連日來(lái)，經(jīng)國家發(fā)展改革委13天4次出手“打鐵”，疊加近期鐵礦石港口庫存開(kāi)始累庫、第4季度末礦山企業(yè)發(fā)運沖量顯現等因素，鐵礦石價(jià)格上漲態(tài)勢得到一定程度遏制。與此同時(shí)，一些受到監管部門(mén)“面見(jiàn)”的相關(guān)方也引起廣泛關(guān)注。據國家發(fā)展改革委11月24日消息，國家發(fā)展改革委價(jià)格司會(huì )同交通運輸部水運局、國家市場(chǎng)監管總局價(jià)監競爭局組織主要港口企業(yè)召開(kāi)會(huì )議，了解港口鐵礦石庫存、堆存裝卸收費等有關(guān)情況，研究加強港口鐵礦石監管。

　　據市場(chǎng)機構最新統計，12月5日，中國47港鐵礦石庫存總量達12272.94萬(wàn)噸，環(huán)比增加320萬(wàn)噸。按2023年10月份我國生鐵日產(chǎn)223.19萬(wàn)噸計算，1.2億噸鐵礦石足夠我國鋼廠(chǎng)生產(chǎn)約34天，超過(guò)鋼廠(chǎng)鐵礦石平均庫存周期。如此高的港口鐵礦石庫存本可以很好發(fā)揮“蓄水池”的作用，但《中國冶金報》記者在撰寫(xiě)上篇觀(guān)察報道《“打鐵”還需自身硬》（見(jiàn)2023年11月23日《中國冶金報》）時(shí)發(fā)現，這超億噸的龐大庫存非但沒(méi)有發(fā)揮平抑價(jià)格的作用，反而極易成為推波漲價(jià)的藉口。那么，這種現象的原因何在？如何使其真正發(fā)揮“蓄水池”作用？《中國冶金報》記者近日與多方業(yè)內人士溝通交流，試圖揭開(kāi)超億噸港口鐵礦石庫存的神秘面紗。

　　目前，鐵礦石港口庫存貨主大體包含鋼鐵企業(yè)、貿易商、礦山三類(lèi)。鐵礦石港口庫存從21世紀初的幾千萬(wàn)噸一度躍升至2018年、2022年的超1.6億噸，再到目前的常態(tài)超億噸水平，業(yè)內人士認為，其中受到一些關(guān)鍵因素的影響。

　　從歷史的角度考慮，一是鋼鐵產(chǎn)量增加，拉高鐵礦石對外依存度。1996年，中國粗鋼年產(chǎn)量突破1億噸（1.0124億噸），成為全世界最大的鋼鐵生產(chǎn)國，彼時(shí)我國鐵礦石對外依存度不到10%。此后，中國鋼鐵產(chǎn)量步入快速增長(cháng)通道，對進(jìn)口鐵礦石的依存度日漸增長(cháng)。2003年，中國鋼鐵開(kāi)始進(jìn)行長(cháng)協(xié)談判，這個(gè)階段的港口庫存以臨時(shí)堆存的長(cháng)協(xié)礦為主，較少對市場(chǎng)價(jià)格形成擾動(dòng)。但由于需求量的增加，港口庫存也在波動(dòng)上升。

　　二是長(cháng)協(xié)年度談判失敗，貿易模式發(fā)生轉變。2010年是個(gè)重要轉折點(diǎn)。這一年，鐵礦石長(cháng)協(xié)談判機制崩潰，轉而采用季度定價(jià)、指數定價(jià)模式，現貨貿易的規模、比例逐漸攀升，有了更多市場(chǎng)主體參與鐵礦石貿易，港口多出很多貿易商的現貨庫存，進(jìn)而拉高了港口的鐵礦石庫存量。據市場(chǎng)機構統計的全國45個(gè)港口進(jìn)口鐵礦石庫存數據（11月24日），貿易礦量（指貨主為貿易商的鐵礦石物理庫存總量）占比已達1/2。

　　從現實(shí)的角度看，港口之間競爭激烈，迫切需要提高經(jīng)濟效益，催生更多混礦。當前，中國經(jīng)濟步入新常態(tài)，港口產(chǎn)業(yè)也面臨轉型升級，局部地區港口已經(jīng)出現產(chǎn)能過(guò)剩，同時(shí)，疊加此前疫情封控等因素影響，改善經(jīng)營(yíng)局面的需求尤為迫切。近年來(lái)，中國港口與國際礦山企業(yè)開(kāi)展鐵礦石混礦業(yè)務(wù)加速發(fā)展。據統計，目前中國港口混配礦能力超過(guò)1.6億噸。這些混配礦也成為港口鐵礦石庫存的重要組成部分。

　　整體來(lái)看，受歷史和現實(shí)雙重作用，港口庫存日益“膨脹”，其中增量主要來(lái)源于進(jìn)口礦。而伴隨著(zhù)模式更替、主體多元而來(lái)的，還有其中不可捉摸的“暗箱”。

　　近年來(lái)，在鐵礦石發(fā)生異常波動(dòng)時(shí)，港口企業(yè)也成為國家發(fā)展改革委的約談對象。據業(yè)內人士對比分析，2022年2月23日、2023年11月24日，國家發(fā)展改革委價(jià)格司兩次約談港口企業(yè)，其約談的重點(diǎn)內容有所不同，2022年的重點(diǎn)意在引導貿易商釋放庫存（庫存約1.6億噸），而今年則劍指港口企業(yè)的自律與監管問(wèn)題（庫存約1.1億噸）。雖然億噸級的港口鐵礦石庫存在一定程度上表明了其蓄水池作用，但囿于參與各方利益訴求的不同，導致該作用并未充分發(fā)揮，無(wú)法在一輪又一輪鐵礦石價(jià)格波動(dòng)中發(fā)揮調節作用。

　　2022年1月份，三部委聯(lián)合印發(fā)的《關(guān)于促進(jìn)鋼鐵工業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導意見(jiàn)》（下稱(chēng)《意見(jiàn)》）提出“鼓勵企業(yè)開(kāi)展港口混礦業(yè)務(wù)，增加港口庫存”，目的是“發(fā)揮港口庫存對資源保障的緩沖作用”。但是，顯然，這種緩沖作用沒(méi)有發(fā)揮出來(lái)。不論庫存高位還是低位，價(jià)格上漲都可能發(fā)生。這種情況如何理解？

　　在與《中國冶金報》記者交流過(guò)程中，專(zhuān)家們都不免用一句“很復雜”來(lái)形容當前的港口鐵礦石庫存情況?！皬碗s”主要源于參與主體多元導致的難以統計的黑箱問(wèn)題。舉例而言，某貿易商是諸多南非礦的代理，鐵礦石在落地前已經(jīng)售賣(mài)，其放置在港口的鐵礦石屬于貿易商還是鋼廠(chǎng)？鋼廠(chǎng)既有長(cháng)協(xié)礦，也會(huì )相機購買(mǎi)現貨礦，這部分港口庫存如何統計？等等。因為含混不清，所以為伺機操作留下了空間。

　　同時(shí)，海外礦山主導的港口混礦也備受質(zhì)疑。一位從事鐵礦石貿易的業(yè)內人士認為，有時(shí)候，供應端為了自身利益最大化，會(huì )刻意制造稀缺。尤其是海外礦山主導的港口混礦，變“國際貿易”為“國內貿易”，雖然確實(shí)靠近了市場(chǎng)，但也為操控流動(dòng)性，制造稀缺帶來(lái)了便利。眾所周知，鋼廠(chǎng)高爐大型化進(jìn)一步催生了對高品位鐵礦石的強烈需求。港口混礦本意在于靠近市場(chǎng)、增加庫存，成為資源保障的緩沖區，然而，被四大礦山控制了港口混礦能力卻顯然違背了這份政策的“初衷”。

　　一位在鋼企長(cháng)期從事鐵礦石研究的專(zhuān)家表示，港口混礦的初衷是將到港的貨物都當作增加的資源，以防出現戰爭或制裁等情況時(shí)，保障鐵礦石供應。但就目前而言，港口混礦僅僅能讓礦山企業(yè)價(jià)值最大化，因為混礦產(chǎn)品帶來(lái)的利潤要高于單獨售賣(mài)，但卻對鋼廠(chǎng)降本沒(méi)有幫助，反而增加了環(huán)保壓力。

　　一位從事鐵礦石貿易的人士表示，港口混礦相當于四大礦山將原本“遠在天邊”的礦山通過(guò)“乾坤大挪移”放到了中國的港口，使得其在中國市場(chǎng)的主動(dòng)權進(jìn)一步增強。一方面，海外礦將不會(huì )存在落地問(wèn)題，也減小了海運等風(fēng)險，能夠更好地把控供應節奏，“從容不迫”地影響現貨市場(chǎng)上某些特定品種的流通性，市場(chǎng)競爭力、壟斷性進(jìn)一步增強。另一方面，港口混礦機構更方便成為情報機構，能夠輕而易舉“透視”中國港口的儲量、疏港量等信息，為其國內的現貨貿易公司挺價(jià)提供渠道。

　　那么，參與混礦協(xié)議的港口企業(yè)，發(fā)揮了什么樣的作用呢？據知情人士透露，國內港口公司為開(kāi)拓混礦業(yè)務(wù)，在與國外礦山簽署的協(xié)議中給予相關(guān)企業(yè)堆存期延長(cháng)，甚至無(wú)限期免堆存費的優(yōu)惠。這意味著(zhù)，原先爭取“在到港之前賣(mài)出去”的約束將不復存在，解決了海外礦山在港口堆存的后顧之憂(yōu)。業(yè)內專(zhuān)家告訴《中國冶金報》記者，我國各港口主動(dòng)吸納鐵礦石的動(dòng)因來(lái)自?xún)蓚€(gè)方面，一是港口有大量的空置土地，而鐵礦石本身儲存門(mén)檻低；二是鐵礦石是大宗商品中數量規模較大的品種，港口通過(guò)賺取卸港費、安保費、超期卸港費等，一般在每噸40元~60元，可為其創(chuàng )造可觀(guān)收益。

　　綜上可以看出，港口庫存是把“雙刃劍”，舞得好，便是“蓄水池”；舞得不好，便會(huì )淪為挺價(jià)的“橋頭堡”。

　　常年超億噸的港口鐵礦石庫存怎么才能充分發(fā)揮“蓄水池”的作用呢？

　　首先，鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈上的任何一環(huán)均不可有失，相關(guān)部門(mén)應推動(dòng)港口企業(yè)盡顯作為。習近平總書(shū)記在黨的二十大報告中提出“著(zhù)力提升產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈韌性和安全水平”；在11月17日舉行的舊金山亞太經(jīng)合組織第三十次領(lǐng)導人非正式會(huì )議中，總書(shū)記又提出“維護全球產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈穩定暢通”。國家發(fā)展改革委此輪“打鐵”的一個(gè)重要的意義，便在于再次將鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈上的重要一環(huán)“港口”引到了公眾面前，也啟示我們，維護鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈韌性與安全需要各方共謀，方能共贏(yíng)。而達成這一合作，需要政府之手在其中發(fā)揮有力作用。近年來(lái)，港口能力的結構性過(guò)剩已經(jīng)引起有關(guān)部門(mén)重視，省級層面的整合已經(jīng)啟動(dòng)，希望政府監管部門(mén)切實(shí)將港口企業(yè)納入鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈統籌布局、整體規劃，推動(dòng)港口資源配置最優(yōu)化。

　　其次，讓港口混礦回歸本位，細化建設要求與管理規則。港口混礦作為《意見(jiàn)》中鼓勵的方向，初衷是通過(guò)增加港口庫存，發(fā)揮其“蓄水池”的作用，同時(shí)為鋼鐵生產(chǎn)提供原料便利，但參與的主體十分關(guān)鍵、對港口混礦運行監管也十分關(guān)鍵。不少業(yè)內人士建議，政府應在調查研究的基礎上，對《意見(jiàn)》進(jìn)一步細化，明確可操作性的要求，確保港口混礦發(fā)揮應有的作用，如規范港口及貿易商管理的相關(guān)辦法，研究大幅縮短貿易企業(yè)鐵礦石免費堆存期、提高港口囤積成本，防范過(guò)度囤積；制定相關(guān)優(yōu)惠政策，逐步引導國內礦山企業(yè)等加入到“港口混礦”的合作模式中，扭轉現有以四大礦主導的貿易模式。

　　最后，“手中有礦”方能“心里不慌”，“基石計劃”需要加速落地?！兑庖?jiàn)》中提出的“建立鐵礦產(chǎn)能儲備和礦產(chǎn)地儲備制度”，其實(shí)與“基石計劃”一脈相承，均旨在提高礦產(chǎn)資源保障能力?！盎媱潯碧岢鲇?個(gè)~3個(gè)“五年計劃”時(shí)間，切實(shí)改變我國鐵資源來(lái)源構成，從根本上解決鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈資源短板問(wèn)題。當前，要力爭實(shí)現第一個(gè)目標：到2025年，實(shí)現國內礦產(chǎn)量、廢鋼消耗量和海外權益礦分別達到3.7億噸、3億噸和2.2億噸。據統計，“基石計劃”實(shí)施后國內重點(diǎn)鐵礦項目中已開(kāi)工10多項，新增鐵精礦產(chǎn)能約5000萬(wàn)噸。我們期待通過(guò)兩類(lèi)實(shí)施主體和兩級推進(jìn)主體聯(lián)動(dòng)機制，將這一計劃深入扎實(shí)推進(jìn)，切實(shí)構建起與鋼鐵生產(chǎn)能力相匹配的原料供給體系，提高資源保障能力，贏(yíng)得市場(chǎng)主動(dòng)權。

　　產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈上任何一個(gè)關(guān)鍵環(huán)節的短板，都可能經(jīng)過(guò)產(chǎn)業(yè)鏈的放大效應成為整體的短板，影響深遠。為此，監管部門(mén)、礦山企業(yè)、鋼鐵企業(yè)、港口企業(yè)、貿易企業(yè)、下游用鋼企業(yè)、行業(yè)協(xié)會(huì )等產(chǎn)業(yè)鏈各方，急需從資源安全保障的高度攜手發(fā)力，在資源勘探開(kāi)發(fā)、港口庫存監管、海運能力建設、定價(jià)機制完善、財稅政策支持等方面積極作為，構筑合作共贏(yíng)的礦產(chǎn)供應鏈可持續生態(tài)。