證監會(huì )1月28日宣布，為貫徹以投資者為本的監管理念，加強對限售股出借的監管，證監會(huì )經(jīng)充分論證評估，進(jìn)一步優(yōu)化了融券機制。具體包括：一是全面暫停限售股出借；二是將轉融券市場(chǎng)化約定申報由實(shí)時(shí)可用調整為次日可用，對融券效率進(jìn)行限制。因涉及系統調整等因素，第一項措施自1月29日起實(shí)施，第二項措施自3月18日起實(shí)施。
同一天，滬深交易所發(fā)布通知，決定暫停戰略投資者在承諾的持有期限內出借獲配股票，通知實(shí)施前尚未了結的出借合約到期不得展期，自1月29日起施行。交易所要求各會(huì )員根據通知的要求認真做好相關(guān)業(yè)務(wù)和技術(shù)系統準備，并做好前端檢查和控制，確保業(yè)務(wù)平穩運行。
中證金融也在1月28日發(fā)布通知，暫停轉融通借入證券實(shí)時(shí)可用，暫停執行《中國證券金融股份有限公司轉融通業(yè)務(wù)規則（試行）（2023年6月修訂）》第三十八條和第三十九條涉及轉融券約定申報實(shí)時(shí)處理的有關(guān)規定，當日以約定申報方式借入的證券，由實(shí)時(shí)可用調整為次一交易日可用?？苿?chuàng )板做市借券業(yè)務(wù)參照上述安排執行。上述通知自3月18日起施行。
稍早之前的2023年10月14日，為調整優(yōu)化融券相關(guān)制度，更好發(fā)揮逆周期調節作用，證監會(huì )宣布取消上市公司高管及核心員工通過(guò)參與戰略配售設立的專(zhuān)項資產(chǎn)管理計劃出借，并限制其他戰略投資者在上市初期的出借方式和比例。據了解，上述新規實(shí)施以來(lái)，戰略投資者出借余額降幅近四成，取得良好效果。
證監會(huì )表示，在總結前期優(yōu)化融券機制安排經(jīng)驗的基礎上，按照“穩妥推進(jìn)、分步實(shí)施”的思路，此次優(yōu)化融券機制，主要體現以下監管意圖：一是突出公平合理，降低融券效率，制約機構在信息、工具運用方面的優(yōu)勢，給各類(lèi)投資者更充足的時(shí)間消化市場(chǎng)信息，營(yíng)造更加公平的市場(chǎng)秩序；二是突出從嚴監管，階段性限制所有限售股出借，進(jìn)一步加強對限售股融券監管，同時(shí)，堅決打擊借融券之名行繞道減持、套現之實(shí)的違法違規行為。
業(yè)內人士指出，證監會(huì )此次全面暫停限售股出借，及時(shí)回應了市場(chǎng)關(guān)切，充分體現了以投資者為本的理念，維護公開(kāi)公平公正的市場(chǎng)秩序，保護廣大投資者的合法權益。
證監會(huì )表示，下一步將持續強化監管，把制度的公平性放在更加突出的位置，及時(shí)總結評估運行效果，依法維護市場(chǎng)秩序，切實(shí)保護廣大投資者的合法權益。
