5%；鋼材進(jìn)口量為111萬(wàn)噸，環(huán)比上升14萬(wàn)噸，升幅為14.3%；凈出口鋼材折合粗鋼439萬(wàn)噸。按上述數據估算，9月份，全國粗鋼日均供給量為261.3萬(wàn)噸，環(huán)比下降2.5%，供給壓力有所緩解。
進(jìn)口礦和廢鋼價(jià)格環(huán)比上漲，煤焦價(jià)格小幅回落。9月末，國產(chǎn)鐵精礦價(jià)格繼續下降，環(huán)比下降12元/噸；進(jìn)口鐵礦價(jià)格由降轉升，環(huán)比上升7.55美元/噸；煉焦煤和冶金焦價(jià)格有所回落，環(huán)比分別下降30元/噸和85元/噸；廢鋼價(jià)格環(huán)比上升74元/噸。從同比情況看，9月末，國產(chǎn)礦和進(jìn)口礦價(jià)格同比分別上漲26.19%和34.65%，仍處于較高水平。（見(jiàn)表5）
國際市場(chǎng)鋼材價(jià)格繼續下降
9月份，CRU國際鋼材綜合價(jià)格指數為159.0點(diǎn)，環(huán)比下降0.9點(diǎn)，降幅為0.56%，降幅環(huán)比擴大0.5個(gè)百分點(diǎn)，已連續第五個(gè)月下降；同比下降32.4點(diǎn)，降幅為16.9%。（見(jiàn)圖3、表6）
長(cháng)材價(jià)格降幅加大，板材價(jià)格由升轉降。9月份，CRU長(cháng)材指數為169.4點(diǎn)，環(huán)比下降5.7點(diǎn)，降幅為3.3%，環(huán)比加大1.9個(gè)百分點(diǎn)；CRU板材指數為149.3點(diǎn)，環(huán)比下降3.0點(diǎn)，降幅為2.0%，環(huán)比由升轉降。與去年同期相比，CRU長(cháng)材指數下降24.8點(diǎn)，降幅為12.8%；CRU板材指數下降40.8點(diǎn)，降幅為21.5%。（見(jiàn)圖4）
北美市場(chǎng)價(jià)格由升轉降，歐洲市場(chǎng)價(jià)格降幅收窄，亞洲市場(chǎng)價(jià)格降幅加大。北美市場(chǎng)方面，9月份，CRU北美鋼材價(jià)格指數為166.0點(diǎn)，環(huán)比下降2.8點(diǎn)，降幅為1.7%，環(huán)比由升轉降。9月份，美國制造業(yè)PMI（采購經(jīng)理指數）為47.8%，環(huán)比下降1.3個(gè)百分點(diǎn)，達到自2009年6月份經(jīng)濟衰退以來(lái)的最低水平。其中，生產(chǎn)指數下降2.2個(gè)百分點(diǎn)，庫存指數下降3.0個(gè)百分點(diǎn)。 9月末，美國粗鋼產(chǎn)能利用率為80.9%，同比上升3.6個(gè)百分點(diǎn)。9月份，美國中西部鋼廠(chǎng)鋼筋和線(xiàn)材價(jià)格保持平穩，小型材和冷軋帶卷出廠(chǎng)價(jià)格小幅上升，型鋼出廠(chǎng)價(jià)格小幅下降，熱軋帶卷和熱浸鍍鋅板價(jià)格由升轉降。（見(jiàn)表7）
歐洲市場(chǎng)方面，9月份，CRU歐洲鋼材價(jià)格指數為165.3點(diǎn)，環(huán)比下降0.3點(diǎn)，降幅為0.2%，降幅環(huán)比收窄2.9個(gè)百分點(diǎn)。9月份，歐元區制造業(yè)PMI為45.7%，環(huán)比下降1.4個(gè)百分點(diǎn)，達到2012年10月份以來(lái)的最低水平。其中，德國、意大利和西班牙制造業(yè)PMI分別為41.7%、47.8%和47.7%，仍在50%以下；法國制造業(yè)PMI為50.1%，環(huán)比下降1.0個(gè)百分點(diǎn)。9月份，德國市場(chǎng)主要品種鋼材價(jià)格均繼續下降。（見(jiàn)表8）
亞洲市場(chǎng)方面，9月份，CRU亞洲鋼材價(jià)格指數為144.9點(diǎn)，環(huán)比下降6.5點(diǎn)，降幅為4.3%，環(huán)比加大2.2個(gè)百分點(diǎn)。9月份，日本制造業(yè)PMI為48.9%，環(huán)比下降0.4個(gè)百分點(diǎn)；韓國制造業(yè)PMI為48.0%，環(huán)比下降1.0個(gè)百分點(diǎn)；中國制造業(yè)PMI為49.8%，環(huán)比上升0.3個(gè)百分點(diǎn)。9月份。遠東市場(chǎng)主要長(cháng)材品種和中厚板價(jià)格保持平穩，熱軋帶卷、冷軋帶卷和熱浸鍍鋅板價(jià)格繼續下降。（見(jiàn)表9）
后期鋼材市場(chǎng)價(jià)格走勢分析
后期，國際形勢仍復雜嚴峻，國內經(jīng)濟下行壓力有所加大。市場(chǎng)鋼材需求總體偏弱，但鋼鐵產(chǎn)量也會(huì )有所減少，供需總體仍有望保持弱平衡態(tài)勢，鋼材價(jià)格將繼續呈小幅波動(dòng)走勢。
用鋼行業(yè)有望保持增長(cháng)，鋼材需求將相對平穩。今年初以來(lái)，外部環(huán)境不穩定、不確定因素明顯增多，國內經(jīng)濟下行壓力加大。國際貨幣基金組織（IMF）10月份發(fā)布的《世界經(jīng)濟展望》報告預測，今年，全球經(jīng)濟將增長(cháng)3.0%，增速環(huán)比回落0.6個(gè)百分點(diǎn)。為保持經(jīng)濟平穩運行，國家陸續出臺“穩增長(cháng)”政策措施，實(shí)施大規模減稅降費政策，促進(jìn)內需持續擴大，基建投資將繼續發(fā)揮經(jīng)濟增長(cháng)穩定器的作用。從國家發(fā)展改革委近期批復的基建項目規模、地方債發(fā)行規模和進(jìn)度來(lái)看，“補短板”基礎設施投資還有很大潛力。后期，鋼材需求有望保持平穩。
鋼鐵生產(chǎn)和需求將有所下降，鋼材市場(chǎng)供需基本平衡。受供暖季限產(chǎn)措施的影響，鋼鐵生產(chǎn)將呈下降趨勢。隨著(zhù)天氣逐漸轉冷，鋼鐵需求將有所減少。中美貿易摩擦雖然對我國鋼材出口直接影響有限，但對鋼鐵行業(yè)的下游——機電產(chǎn)品影響較大，也將間接導致鋼材需求的下降?？傮w來(lái)看，后期，鋼鐵需求呈下降趨勢，但由于鋼鐵產(chǎn)量也有所下降，供需弱平衡態(tài)勢仍會(huì )持續，鋼材價(jià)格將呈小幅波動(dòng)走勢。
鋼材庫存有所下降，后期市場(chǎng)壓力減輕。9月份，全國主要市場(chǎng)五種鋼材社會(huì )庫存量持續下降，9月末已降至1306萬(wàn)噸，比8月末下降205萬(wàn)噸，降幅為13.56%。從具體品種看，長(cháng)材仍是庫存下降主力，鋼筋和線(xiàn)材庫存分別減少169萬(wàn)噸和25萬(wàn)噸；板帶材庫存降幅較小，其中熱軋板、中厚板和冷軋板分別減少4萬(wàn)噸、6萬(wàn)噸和0.3萬(wàn)噸。進(jìn)入10月份，鋼材庫存略有回升，10月11日升至1352萬(wàn)噸，升幅為3.57%，仍明顯低于8月末水平。（見(jiàn)表10）
市場(chǎng)需要關(guān)注的主要問(wèn)題
一是粗鋼日均產(chǎn)量小幅下降，但總體處于較高水平。9月份，全國粗鋼日均產(chǎn)量為275.9萬(wàn)噸，環(huán)比下降2.0%，但總體仍處于較高水平。面對需求下降的嚴峻形勢，鋼鐵企業(yè)應認真分析市場(chǎng)變化，加強自律，控制產(chǎn)能過(guò)快釋放，維護市場(chǎng)平穩運行。
二是進(jìn)口鐵礦石價(jià)格高位波動(dòng)，與鋼價(jià)走勢嚴重背離。進(jìn)入9月份以來(lái)，進(jìn)口鐵礦石價(jià)格有所回升。截至10月份第二周，CIOPI（中國鐵礦石價(jià)格指數）進(jìn)口鐵礦石價(jià)格升至91.49美元/噸，比今年初上漲32.54%，同比上漲31.47%。同期，CSPI中國鋼材價(jià)格指數比今年初下降0.90%，同比下降12.43%。進(jìn)口鐵礦石價(jià)格與鋼價(jià)走勢嚴重背離，對企業(yè)形成較大的減利影響。
三是國際市場(chǎng)需求疲軟，鋼材出口難度加大。據世界鋼鐵協(xié)會(huì )10月份發(fā)布的短期預測數據，今年，全球鋼鐵消費量同比增速將回落0.7個(gè)百分點(diǎn)。其中，歐洲、中南美、中東和非洲地區均同比下降，北美和東盟增速回落。受?chē)H貿易保護主義升級的影響，第四季度，鋼材出口形勢不容樂(lè )觀(guān)。鋼鐵企業(yè)要進(jìn)一步提高產(chǎn)品質(zhì)量，降低生產(chǎn)成本，保持出口產(chǎn)品的競爭力。
《中國冶金報》（2019年10月30日 08版八版）
