中國冶金報 中國鋼鐵新聞網(wǎng)
記者 米颯 報道
“雙碳”目標提出兩年來(lái)，我國鋼鐵行業(yè)低碳發(fā)展全面鋪開(kāi)，ESG（環(huán)境、社會(huì )和公司治理）正在成為包括鋼鐵在內的制造業(yè)企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的一道必答題。ESG對企業(yè)發(fā)展有哪些影響？企業(yè)又該如何借助ESG不斷提升自身綠色投資效益的可持續性？針對上述問(wèn)題，5月26日，《中國冶金報》記者專(zhuān)訪(fǎng)了首都經(jīng)濟貿易大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院教授、碳中和研究中心主任蔣雪梅。
《中國冶金報》記者：ESG對企業(yè)的影響和意義是什么？
蔣雪梅：ESG推崇多重價(jià)值取向，強調經(jīng)濟、環(huán)境、社會(huì )協(xié)調發(fā)展，推動(dòng)企業(yè)從單一追求自身利益最大化到追求社會(huì )價(jià)值最大化，從經(jīng)濟學(xué)意義上講就是ESG評價(jià)體系在鼓勵企業(yè)盡可能把自身商業(yè)行為對環(huán)境、社會(huì )造成的外部性影響“內部化”。因此，加強ESG管理不僅有利于企業(yè)的經(jīng)濟利益，而且也有助于推進(jìn)可持續發(fā)展、增強企業(yè)的社會(huì )責任。
很多人把ESG投入當作企業(yè)的“負擔”。從中長(cháng)期來(lái)看，從企業(yè)運營(yíng)的角度考慮，ESG將助力企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的與環(huán)境、產(chǎn)品研發(fā)、科學(xué)治理等有關(guān)的方方面面。ESG還對企業(yè)的可持續經(jīng)營(yíng)和長(cháng)期發(fā)展有巨大影響。大致上來(lái)看，ESG對企業(yè)主要有5個(gè)正面影響：
其一，提升企業(yè)聲譽(yù)，降低企業(yè)風(fēng)險。ESG表現良好的企業(yè)能夠獲得公眾和投資者的認可。通過(guò)實(shí)施ESG，企業(yè)可以提升自己的社會(huì )聲譽(yù)和品牌價(jià)值，存在“類(lèi)保險”功能，有助于緩解負面事件的危害沖擊，從而降低企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險。
其二，擴大融資來(lái)源。ESG可以促進(jìn)企業(yè)與金融機構和投資者的關(guān)系，以獲得更多資金來(lái)源。目前，全球多數的投資機構，特別是主要國家養老金的投資策略逐步向ESG投資傾斜，甚至部分機構的投資決策100%以ESG為衡量標準。這是ESG投資具有長(cháng)期風(fēng)險調整下改善投資回報率的效果，不單是用于“排雷”和風(fēng)控，更是長(cháng)期投資的新標準，具有更高的、顯著(zhù)的回報率。因此，投資機構不斷把ESG因素融入到分析和投資框架之中。
其三，增加業(yè)務(wù)機會(huì )。關(guān)注ESG可以幫助企業(yè)發(fā)現新的業(yè)務(wù)機會(huì )。例如，在環(huán)保和可再生能源等領(lǐng)域，ESG因素已成為驅動(dòng)業(yè)務(wù)增長(cháng)的重要因素。
其四，提高員工滿(mǎn)意度。注重ESG也可以提高員工滿(mǎn)意度和忠誠度。員工更傾向于為具有良好ESG表現的企業(yè)工作，并可以擁有更高的幸福感和歸屬感。
其五，提升市場(chǎng)競爭力。在ESG方面表現良好的企業(yè)往往具有更高的市場(chǎng)競爭力，能夠吸引更多的客戶(hù)和合作伙伴。根據已有研究采用A股上市公司2011年—2020年面板數據，發(fā)現ESG表現可以顯著(zhù)提升企業(yè)價(jià)值，主要作用機制在于增強企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng )新能力和緩解企業(yè)融資約束。
《中國冶金報》記者：制造業(yè)企業(yè)在實(shí)現“雙碳”的過(guò)程中，ESG扮演什么角色？對于鋼鐵這樣的傳統行業(yè)而言，開(kāi)展ESG的難點(diǎn)有哪些，企業(yè)應該如何做？
蔣雪梅：就“雙碳”這一目標而言，ESG實(shí)際上是一種非正式的環(huán)境規制，是正式環(huán)境規制的補充。其中，正式的環(huán)境規制主要是指政府在環(huán)境方面出臺的法律法規和相關(guān)措施，比如環(huán)保立法、強制性給定碳排放權、征收排污費等。而ESG作為非正式的環(huán)境規制，實(shí)際上是自愿行為。
但制造業(yè)是我國碳排放的主要部門(mén)，是實(shí)踐“雙碳”戰略的一大主體。整體而言，制造業(yè)企業(yè)落實(shí)“雙碳”勢在必行。這種勢在必行也體現在：與其等碳配額，不如主動(dòng)減排。ESG作為正式環(huán)境規制的一種補充，是助力企業(yè)實(shí)現“雙碳”目標的重要抓手。這就需要制造業(yè)一方面進(jìn)行積極轉型，向綠色制造靠攏；另一方面要優(yōu)化產(chǎn)品生產(chǎn)過(guò)程，更新設備，提高資源利用率，減少不必要的碳排放。ESG理念要求的低碳環(huán)保與我國實(shí)現“雙碳”目標高度一致，加之其對企業(yè)的可持續發(fā)展影響，能幫助制造業(yè)企業(yè)推進(jìn)綠色體系建設。
具體到鋼鐵行業(yè)企業(yè)，其在踐行S（社會(huì )）、G（公司治理）的部分，與其他行業(yè)的企業(yè)沒(méi)有顯著(zhù)的區別；區別主要體現在E，也就是環(huán)境治理的部分?？陀^(guān)地說(shuō)，鋼鐵行業(yè)開(kāi)展ESG面臨如下諸多挑戰：
一是在總量上，鋼鐵產(chǎn)量規模大、碳排放量大，僅次于電力行業(yè)。如何在保證鋼鐵需求得到滿(mǎn)足的同時(shí)又降低碳排放，是“雙碳”過(guò)程中不可回避的挑戰。
二是生產(chǎn)集中度低。近年來(lái)，鋼鐵行業(yè)集中度有一定提升。根據中國企業(yè)數據庫企查貓，截至2022年6月底，我國鋼鐵行業(yè)的主要企業(yè)共有14202家；中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì )公布的數據顯示，2022年，我國鋼產(chǎn)量排名前10位的企業(yè)總計產(chǎn)量占全國鋼產(chǎn)量的42.8%?！暗撞俊逼髽I(yè)過(guò)多，不利于行業(yè)整體ESG工作開(kāi)展。
三是在區域結構上，煉鋼企業(yè)地域布局不平衡，重點(diǎn)地區推進(jìn)ESG困難較多。
四是在生產(chǎn)工藝上，長(cháng)流程煉鋼產(chǎn)生大量的碳排放，技術(shù)路線(xiàn)轉型成本大，阻礙ESG實(shí)踐。
面對種種機遇與挑戰，鋼鐵企業(yè)開(kāi)展ESG可以從如下幾個(gè)方面入手：一是極致能效工程推進(jìn)企業(yè)節能減排，比如由高爐—轉爐法轉向電弧爐冶煉法；二是通過(guò)產(chǎn)業(yè)內部的結構調整、能源管理及前沿技術(shù)探索等方式加強行業(yè)能效表現，比如電爐煉鋼的生產(chǎn)線(xiàn)可以建設在水電資源豐富的西南地區，在冶煉過(guò)程中加大可再生能源的使用比重；三是新技術(shù)賦能行業(yè)降碳，比如CCUS（碳捕獲、利用與封存技術(shù)）、購買(mǎi)森林碳匯等；四是繼續化解落后產(chǎn)能，改善行業(yè)效益；五是提升生產(chǎn)配套設施綠色水平，比如建設綠色物流體系，以鐵礦石為原料的鋼鐵產(chǎn)能布局在沿江沿海地區，充分利用水運的低碳優(yōu)勢，在鐵礦石等原料的運輸環(huán)節降低碳排放水平；六是加強安全建設，避免發(fā)生安全事故、環(huán)保處罰等負面事件。
《中國冶金報》記者：ESG時(shí)代，從整個(gè)產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈來(lái)看，鋼鐵業(yè)應該發(fā)揮什么作用？
蔣雪梅：創(chuàng )造形成由生產(chǎn)者和消費者共同承擔低碳責任的機制，將有利于整個(gè)經(jīng)濟社會(huì )實(shí)現更高質(zhì)量發(fā)展。鋼鐵行業(yè)作為中游產(chǎn)業(yè)，在這方面應該有所作為。
聯(lián)合國提出的可持續消費和生產(chǎn)，要求從生產(chǎn)到最終消費整個(gè)供應鏈中各行為體的系統參與和合作。這里邊存在兩個(gè)責任體系，即生產(chǎn)者責任、消費者責任。我們熟知的《京都議定書(shū)》和《巴黎協(xié)定》主要是以生產(chǎn)者責任為基礎，也就是誰(shuí)生產(chǎn)、誰(shuí)排放，誰(shuí)負責。其中，主要是發(fā)達地區和國家簽署制訂了減排目標，比如歐盟、美國、日本、澳大利亞等。盡管后來(lái)這些發(fā)達地區和國家的減排目標均得以實(shí)現，但是全球的凈排放量并沒(méi)有因此減少，而是通過(guò)貿易將生產(chǎn)轉移到發(fā)展中國家?；诖?，碳減排責任也應由消費者來(lái)共同承擔，在國際上引發(fā)探討并逐步形成共識。
那么，從我國產(chǎn)業(yè)發(fā)展角度看，基于產(chǎn)業(yè)鏈高質(zhì)量發(fā)展的需要，關(guān)鍵是要形成全產(chǎn)業(yè)鏈自發(fā)減碳的機制。一方面，上游行業(yè)、中游行業(yè)、下游行業(yè)加上消費終端應共同分攤減碳責任。這樣做是為了避免把減排責任全部壓到單一行業(yè)或局部鏈條上。另一方面，應該出臺激勵政策，形成激勵機制，鼓勵全產(chǎn)業(yè)鏈向自發(fā)減碳轉變。只有這樣，低碳發(fā)展才能真正在產(chǎn)業(yè)鏈上形成良性循環(huán)。
《中國冶金報》記者：在低碳轉型過(guò)程中，ESG為企業(yè)提升綠色投資效益和長(cháng)期價(jià)值提供了重要的切入點(diǎn)。企業(yè)該如何借助ESG不斷提升自身綠色投資效益的可持續性？
蔣雪梅：ESG與企業(yè)綠色投資密切相關(guān)，是一個(gè)良性循環(huán)體系。一方面，借助ESG投資，企業(yè)可以將資金投入環(huán)境協(xié)同、可持續發(fā)展等類(lèi)型的項目中，以提高自身綠色投資效益的可持續性，增強競爭力；另一方面，企業(yè)的積極參與提升了ESG投資的績(jì)效和回報率，會(huì )吸引更多的資金。
因此，為了不斷提升自身綠色投資效益的可持續性，促進(jìn)這一良性循環(huán)，建議企業(yè)特別是龍頭企業(yè)，主動(dòng)提升ESG業(yè)務(wù)參與度，首先是在生態(tài)友好型的經(jīng)濟發(fā)展環(huán)境中，企業(yè)主動(dòng)將環(huán)境因素納入投資決策，例如可再生能源和清潔生產(chǎn)技術(shù)項目等；其次是在ESG業(yè)務(wù)升級的過(guò)程中，企業(yè)通過(guò)加強公司治理結構，完善企業(yè)內部控制監管機制，保證綠色業(yè)務(wù)的合理性和有效性，避免不良投資和環(huán)保事故等風(fēng)險，以促進(jìn)綠色投資的發(fā)展，擴大企業(yè)的競爭力和影響力，實(shí)現良性循環(huán)。
當良性循環(huán)達成后，越來(lái)越多的企業(yè)會(huì )主動(dòng)參與到ESG的實(shí)踐中。這就是我們所謂的“同群效應”，即當形成“ESG投資→企業(yè)業(yè)績(jì)提升→進(jìn)一步吸引更多ESG投資”的良性循環(huán)后，就會(huì )有越來(lái)越多的企業(yè)主動(dòng)參與到這一實(shí)踐中來(lái)。
《中國冶金報》記者：從國際上看，歐盟碳邊境調節機制、清潔能源部長(cháng)級工業(yè)深度脫碳倡議的提出，對我國制造業(yè)企業(yè)開(kāi)展ESG有哪些機遇和挑戰？
蔣雪梅：歐盟碳邊境調節機制、清潔能源部長(cháng)級工業(yè)深度脫碳倡議的提出必然對我國相關(guān)產(chǎn)業(yè)，比如鋼鐵行業(yè)產(chǎn)生比較大的沖擊，同時(shí)也會(huì )帶來(lái)機遇。
挑戰方面，這無(wú)疑將加大我國制造業(yè)企業(yè)的環(huán)保壓力和成本壓力，特別是鋼鐵行業(yè)已經(jīng)確定納入碳關(guān)稅的征收范疇。然而，有兩個(gè)因素我們需要考慮：
第一，歐盟碳關(guān)稅的征收是區分時(shí)間段的。第一階段過(guò)渡期從2023年10月份開(kāi)始試運行，直至2025年底。該階段進(jìn)口商只需履行報告義務(wù)，即提交自2023年起每年進(jìn)口歐盟產(chǎn)品的碳排放數據，無(wú)需為此繳納費用。第二階段實(shí)施期自2026年開(kāi)始正式征收費用。根據歐盟碳關(guān)稅的報告與核查制度，進(jìn)口產(chǎn)品要對照歐盟境內生產(chǎn)產(chǎn)品，核算歐盟碳排放權交易體系(EU ETS)覆蓋的所有生產(chǎn)環(huán)節碳排放量，并分攤到單位產(chǎn)品，以此為依據確定需繳納的費用。鋼鐵、鋁、水泥、化肥、電力和氫氣的進(jìn)口已經(jīng)確定會(huì )納入征收范圍。
第二，歐盟并不是我國鋼鐵的主要出口目的地。我國鋼材出口地區一直以亞洲地區為主，且占比有連年上升趨勢。反之，我國對歐洲的鋼材出口量一直都不是很多，并且從2006年的700萬(wàn)噸減少至2022年的389萬(wàn)噸，出口量降幅近50%。
因此，一方面，從絕對數量上看，這對我國鋼鐵行業(yè)整體的影響并不大；另一方面，我們無(wú)法預料的是，其他國家或地區會(huì )不會(huì )跟進(jìn)？這恰好是鋼鐵行業(yè)的發(fā)展機遇。我們應以此為契機，督促鋼鐵企業(yè)提高低碳技術(shù)水平，加強環(huán)境保護，實(shí)現碳中和目標，以適應國際市場(chǎng)競爭。同時(shí)，這些措施也可能對我國制造業(yè)企業(yè)的出口產(chǎn)生一定的影響，需要企業(yè)加強市場(chǎng)研究和產(chǎn)品創(chuàng )新，以提高產(chǎn)品的市場(chǎng)競爭力。
對整個(gè)制造業(yè)而言，應積極變被動(dòng)為主動(dòng)，加快制造業(yè)企業(yè)轉型升級，提高能源利用效率和節能減排水平，推動(dòng)企業(yè)實(shí)現綠色發(fā)展，提高企業(yè)競爭力。同時(shí)，歐盟的這些措施也可能為我國制造業(yè)企業(yè)提供更多的市場(chǎng)機會(huì )，促進(jìn)企業(yè)的國際化發(fā)展。
總之，歐盟的碳邊境調節機制和清潔能源部長(cháng)級工業(yè)深度脫碳倡議的提出，對我國制造業(yè)企業(yè)踐行ESG和“雙碳”帶來(lái)了機遇和挑戰，企業(yè)需要積極應對，實(shí)現綠色發(fā)展和國際化發(fā)展。
