在全球金融市場(chǎng)大幅波動(dòng)，原油等大宗物資無(wú)情暴跌的影響下，2018年的國際鋼市最終以弱勢收官。截止報告期，113.8點(diǎn)的全球鋼材基準價(jià)格指數，月環(huán)比下跌3.7%（跌幅擴大），月同比下跌5.4%（跌幅擴大），年同比上漲14.7%（漲幅收斂）。其中：扁平材指數107.4點(diǎn)，月環(huán)比下跌2.6%（跌幅擴大）；長(cháng)材指數123.3點(diǎn)，月環(huán)比下跌4.4%（跌幅擴大）；亞洲指數113.3點(diǎn)，月環(huán)比下跌5.5%（跌幅擴大）。亞洲中的中國指數114.3點(diǎn)，月環(huán)比下跌6.4%（跌幅擴大）；美洲指數140.9點(diǎn)，月環(huán)比下跌0.7%（與前持平）；歐洲指數96.5點(diǎn)，月環(huán)比下跌2.9%（跌幅擴大）。指數演繹可見(jiàn)，連續三年的漲升收官的國際鋼市，今年不僅出現了先揚后抑，而且以全面下跌的態(tài)勢收官，直令業(yè)內大跌眼鏡！但這是否“宣示”全球鋼市進(jìn)入周期性調整，或傳統意義上的“牛熊轉換”？可能還有待時(shí)間考量。不過(guò)，根據運行態(tài)勢結合基本面情況預測，開(kāi)年頭兩月的國際鋼市或繼續調整蓄勢，直至中國大年結束，或有修復性走勢。

　　1-11月全球粗鋼產(chǎn)量同比增長(cháng)4.7%。國際鋼協(xié)數據顯示：2018年11月全球64個(gè)納入世界鋼鐵協(xié)會(huì )統計國家的粗鋼產(chǎn)量為1.486億噸，同比增長(cháng)5.8%；1-11月全球生產(chǎn)粗鋼16.47億噸，同比增長(cháng)4.7%；預測2018年全球產(chǎn)鋼18億噸，再創(chuàng )歷史新高。

　　河鋼將在菲律賓投資44億美元建鋼鐵廠(chǎng)。12月14日，河北鋼鐵集團菲律賓鋼鐵項目合作備忘錄簽約儀式在菲律賓貿工部舉行。菲貿工部長(cháng)洛佩茲、國防部長(cháng)洛倫扎納、投資署長(cháng)魯道夫、中國駐菲使館商務(wù)參贊金遠、河北省副省長(cháng)李謙、河鋼集團董事長(cháng)于勇、匯力基金董事長(cháng)孟曉蘇等出席。

　　印度不銹鋼消費市場(chǎng)潛力巨大。印度不銹鋼發(fā)展協(xié)會(huì )日前表示，政府正積極致力于智能城市項目，以促進(jìn)國內不銹鋼消費。目前，印度人均不銹鋼消費量?jì)H為2.2公斤，市場(chǎng)增長(cháng)率約為8-9%。而全球人均消費量為6公斤，平均增長(cháng)率在2%到3%之間。為此認為，印度市場(chǎng)有著(zhù)巨大的增長(cháng)潛力。

　　歐洲長(cháng)材遭遇嚴重產(chǎn)能過(guò)剩。在巴黎舉行的ArcelorMittal媒體日上，ArcelorMittal歐洲長(cháng)材業(yè)務(wù)ceo Augustine Kochuparampil警告稱(chēng)：歐洲長(cháng)材市場(chǎng)正遭遇嚴重的產(chǎn)能過(guò)剩。2007年歐洲長(cháng)材產(chǎn)能為9,100萬(wàn)噸，產(chǎn)能利用率為80%，長(cháng)材需求為7,300萬(wàn)噸；到2017年產(chǎn)能利用率已降至65%，產(chǎn)能為8,900萬(wàn)噸，但需求僅為5,700萬(wàn)噸。Kochuparampil進(jìn)一步表示，估計歐洲目前有223家長(cháng)材廠(chǎng)，而且地區生產(chǎn)商正在通過(guò)出口確保鋼廠(chǎng)能夠以最低限度維持運行。

　　亞洲鋼材市場(chǎng)：繼續下滑。該地區113.3點(diǎn)的鋼材基準價(jià)格指數，周環(huán)比下跌0.7%（跌幅收斂），月環(huán)比下跌5.5%（跌幅擴大），月同比下跌15%（跌幅擴大），年同比上漲11.1%

　　扁平材方面：市場(chǎng)價(jià)格小幅下跌。在印度，由于近來(lái)各行業(yè)需求大幅下滑，板材生產(chǎn)商將國內熱軋卷價(jià)格每噸下調了1000盧比(合14美元)。有印度鋼廠(chǎng)的官員表示，為了提振需求，不得不降低價(jià)格。盡管如此，有市場(chǎng)參與者仍然認為，印度鋼廠(chǎng)并不熱衷于出口熱軋卷。因為雖然國內價(jià)格暴跌，但當地市場(chǎng)仍比外國市場(chǎng)利潤更高。在日本，東京制鐵日前表示，鑒于海外市場(chǎng)價(jià)格下滑、需求不振，該公司決定將明年1月表列價(jià)格保持不變。其中，中厚板仍為8.3萬(wàn)日元/噸，環(huán)比均持平。12月下旬，中國板材出口價(jià)格繼續下行，其中：中國SS400 3-12mm熱軋板卷出口均價(jià)495美元/噸（FOB），較之前下跌5美元/噸。SPCC 1.0mm冷軋板卷出口均價(jià)540美元/噸，下跌45美元/噸。DX51D+Z 1.0mm鍍鋅卷出口550美元/噸（FOB），與月初大體持平。截至12月20日，東盟熱卷進(jìn)口價(jià)格485美元/噸（（CFR）），較之前下跌15美元/噸。

　　長(cháng)材方面：市場(chǎng)價(jià)格穩中有跌。在韓國，鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì )近日發(fā)布的數據，11月份，韓國普通鋼坯出口量和進(jìn)口量環(huán)比增加，但同比下降。其中，出口量為3865噸，環(huán)比增長(cháng)126.6%，同比下降82.3%；進(jìn)口量為3.37萬(wàn)噸，環(huán)比增長(cháng)14.6%，同比下降29.6%。11月份，韓國碳素鋼坯進(jìn)口均價(jià)為543美元/噸，環(huán)比上漲18美元/噸。其中，韓國從日本進(jìn)口的碳素鋼坯價(jià)格為549美元/噸，從俄羅斯進(jìn)口的價(jià)格為530美元/噸。在日本，最大的電弧爐煉鋼企業(yè)東京制鐵表示，明年1月表列價(jià)格保持不變。1月份交貨的產(chǎn)品表列價(jià)格包括螺紋在內的棒材價(jià)格仍為6.9萬(wàn)日元（608美元）/噸，H型鋼維持在8.9萬(wàn)日元/噸。在中國臺灣，豐興鋼鐵日前宣布，將廢鋼采購價(jià)每噸下調200新臺幣，但螺紋鋼和型材價(jià)格不變，螺紋鋼價(jià)格仍為17300 新臺幣每噸，型材每噸21100新臺幣。有臺灣南部電爐鋼廠(chǎng)的市場(chǎng)參與者表示，由于在過(guò)去兩周內下游客戶(hù)購買(mǎi)了大量螺紋鋼，這些天沒(méi)有收到多少訂單，螺紋鋼價(jià)格可能保持穩定。12月下旬，中國HRB400 20mm螺紋鋼出口均價(jià)510美元/噸（FOB），較之前下跌5美元/噸。

　　貿易關(guān)系方面。新西蘭商業(yè)創(chuàng )新和發(fā)展部稱(chēng)，已重新開(kāi)始對中國熱鍍鋅補貼案展開(kāi)調查。做出該決定的原因是，法院判決要求該部門(mén)重新審議原來(lái)做出的關(guān)于補貼行為未對新西蘭國內生產(chǎn)商造成損害的認定。

　　簡(jiǎn)測：基于亞洲及其中國市場(chǎng)的基本面情況，預測元月份的亞洲鋼市或繼續調整蓄勢態(tài)勢。

　　歐洲鋼材市場(chǎng)：繼續弱行。該地區96.5的鋼材基準價(jià)格指數，周環(huán)比下跌0.2%（跌幅收斂），月環(huán)比下跌2.9%（跌幅擴大），月同比下跌5.3%（跌幅擴大），年同比上漲13.2%。

　　扁平材方面：市場(chǎng)價(jià)格繼續下跌。在歐盟，熱軋板卷出廠(chǎng)價(jià)格600美元/噸，較月初下跌15美元/噸。冷軋板卷出廠(chǎng)價(jià)格685美元/噸，下跌5美元。歐盟熱軋板卷進(jìn)口價(jià)格545美元/噸（CFR），下跌15美元/噸。冷軋板卷進(jìn)口價(jià)格650美元/噸（CFR），下跌35美元/噸。有市場(chǎng)人士表示，有關(guān)保障措施案的最終裁決預計將于明年2月做出，這加大了對后期市場(chǎng)的不確定性。在土耳其，國內板材市場(chǎng)價(jià)格持續走弱。目前，熱軋卷報價(jià)普遍約為500-515美元/噸(出廠(chǎng)價(jià))，但實(shí)際成交價(jià)早已低于500美元/噸(出廠(chǎng)價(jià))。有市場(chǎng)人士表示，隨著(zhù)鋼廠(chǎng)清理庫存，厚度超過(guò)2mm的產(chǎn)品可成交價(jià)大約在450美元/噸(出廠(chǎng)價(jià))左右。有貿易商稱(chēng)，冷軋卷報價(jià)約為580美元/噸(出廠(chǎng)價(jià))，實(shí)際成交價(jià)可能更低。更有市場(chǎng)人士表示，進(jìn)口市場(chǎng)近來(lái)非常平靜，沒(méi)人愿以460-470美元/噸（cfr）的價(jià)格購買(mǎi)獨聯(lián)體熱軋卷，對價(jià)格略高的其他資源更無(wú)購買(mǎi)意向。目前，出口價(jià)格大體維持在月初的水平，約為490-500美元/噸（fob）。有當地市場(chǎng)人士稱(chēng)，一些較薄的產(chǎn)品對巴基斯坦出口價(jià)為500美元/噸（fob），對埃及出口價(jià)格為520美元/噸（cfr）。有業(yè)內人士表示，目前鋼廠(chǎng)和再軋廠(chǎng)情緒都很沮喪，反映出再軋廠(chǎng)和加工商面臨的嚴峻困境。

　　長(cháng)材方面：市場(chǎng)價(jià)格持續下滑。在歐盟，螺紋鋼出廠(chǎng)價(jià)格620美元/噸，較月初下跌5美元/噸。網(wǎng)用線(xiàn)材630美元/噸，與之前大體持平。螺紋鋼進(jìn)口價(jià)格575美元/噸（CFR），下跌5美元/噸。另外，歐盟委員會(huì )(EC)在官方公報中證實(shí)，決定將關(guān)于進(jìn)口保障措施的現行調查延長(cháng)兩個(gè)月。歐盟委員會(huì )表示，歐盟鋼材市場(chǎng)一直期待在圣誕節前做出決議，但由于問(wèn)題復雜，有必要延長(cháng)調查期。在獨聯(lián)體，由于需求不濟，年末最后一周的螺紋鋼和線(xiàn)材出口價(jià)格下跌10-20美元每噸。有業(yè)內人士表示，由于美國鋼鋁關(guān)稅的滾雪球效應，今年全球螺紋鋼市場(chǎng)規模萎縮。這迫使土耳其供應商增加在中東、歐洲以及亞洲的市場(chǎng)投入，增加了對獨聯(lián)體鋼廠(chǎng)的競爭，由此導致價(jià)格下跌。目前，自獨聯(lián)體地區的螺紋鋼報價(jià)在460-475美元每噸（FOB黑海），俄羅斯向歐洲客戶(hù)的螺紋鋼報價(jià)約為465美元每噸（FOB黑海）。有消息稱(chēng)，歐洲和中東客戶(hù)從白俄羅斯進(jìn)口螺紋鋼，每噸約為460美元（FOB黑海），烏克蘭螺紋鋼的報價(jià)為每噸460-475美元（FOB黑海），但均較之前有所下跌。同時(shí)，俄羅斯產(chǎn)的線(xiàn)材報價(jià)為每噸485-490（FOB黑海），也較之前下跌。

　　簡(jiǎn)測：根據運行態(tài)勢結合基本面情況預測，1月份的歐洲鋼市或繼續弱行走勢。

　　美洲鋼材市場(chǎng)：穩中有跌。該地區140.9的鋼材基準價(jià)格指數，周環(huán)比持平，月環(huán)比下跌0.7%（與前持平），月同比上漲29.5%（漲幅收斂），年同比上漲28.9%。

　　扁平材方面：市場(chǎng)價(jià)格明顯下移。在美國，年末的熱軋板卷出廠(chǎng)價(jià)格在820美元/噸，較月初下跌20美元/噸。冷軋板卷出廠(chǎng)價(jià)格945美元/噸，較之前下跌15美元/噸。標準厚板出廠(chǎng)價(jià)格1115美元/噸，上漲5美元/噸。進(jìn)口方面，美國熱軋板卷進(jìn)口價(jià)格745美元/噸（CIF），較月初下跌35美元。軋板卷進(jìn)口價(jià)格900美元/噸，下跌20美元/噸。標準厚板進(jìn)口價(jià)格915美元/噸，下跌20美元/噸。

　　長(cháng)材方面：市場(chǎng)價(jià)格穩中趨漲。在美國，螺紋鋼價(jià)格已穩定數月，價(jià)格保持在710-720美元/短噸。有業(yè)內人士稱(chēng)，目前4號螺紋鋼的基價(jià)在710美元/短噸，5號螺紋鋼為690美元/短噸，6號螺紋鋼為685美元/短噸。雖然，年底市場(chǎng)供應出現些過(guò)剩，但未來(lái)幾個(gè)月基價(jià)仍有可能上漲。有中西部市場(chǎng)人士稱(chēng)，最近廢鋼價(jià)格有所下滑，但根據目前的狀況，我認為國內鋼廠(chǎng)仍然計劃明年一季度提價(jià)。在墨西哥，鋼鐵企業(yè)Deacero在發(fā)送給當地媒體的一則公告中表示，該公司計劃自2019年1月8日起上調對國內經(jīng)銷(xiāo)商的螺紋鋼價(jià)格。該企業(yè)有關(guān)人士表示，由于生產(chǎn)成本不斷上升以及國際市場(chǎng)原材料價(jià)格上漲，調價(jià)勢在必行，當然墨西哥比索兌美元貶值也是因素之一。Deacero將把42號螺紋鋼國內價(jià)格上調1,300比索/噸(65.1美元/噸)。有市場(chǎng)人士稱(chēng)，預計其他墨西哥鋼廠(chǎng)也將在2019年1月提價(jià)。

　　貿易關(guān)系方面：應當地經(jīng)銷(xiāo)商Distribuidora Comersur申請，阿根廷政府決定對中國鋼制車(chē)輪傾銷(xiāo)行為發(fā)起調查。

　　簡(jiǎn)測：根據運行態(tài)勢結合基本面情況預計，明年元月份美洲鋼市或出現漲跌互現走勢。