本報記者 郭小燕 通訊員 蘇幕遮
“進(jìn)口鐵礦石價(jià)格近期大幅上漲的現象是極為不正常的，缺乏基本面的支撐，資本炒作的痕跡非常明顯?！?2月22日，北京建龍重工集團（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“建龍集團”）副總裁、天津建龍鋼鐵實(shí)業(yè)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“天津建龍”）總經(jīng)理趙忻在接受《中國冶金報》記者采訪(fǎng)時(shí)表示。
趙忻認為，將近期進(jìn)口鐵礦石價(jià)格暴漲“甩鍋”給供需失衡，這個(gè)說(shuō)法是站不住腳的。
鐵礦石價(jià)格暴漲不能簡(jiǎn)單歸因于供需矛盾
“176.9美元/噸！”12月21日傍晚，隨著(zhù)當日鐵礦石普氏指數的發(fā)布，市場(chǎng)一片驚呼！——但似乎也在眾多市場(chǎng)人士的意料之中。當日15時(shí)收盤(pán)的大連商品交易所（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“大商所”）主力鐵礦石I2105合約的價(jià)格已再破歷史新高，單日漲幅高達101元/噸，收盤(pán)價(jià)達到1144.5元/噸。
據《中國冶金報》記者統計，截至12月21日，62%鐵礦石普氏指數自月初以來(lái)已經(jīng)上漲了超過(guò)43.85美元/噸，漲幅歷史罕見(jiàn)。趙忻告訴《中國冶金報》記者，鐵礦石價(jià)格近期的大幅上漲已經(jīng)遠遠超過(guò)市場(chǎng)預期。
作為國內鐵礦石進(jìn)口貿易的主要參與者，從業(yè)多年的趙忻對進(jìn)口鐵礦石市場(chǎng)已然十分熟悉。趙忻介紹，她所在的天津建龍主要業(yè)務(wù)就是負責建龍集團進(jìn)口鐵礦石的保供，近年來(lái)，該公司進(jìn)口鐵礦石貿易量在穩步提升?！?019年我們的進(jìn)口鐵礦石貿易量是3000萬(wàn)噸，今年將達到5000萬(wàn)噸?！彼f(shuō)。
為了說(shuō)明供需問(wèn)題，趙忻向《中國冶金報》記者展示了一組數據進(jìn)行對比：從庫存來(lái)看，鐵礦石港口庫存三季度均值在1.14億噸（9月末為1.16億噸），鐵礦石平均價(jià)格在118.2美元/噸左右，對應的鐵水月平均產(chǎn)量是7760萬(wàn)噸，日均疏港量在315萬(wàn)噸左右；從12月份來(lái)看，鐵礦石港口庫存在1.24億噸附近，高于三季度的均值，對應的鐵水月產(chǎn)量約在7530萬(wàn)噸左右，低于三季度的均值，日均疏港量與三季度持平?！案劭趲齑鏇](méi)有減少，鐵水產(chǎn)量沒(méi)有增加，疏港量沒(méi)有變化，這說(shuō)明近2個(gè)月鐵礦石供需矛盾不僅沒(méi)有加劇，反而較三季度略有緩解。由此可見(jiàn)，鐵礦石價(jià)格上漲的原因不能簡(jiǎn)單歸因于鐵礦石供需矛盾?！壁w忻說(shuō)。
“近兩月鐵水產(chǎn)量之所以下降，主要與今年冬季的環(huán)保限產(chǎn)有關(guān)，而且今年限產(chǎn)的范圍與往年比還有所擴大?！壁w忻告訴《中國冶金報》記者，實(shí)際上重點(diǎn)地區每年的環(huán)保限產(chǎn)已經(jīng)成為了常規動(dòng)作，今年是“十三五”收官之年，部分環(huán)保指標壓力大的地區會(huì )對鋼鐵、電力這類(lèi)企業(yè)實(shí)施停限產(chǎn)。據《中國冶金報》記者實(shí)際了解，今年入冬以來(lái)，河北、河南多地開(kāi)啟頻繁限產(chǎn)模式。尤其是唐山市11月3日發(fā)布的《唐山市2020-2021年度秋冬季空氣質(zhì)量強化保障方案》，被稱(chēng)為唐山史上最嚴環(huán)保管控方案。方案要求2020年11月1日~2021年3月31日期間嚴格實(shí)行限產(chǎn)方案，方案中多家未達到A級績(jì)效評級的鋼鐵企業(yè)的燒結機和高爐每個(gè)月都被不同程度要求停產(chǎn)或限產(chǎn)。
此外，對于市場(chǎng)上認為的年底我國部分新建高爐投產(chǎn)導致需求緊平衡的說(shuō)法，趙忻也不是十分認同?！坝惺袌?chǎng)人士測算年底有3000立方米~4000立方米高爐投產(chǎn)，但是這并未反映到鐵水產(chǎn)量上，12月份的鐵水產(chǎn)量與第三季度月均產(chǎn)量相比是下降的。這是因為高爐有新投產(chǎn)的也有退出的。比如，唐山建龍的2座高爐在10月份和11月份都已經(jīng)先后停產(chǎn)了?！彼f(shuō)。
不過(guò)，就2020年全年來(lái)看，趙忻認為，鐵礦石價(jià)格上漲是可以理解的，但是目前的鐵礦石價(jià)格快速上漲顯然是不合理的，是不可持續的。今年1~11月份，全國累計生產(chǎn)粗鋼9.61億噸，同比增加5.5%，預計全年將超過(guò)10億噸?！笆芤咔橛绊?，歐洲今年的粗鋼產(chǎn)量整體下降，復工復產(chǎn)也未達到預期，對鐵礦石的用量也有較大幅度的降低。這樣看來(lái)，中國對鐵礦石需求的增量相當于消化了一部分歐洲國家的減量。況且，中國的粗鋼產(chǎn)量增加也有一部分技術(shù)進(jìn)步的因素，并非是完全依靠鐵礦石消耗來(lái)產(chǎn)生增量?！彼f(shuō)。
對于明年的鐵礦石價(jià)格，趙忻告訴《中國冶金報》記者，主要從2個(gè)角度來(lái)看，一個(gè)是供需基本面的問(wèn)題，一個(gè)是市場(chǎng)情緒的問(wèn)題。就供需來(lái)看，如果沒(méi)有礦難這類(lèi)事件的出現，明年的鐵礦石供需會(huì )基本保持平衡，至少和今年的供需相比不會(huì )更緊，價(jià)格應回歸至理性水平。
從市場(chǎng)情緒來(lái)看，她同時(shí)表達了自己的擔心：“明年第一季度有2個(gè)情緒點(diǎn)，一個(gè)是鋼廠(chǎng)補庫，另一個(gè)是澳大利亞颶風(fēng)季對發(fā)貨的影響。這容易在期貨市場(chǎng)引發(fā)多頭情緒，如果多頭情緒一直在的話(huà)，鐵礦石價(jià)格還可能保持高位運行?！壁w忻說(shuō)，“但是從供需來(lái)看，長(cháng)期高位運行肯定不可持續，至少明年第二季度、第三季度鐵礦石價(jià)格應該會(huì )往下走，最終會(huì )回歸到100美元/噸左右。”
建議進(jìn)一步完善相關(guān)制度，防止資本炒作
既然鐵礦石供需基本面不支持近期的鐵礦石價(jià)格暴漲，這輪鐵礦石價(jià)格暴漲的原因是什么呢？
12月10日，中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì )組織中國寶武、沙鋼、鞍鋼、首鋼、河鋼、華菱鋼鐵和建龍集團等幾家國內大型鋼鐵企業(yè)召開(kāi)鐵礦石市場(chǎng)座談會(huì )，與會(huì )企業(yè)均認為當前鐵礦石價(jià)格上漲已偏離供需基本面，大幅超出鋼廠(chǎng)預期，資本炒作跡象明顯。
這與趙忻的觀(guān)點(diǎn)一致。她認為，這一輪鐵礦石價(jià)格上漲，資本炒作是主要原因。她進(jìn)一步解釋?zhuān)紫仁嵌嗄陙?lái)飽受詬病的鐵礦石普氏指數定價(jià)。因為指數采樣不透明，很多成交不具有代表性。
新交所鐵礦石美元掉期交易月底結算價(jià)與普氏指數月均價(jià)一致，故掉期變化直接影響普氏指數?！斑@個(gè)盤(pán)子小，很容易被資本拉漲，這種拉漲也會(huì )傳導至國內的鐵礦石期貨交易市場(chǎng)?！壁w忻說(shuō)。
事實(shí)上，國內鐵礦石期貨交易市場(chǎng)的劇烈波動(dòng)也引發(fā)高度關(guān)注。鐵礦石期貨主力合約已經(jīng)連續數次創(chuàng )下歷史新高。12月22日，大商所公告稱(chēng)，自2020年12月22日交易時(shí)起，非期貨公司會(huì )員或者客戶(hù)在鐵礦石期貨各月份合約上單日開(kāi)倉量不得超過(guò)2000手。這是12月份以來(lái)大商所第6次針對鐵礦石期貨采取措施。
此外，鐵礦石供需等基礎數據對市場(chǎng)預期分析至關(guān)重要。趙忻還建議由國家權威部門(mén)牽頭，對包括鐵礦石在內的大宗商品的基礎數據進(jìn)行專(zhuān)門(mén)統計和發(fā)布，一方面避免數據被資本片面利用，另一方面避免出現由于數據不準確導致市場(chǎng)誤判的風(fēng)險。
鋼企要優(yōu)化機制，靈活應對價(jià)格大幅波動(dòng)
面對鐵礦石價(jià)格的大幅波動(dòng)，很多鋼鐵企業(yè)直呼“受不了”。鐵礦石作為鋼鐵最重要的原料，其價(jià)格上漲加劇了鋼鐵企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險。
趙忻介紹，建龍集團在全國的幾大鋼鐵生產(chǎn)基地目前合計粗鋼產(chǎn)能在3500萬(wàn)噸左右，對鐵礦石需求量巨大，為最大發(fā)揮各基地的協(xié)同效應降低采購成本，建龍集團強化了進(jìn)口礦的集中采購業(yè)務(wù)，在集中保供過(guò)程中，天津建龍還拓展了鐵礦石貿易業(yè)務(wù)，今年保供加貿易年交易量達到5000萬(wàn)噸。
趙忻告訴《中國冶金報》記者，這5000萬(wàn)噸的鐵礦石貿易量包括了船貨和港口現貨，一半以上是用來(lái)為建龍集團旗下的鋼鐵生產(chǎn)基地保供。
就如何應對鐵礦石價(jià)格波動(dòng)以及保障資源供應方面，趙忻告訴記者，建龍集團各基地根據自身特點(diǎn)采取了多種措施靈活應對，取得了不錯的效果。
一是根據地域特點(diǎn)適當擴大國內礦的使用比例。她舉例，建龍集團在東北區域有7家鋼鐵企業(yè)，這7家鋼鐵企業(yè)的產(chǎn)能近1800萬(wàn)噸。由于東北地區當地鐵礦石資源相對較豐富，這些鋼鐵企業(yè)把國內礦和進(jìn)口礦搭配使用，進(jìn)口礦使用比例接近45%左右，其余使用當地鐵精粉造球入爐使用。在進(jìn)口礦價(jià)大幅上漲時(shí)，可以適當增加國內礦的使用比例以降低成本?！拔覀冊诶脟鴥鹊V的技術(shù)上已經(jīng)不存在問(wèn)題，一些鋼企的國內礦用量比例最大可以達到80%~90%?！壁w忻說(shuō)。
二是充分利用邊境貿易的優(yōu)勢。趙忻告訴《中國冶金報》記者，建龍集團在黑龍江有4家鋼鐵企業(yè)，由于與俄羅斯接壤，通過(guò)邊貿進(jìn)口俄羅斯鐵礦石有一定的價(jià)格優(yōu)勢，俄羅斯礦商也希望擴大對黑龍江省的出口獲取高收益，雙方通過(guò)合理的價(jià)格機制實(shí)現共贏(yíng)。
三是在對主流進(jìn)口礦的采購上，建龍集團也加強和四大礦山的合作，盡可能多地以長(cháng)協(xié)的方式保證供應。
四是提前做好配礦技術(shù)儲備，多渠道利用非主流礦種。趙忻介紹，建龍集團也在擴大礦山的合作范圍。天津建龍有專(zhuān)門(mén)的配礦技術(shù)專(zhuān)家隊伍，會(huì )提前針對一些中小礦山的礦種和大礦山的小品種進(jìn)行研究，提前做好燒結杯試驗和配礦方案?！斑@些礦一旦成規模出產(chǎn)后，我們很快就能應用上?！壁w忻說(shuō)。
據悉，建龍集團未來(lái)的戰略目標是兩個(gè)“5000萬(wàn)噸”，即控股5000萬(wàn)噸鋼鐵產(chǎn)能，參股5000萬(wàn)噸鋼鐵產(chǎn)能。這一戰略目標對于資源保障能力的要求與日俱增。趙忻告訴《中國冶金報》記者，建龍集團一直在跟蹤海外礦山的發(fā)展，實(shí)時(shí)尋找投資機會(huì )?！皩獾V山股權投資是我們的初步想法，要付諸實(shí)踐，還需要合適的時(shí)機?！?/font>
