一、聯(lián)合重組勢在必行

　?。ㄒ唬┞?lián)合重組是全面達峰背景下的必由之路

　　筆者在2021年1月12日《世界金屬導報》“中國鋼鐵將迎來(lái)‘三個(gè)全面’的關(guān)鍵十年”文章中做出了“三個(gè)全面”的論斷，即未來(lái)十年，中國鋼鐵工業(yè)將迎來(lái)鋼材消費、污染物和碳排放全面達峰、全面建成鋼鐵強國和全面引領(lǐng)世界鋼鐵。在碳達峰目標約束下，2020年12月28日全國工業(yè)和信息化工作會(huì )議上明確要求堅決壓縮粗鋼產(chǎn)量，確保粗鋼產(chǎn)量同比下降。全面達峰的主要表現有：一是碳達峰和碳中和將倒逼鋼鐵行業(yè)減量調整再升級；二是經(jīng)濟穩步增長(cháng)帶動(dòng)鋼材消費升級并逐步達峰；三是人均粗鋼表觀(guān)消費水平顯示我國鋼材消費峰值將至。2020年底，工信部發(fā)布的《關(guān)于推動(dòng)鋼鐵工業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導意見(jiàn)（征求意見(jiàn)稿）》提出鋼鐵行業(yè)要力爭到2025年率先實(shí)現碳達峰，綜合來(lái)看，在能源消費總量和強度雙控、碳交易成本壓力下，鋼鐵行業(yè)減量、調整、升級勢在必行。

　　通過(guò)研究分析全球主要產(chǎn)鋼國的鋼鐵發(fā)展歷程可知，自20世紀70年代以來(lái)，美國、日本、德國、法國、英國、俄羅斯等主要產(chǎn)鋼國在粗鋼產(chǎn)量達到峰值后，鋼鐵生產(chǎn)和消費出現不同程度萎縮，通過(guò)兼并重組提高行業(yè)集中度，提高資源掌控能力和市場(chǎng)話(huà)語(yǔ)權，降低成本，增強市場(chǎng)競爭力是鋼鐵產(chǎn)業(yè)結構調整和優(yōu)化的主要方式之一。目前，歐盟、美國、日本、俄羅斯、韓國粗鋼產(chǎn)量前五家鋼鐵企業(yè)占全國的比重均超過(guò)50%。因此，聯(lián)合重組是我國鋼鐵行業(yè)全面達峰背景下的必由之路。

　　（二）聯(lián)合重組是增強市場(chǎng)競爭力的現實(shí)選擇

　　近年來(lái)，我國粗鋼產(chǎn)量持續快速增長(cháng)，在滿(mǎn)足國民經(jīng)濟快速增長(cháng)各方面建設需要的同時(shí)，也面臨勞動(dòng)力成本上升、資源安全和市場(chǎng)無(wú)序競爭等問(wèn)題。以中國寶武為首的超大型鋼鐵企業(yè)集團通過(guò)橫縱聯(lián)合重組實(shí)現跨地區、全產(chǎn)業(yè)鏈布局，充分釋放規模效應，以挖潛提存量、以聯(lián)合謀增量，以高市場(chǎng)占有率重塑行業(yè)發(fā)展新格局。同時(shí)，大型鋼鐵企業(yè)資金實(shí)力雄厚，大力推進(jìn)智能制造，實(shí)施網(wǎng)絡(luò )化工廠(chǎng)布局和一體化管控，顯著(zhù)降低勞動(dòng)力成本，必然會(huì )進(jìn)一步擠壓區域性鋼鐵企業(yè)和中小型鋼鐵企業(yè)市場(chǎng)空間。因此，同一銷(xiāo)售半徑范圍內的鋼鐵企業(yè)抱團取暖已經(jīng)成為捍衛固有市場(chǎng)領(lǐng)地、增強話(huà)語(yǔ)權、提高生存能力的現實(shí)選擇。

　　（三）聯(lián)合重組是深化供給側改革的有效途徑

　　“十三五”期間，鋼鐵行業(yè)供給側結構性改革成效顯著(zhù)，通過(guò)化解超過(guò)1.5億噸的過(guò)剩產(chǎn)能、出清超過(guò)1億噸的地條鋼，實(shí)現從產(chǎn)能總量上的供給側改革，鋼鐵行業(yè)總體扭虧，企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益好轉，市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)秩序持續改善。但是，淘汰了大量落后鋼鐵產(chǎn)能的同時(shí)，部分升級裝備產(chǎn)線(xiàn)仍以生產(chǎn)普通鋼材為主，與鋼鐵產(chǎn)業(yè)結構調整方向有些背離，也不符合鋼鐵行業(yè)供給側結構性改革的初衷。

　　進(jìn)入“十四五”，中國鋼鐵工業(yè)將堅持新發(fā)展理念，以推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展為主題，以深化供給側結構性改革為主線(xiàn)，更好融入以國內大循環(huán)為主體、國內國際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局，加快構建現代化的鋼鐵產(chǎn)業(yè)體系，促進(jìn)鋼鐵行業(yè)質(zhì)量效益全面提升，為全面建成鋼鐵強國打下堅實(shí)基礎，需要鋼鐵行業(yè)從量變到質(zhì)變，競爭力顯著(zhù)增強，抗風(fēng)險能力明顯提升。隨著(zhù)我國經(jīng)濟發(fā)展方式轉型和產(chǎn)業(yè)結構升級，深化供給側結構性改革更強調要素配置的合理化、精細化和最優(yōu)化，而聯(lián)合重組可快速、有效實(shí)現區域內、企業(yè)間要素共享、優(yōu)化布局和再分配。例如，聯(lián)合重組可在更大的范圍內調整生產(chǎn)布局、降低生產(chǎn)成本、強化核心技術(shù)、優(yōu)化產(chǎn)品結構、延伸產(chǎn)業(yè)鏈等，是快速推進(jìn)要素最優(yōu)配置的有效途徑之一。

　　（四）聯(lián)合重組助力需求側管理釋放市場(chǎng)潛力

　　2020年底中央經(jīng)濟工作會(huì )議提出注重需求側管理，這體現了新發(fā)展格局對經(jīng)濟工作的內在要求——既要深化供給側結構性改革，也需要行之有效的需求側管理與之呼應。在新發(fā)展格局之下，以國內大循環(huán)為主體，要更多地發(fā)揮內需作用。而國內大循環(huán)要保持暢通，就要實(shí)現供給與需求更高水平的動(dòng)態(tài)平衡。在鋼鐵行業(yè)全面達峰的背景下，不僅面臨減量的壓力，更要解決結構性問(wèn)題，需求側管理的戰略基點(diǎn)是擴大內需，鋼鐵企業(yè)聯(lián)合重組有助于減少同質(zhì)化競爭、無(wú)效和低端供應，凝聚力量開(kāi)發(fā)新需求，實(shí)現產(chǎn)品結構升級、提升產(chǎn)品附加值和整體效益，助力需求側管理釋放市場(chǎng)潛力，主要體現在鋼鐵產(chǎn)業(yè)延伸和產(chǎn)城融合等方面。

　　（五）聯(lián)合重組將加快鋼鐵行業(yè)綠色低碳轉型

　　“十四五”期間，鋼鐵行業(yè)將面臨從碳排放強度的“相對約束”到碳排放總量的“絕對約束”，同時(shí)還可能面臨更多來(lái)自“碳經(jīng)濟”的國際挑戰，加快低碳轉型勢在必行。一方面將加速推動(dòng)鋼鐵行業(yè)改善生產(chǎn)流程、更新生產(chǎn)設備和使用低碳能源，迅速實(shí)現鋼鐵產(chǎn)業(yè)和能源結構低碳轉型；另一方面促使鋼鐵企業(yè)主動(dòng)創(chuàng )新，摒棄高碳排放產(chǎn)品和業(yè)務(wù)，研發(fā)深度脫碳、零碳技術(shù)。在低碳轉型的大潮中，通過(guò)聯(lián)合重組組建大型企業(yè)集團，有助于聚集合力開(kāi)發(fā)低碳工藝，從根本上實(shí)現低碳轉型，并進(jìn)一步增強市場(chǎng)競爭力。而高能耗、低效益的中小企業(yè)很難有能力獨立開(kāi)發(fā)和應用低碳技術(shù)，更難以個(gè)體存在實(shí)現碳中和，或將在行業(yè)低碳轉型中被淘汰。因此，聯(lián)合重組將加快推動(dòng)中國鋼鐵行業(yè)低碳轉型，整體邁向高質(zhì)量發(fā)展，助力中國全面建成鋼鐵強國。

　　二、中國鋼鐵重組格局預判

　　《中共中央關(guān)于制定國民經(jīng)濟和社會(huì )發(fā)展第十四個(gè)五年規劃和二零三五年遠景目標的建議》明確指出，“十四五”期間，我國發(fā)展仍然處于重要戰略機遇期，但面臨的國內外環(huán)境正在發(fā)生深刻復雜變化，新時(shí)代新階段的發(fā)展必須貫徹新發(fā)展理念，必須是高質(zhì)量發(fā)展，必須以深化供給側結構性改革為主線(xiàn)，堅持質(zhì)量第一、效益優(yōu)先，切實(shí)轉變發(fā)展方式，推動(dòng)質(zhì)量變革、效率變革、動(dòng)力變革，構建以國內大循環(huán)為主體、國內國際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局。

　　在新的形勢下，中國鋼鐵行業(yè)在“十四五”期間必須形成一批具有國際競爭力、區域號召力、品牌影響力的大型鋼鐵企業(yè)集團，進(jìn)而推動(dòng)中國鋼鐵高質(zhì)量發(fā)展。工信部發(fā)布的《關(guān)于推動(dòng)鋼鐵工業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導意見(jiàn)（征求意見(jiàn)稿）》明確提出：到2025年，產(chǎn)業(yè)布局更加合理，產(chǎn)業(yè)集聚化發(fā)展水平明顯提升。打造若干家世界超大型鋼鐵企業(yè)集團以及專(zhuān)業(yè)化一流企業(yè)，力爭前5位鋼鐵企業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度達到40%，前10位鋼鐵企業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度達到60%?？梢灶A見(jiàn)的是，作為國企改革的國有資本投資公司試點(diǎn)，中國寶武在中國鋼鐵行業(yè)聯(lián)合重組中將繼續發(fā)揮引領(lǐng)作用，區域性鋼鐵企業(yè)聯(lián)合重組也已拉開(kāi)帷幕，同時(shí)，央企、地方國企和民營(yíng)企業(yè)的混合所有制式重組正在推進(jìn)中。

　　根據當前我國鋼鐵工業(yè)整體布局情況和未來(lái)十年發(fā)展趨勢，并參考和借鑒國外鋼鐵工業(yè)結構調整、聯(lián)合重組經(jīng)驗，“十四五”期間，中國寶武繼續推進(jìn)聯(lián)合重組，規模劍指2億噸，區域性重組，跨地區、跨所有制重組將呈加快趨勢；抱團取暖的區域性重組方面，西北地區已先行一步，東北地區、北部灣地區、長(cháng)三角地區及環(huán)渤海地區均具備區域性重組的特征，重組規模均可達到8000萬(wàn)噸左右；此外，以河鋼集團、沙鋼集團、建龍集團和首鋼集團為主的大型鋼鐵企業(yè)集團規模均在3000萬(wàn)噸以上，德龍系鋼鐵企業(yè)（德龍鋼鐵+新天鋼集團）產(chǎn)能已達3000萬(wàn)噸左右，均有實(shí)力跨地區、跨所有制重組布局。因此，“十四五”末，在中國寶武規模達到2億噸、區域性重組順利推進(jìn)、大型鋼鐵企業(yè)集團積極重組布局的情況下，中國鋼鐵行業(yè)完成CR5達到40%的目標是大概率事件，為全面建成鋼鐵強國和全面引領(lǐng)世界鋼鐵奠定堅實(shí)基礎。

　　隨著(zhù)聯(lián)合重組的進(jìn)一步推進(jìn)，到“十五五”末，預計全國將形成145N的總體產(chǎn)業(yè)重組格局，即：1個(gè)中國寶武（規模在2億噸左右）+4個(gè)區域集團（規模在8000萬(wàn)噸左右）+5個(gè)大型鋼鐵企業(yè)集團（規模為4000-8000萬(wàn)噸）+N個(gè)“專(zhuān)精特新優(yōu)”企業(yè)，產(chǎn)業(yè)集中度（CR10）達70%以上。

　　（一）1個(gè)中國寶武，體現國家戰略

　　“十四五”期間，中國寶武要實(shí)現的主要目標是高質(zhì)量發(fā)展邁上新臺階。堅持高科技做強，實(shí)現技術(shù)引領(lǐng)；實(shí)施聯(lián)合重組“超億噸寶武”規模引領(lǐng)工程，以高市場(chǎng)占有率重塑行業(yè)發(fā)展格局，產(chǎn)能規模預計將達到2億噸。中國寶武作為中央企業(yè)，國企改革的國有資本投資公司試點(diǎn)，更多的是體現國家戰略，中國鋼鐵引領(lǐng)世界鋼鐵的企業(yè)名片。

　　（二）4個(gè)區域性鋼鐵企業(yè)集團

　　4個(gè)區域性鋼鐵企業(yè)集團，每個(gè)集團產(chǎn)能規模在8000萬(wàn)噸左右。

　　（1）西北地區：2021年1月底由陜鋼集團、山西建龍、山西晉南鋼鐵、山西晉城鋼鐵、山西高義鋼鐵、山西建邦6家單位發(fā)起組建的西北聯(lián)合鋼鐵有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“西北聯(lián)鋼”），包含9家鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)，鋼鐵產(chǎn)能超過(guò)6000萬(wàn)噸。從產(chǎn)品結構看，6家企業(yè)主要以鋼筋、線(xiàn)材、棒材等建筑用鋼材為主，產(chǎn)品同質(zhì)化程度較高。因此，西北聯(lián)鋼的成立，主要是為了提高產(chǎn)品質(zhì)量，增進(jìn)經(jīng)營(yíng)效率，形成市場(chǎng)和技術(shù)合力，減少無(wú)效和低端供應，推動(dòng)產(chǎn)品結構轉型升級、提升產(chǎn)品附加值。

　　西北聯(lián)鋼的企業(yè)構成更像是“秦晉之好”，西北地區還有包鋼、酒鋼等鋼鐵企業(yè)，而取名西北聯(lián)鋼體現了更長(cháng)遠的區域發(fā)展戰略。西北聯(lián)鋼的成立，順應西部鋼鐵企業(yè)提高產(chǎn)品質(zhì)量、增進(jìn)經(jīng)營(yíng)效率的大勢，是減少無(wú)效和低端供應，實(shí)現綠色、低碳發(fā)展的需要，是產(chǎn)品結構轉型升級、提升產(chǎn)品附加值的需要，更是西部鋼鐵高質(zhì)量發(fā)展的需要。面對區域內鋼鐵產(chǎn)業(yè)供需矛盾突出的基本現實(shí)，西北聯(lián)鋼將為我國西部打造鋼鐵行業(yè)綠色發(fā)展生態(tài)圈、實(shí)現國內國際雙循環(huán)發(fā)展戰略格局做出積極的貢獻。

　　（2）東北地區：主要涉及鞍鋼集團、本鋼集團、營(yíng)口中板、凌源鋼鐵等，總產(chǎn)能6000萬(wàn)噸以上。鞍鋼和本鋼重組由來(lái)已久，“十四五”期間，東北振興依然是國家戰略，但鞍鋼和本鋼將面臨比“十二五”更為嚴峻的市場(chǎng)競爭。一是區域市場(chǎng)競爭將更加激烈。以建龍集團為代表的民營(yíng)鋼企（包括吉林鑫達等）已在東北布局，中低端產(chǎn)品成本優(yōu)勢明顯，中高端產(chǎn)品將面對首鋼通鋼、東北特鋼以及環(huán)渤海地區鋼企集群的競爭壓力；二是國際競爭方面，隨著(zhù)“一帶一路”的推進(jìn)和RCEP協(xié)議生效并逐步落地，東北地區鋼企還將面臨日本、韓國的中高端產(chǎn)品和東南亞、俄羅斯中低端產(chǎn)品的競爭。因此，東北地區鋼企的區域性重組是激烈市場(chǎng)競爭格局下的現實(shí)選擇，盡早行動(dòng)或可占得先機。

　　（3）北部灣地區：主要涉及防城港、北海、欽州、柳州、梧州、玉林等地區，主要企業(yè)有柳鋼、盛隆冶金、北港新材料、梧州永達等鋼企和在建鋼鐵項目，主要面向北部灣經(jīng)濟圈、粵港澳大灣區和東南亞市場(chǎng)。由于中國寶武已布局廣東和云南，北部灣地區鋼鐵產(chǎn)能置換項目相繼投產(chǎn)后，再加上受東南亞進(jìn)口鋼材已是零關(guān)稅的影響，“十四五”中后期，北部灣地區鋼鐵市場(chǎng)競爭會(huì )進(jìn)一步加劇，區域性的軟性結盟和聯(lián)合重組是大勢所趨。

　?。?）長(cháng)三角地區：主要涉及永鋼、中天、南鋼、鑌鑫、聯(lián)鑫等，除服務(wù)長(cháng)三角城市群外，由于航運便利，產(chǎn)品也向內陸地區和東南亞地區輻射。但該地區也存在產(chǎn)品同質(zhì)化、勞動(dòng)力成本上升等問(wèn)題，再加上中國寶武在該地區的布局較為充分，因此，“十四五”后期或有區域性重組的可能。

　　另外，環(huán)渤海地區也具備相關(guān)條件，涉及主要企業(yè)有津西鋼鐵、日照鋼鐵、新華聯(lián)合冶金、瑞豐、天柱、九江線(xiàn)材、河北鑫達、東海特鋼、東海鋼鐵、港陸、秦皇島宏興等，該地區民營(yíng)鋼鐵企業(yè)眾多，中低端產(chǎn)品同質(zhì)化，是全國鋼鐵競爭非常激烈的地區之一，近年雖有松散型聯(lián)合重組，但實(shí)質(zhì)性整合進(jìn)展緩慢。同時(shí)環(huán)渤海地區環(huán)境容量有限，在碳達峰約束下，低碳轉型壓力較大，通過(guò)聯(lián)合重組，凝聚市場(chǎng)和技術(shù)合力是快速應對挑戰的有效途徑。預計“十四五”中后期環(huán)渤海地區鋼鐵企業(yè)區域性重組會(huì )有所進(jìn)展。

　　總體來(lái)看，“十四五”期間，市場(chǎng)競爭壓力，綠色低碳轉型是區域性鋼鐵企業(yè)面臨的共同挑戰，上述地區都有區域性聯(lián)合重組的可能。以開(kāi)放的心態(tài)、創(chuàng )新的思維推進(jìn)區域性聯(lián)合重組，可以“化敵為友”，應對日趨激烈的市場(chǎng)競爭和綠色低碳轉型挑戰。當然，區域性重組不可能一蹴而就，會(huì )經(jīng)歷由松散到緊密再到實(shí)質(zhì)性重組的歷程。

　　（三）5個(gè)跨地區跨所有制大型企業(yè)集團

　　5個(gè)跨地區跨所有制大型鋼鐵企業(yè)集團，每個(gè)集團產(chǎn)能規模在4000-8000萬(wàn)噸（當然，不排除再出現一個(gè)億噸級大型企業(yè)集團，如建龍提出“未來(lái)5年實(shí)現建龍集團鋼鐵板塊1億噸的目標” ）。

　　從目前鋼鐵企業(yè)的產(chǎn)能規模來(lái)看，河鋼集團、沙鋼集團粗鋼產(chǎn)量均超過(guò)4000萬(wàn)噸，建龍集團、首鋼集團為3000~4000萬(wàn)噸，均具有跨地區和跨所有制特征。其中河鋼集團在國內更具區域性，但是國際化程度更高；沙鋼集團近年來(lái)進(jìn)軍優(yōu)特鋼領(lǐng)域，更注重專(zhuān)業(yè)化；建龍集團是典型的跨地區、跨所有制擴張，同時(shí)兼顧橫縱向和全產(chǎn)業(yè)鏈布局及國際化特征。此外，德龍系鋼鐵企業(yè)（德龍鋼鐵+新天鋼集團）產(chǎn)能已達3000萬(wàn)噸左右，具備成為大型企業(yè)集團的潛力；湖南華菱集團如進(jìn)一步實(shí)施省外布局，也可在大型鋼鐵企業(yè)集團中占據一席之地。

　　（四）N個(gè)“專(zhuān)精特新優(yōu)”企業(yè)

　　N個(gè)“專(zhuān)精特新優(yōu)”企業(yè)，主要指若干個(gè)以專(zhuān)業(yè)化、精細化、特色化、創(chuàng )新型和有較強市場(chǎng)競爭力為特點(diǎn)的中小企業(yè)集團，著(zhù)重強調專(zhuān)業(yè)化生產(chǎn)、精細化服務(wù)、高市場(chǎng)占有率、產(chǎn)品高附加值、較高的科技創(chuàng )新能力和較好成本控制能力。如中信特鋼集團、青山集團等復合型企業(yè)集團；石橫特鋼、方大特鋼、濟源鋼鐵、龍騰特鋼、永興特鋼等專(zhuān)業(yè)化生產(chǎn)企業(yè)，企業(yè)規模不大，但產(chǎn)品市場(chǎng)占有率較高，盈利能力較強；還有無(wú)縫管、不銹鋼、特殊鋼以及產(chǎn)業(yè)鏈延伸相關(guān)企業(yè)，更側重服務(wù)的精細化、特色化和創(chuàng )新能力。N個(gè)“專(zhuān)精特新優(yōu)”企業(yè)是對上述1+4+5大型鋼鐵集團以外市場(chǎng)的有益補充。

　　三、結語(yǔ)與建議

　　聯(lián)合重組，尤其是區域性聯(lián)合重組，是鋼鐵行業(yè)加快適應新發(fā)展階段、貫徹新發(fā)展理念、構建新發(fā)展格局的必然要求，也必將對鋼鐵行業(yè)未來(lái)發(fā)展帶來(lái)相應變化和影響。但是，聯(lián)合重組不是“拉郎配”，中國鋼鐵行業(yè)更需要的是對重組雙方都有利、能實(shí)現優(yōu)勢互補的實(shí)質(zhì)性聯(lián)合重組，不是為了片面追求產(chǎn)業(yè)集中度進(jìn)行的形式性聯(lián)合重組。聯(lián)合重組必須服從于行業(yè)形勢、市場(chǎng)狀況和企業(yè)發(fā)展戰略，根本目的是促進(jìn)結構轉型升級，提高市場(chǎng)話(huà)語(yǔ)權、企業(yè)競爭力和盈利能力，為全面建成鋼鐵強國和引領(lǐng)世界鋼鐵夯實(shí)基礎。

　　對于各級地方政府，建議積極鼓勵和引導鋼鐵企業(yè)進(jìn)行實(shí)質(zhì)性聯(lián)合重組，優(yōu)勢互補，降低成本、增強話(huà)語(yǔ)權、加強資源保障能力，掌握市場(chǎng)主動(dòng)權，提升抗風(fēng)險能力。同時(shí)也要避免盲目追求產(chǎn)業(yè)集中度和規模效應，犧牲或吞噬一些“專(zhuān)精特新優(yōu)”企業(yè)。

　　對于鋼鐵企業(yè)，建議準確把握相關(guān)政策要求和行業(yè)發(fā)展趨勢，在做好戰略研究的前提下，積極參與到聯(lián)合重組和混改大潮中來(lái)，提升競爭力的同時(shí)拓展生存空間，在橫向聯(lián)合重組的同時(shí)，也要注重縱向延伸，不斷向價(jià)值鏈中高端邁進(jìn)。