2022年，國際、國內鋼鐵產(chǎn)能釋放收縮，影響著(zhù)原料市場(chǎng)價(jià)格走勢。鋼產(chǎn)量縮減帶動(dòng)原料需求下滑，鐵礦石市場(chǎng)階段性供給寬松，鐵礦石價(jià)格重心下移；在上游煉焦煤價(jià)格走高以及下游鋼廠(chǎng)利潤微薄影響下，焦企和鋼企之間頻繁博弈，價(jià)格持續波動(dòng)，從趨勢來(lái)看，全年呈現先揚后抑“翹尾”走勢，整體均價(jià)與2021年基本持平；廢鋼價(jià)格沖高回落、觸底反彈，全年均價(jià)重心有所下移。

　　2023年是全面貫徹落實(shí)黨的二十大精神的開(kāi)局之年，是實(shí)施“十四五”規劃承前啟后的關(guān)鍵一年。目前，我國經(jīng)濟穩中向好，顯示著(zhù)強大的活力和信心，原料市場(chǎng)各品種價(jià)格走勢亦受到各方關(guān)注?！吨袊苯饒蟆酚浾呓Y合原料市場(chǎng)供需情況、成本波動(dòng)、進(jìn)出口變化、政策影響等因素后預計，2023年原料各品種供給趨于寬松，價(jià)格上漲較難。

　　鐵礦石

　　2022年，鐵礦石市場(chǎng)價(jià)格“跌宕起伏”。業(yè)內人士預計，2023年鐵礦石價(jià)格不會(huì )高于2022年。從總體來(lái)看，2023年鐵礦石市場(chǎng)供給或將大于需求，價(jià)格震蕩下行。由于鐵礦石供需基本面將逐步趨于寬松，鐵礦石庫存將出現明顯累積現象。

　　全球鐵礦石產(chǎn)量或將增加

　　從供給情況來(lái)看，2023年鐵礦石供給量或將增加。

　　在進(jìn)口鐵礦石方面，業(yè)內人士對國外四大礦山2023財年鐵礦石產(chǎn)量指導情況分析后，預計2023年四大礦山鐵礦石產(chǎn)銷(xiāo)量不減反增，增加約2600萬(wàn)噸。根據發(fā)往中國比例估算，對國內增量約為2000萬(wàn)噸。其中，力拓2023財年鐵礦石銷(xiāo)量指導目標與2022年持平，考慮其產(chǎn)能替代項目已投產(chǎn)運行，預計2023年其鐵礦石實(shí)際供應量比2022年增加670萬(wàn)噸；必和必拓2023財年鐵礦石產(chǎn)量指導目標為2.78億噸～2.9億噸，考慮其南坡產(chǎn)能替代項目運行，預計2023年其鐵礦石實(shí)際供應量比2022年增加300萬(wàn)噸；FMG2023財年鐵礦石目標發(fā)運量為1.87億噸～1.92億噸，鐵橋項目雖然預計于2023年第一季度投產(chǎn)，但是根據FMG公布的數據來(lái)看，第一季度只有100萬(wàn)噸增量，因此預計2023年其鐵礦石實(shí)際供應量比2022年增加550萬(wàn)噸；淡水河谷2023年鐵礦石產(chǎn)量指導目標為3.1億噸～3.2億噸，與2022年持平，預計2023年其鐵礦石實(shí)際供應量比2022年增加1076萬(wàn)噸。此外，2023年，海外其他礦山產(chǎn)能也將繼續釋放。其中，印度出口關(guān)稅政策調整或將影響鐵礦石出口增量，俄羅斯和烏克蘭兩國的鐵礦石產(chǎn)量也將影響2023年我國鐵礦石市場(chǎng)供應情況。

　　在國產(chǎn)鐵礦石方面，2023年國內礦山鐵礦石產(chǎn)量增加不容置疑。2022年，盡管下半年受到鋼廠(chǎng)利潤下降、高品位礦石需求下滑及礦山事故的影響，國內礦山產(chǎn)量出現一些下降，但全年依舊保持明顯增量態(tài)勢。有數據顯示，2022年1月—11月份，全國鐵精粉產(chǎn)量為2.55億噸，同比增加4.7%。2023年，國產(chǎn)鐵礦石產(chǎn)量或將進(jìn)一步提升，預計2023年國產(chǎn)鐵精粉產(chǎn)量同比增加1000萬(wàn)噸。此外，在新產(chǎn)能項目進(jìn)入后，國內鐵精礦產(chǎn)量同比增量或將達到300萬(wàn)噸。

　　綜合預計，2023年全球鐵礦石產(chǎn)量增量在4096萬(wàn)噸左右。

　　預計鐵礦石需求量微降

　　從需求情況來(lái)看，預計2023年鐵礦石需求量將下降。冶金工業(yè)規劃研究院最新研究預測顯示，2022年我國鋼材消費量為9.2億噸，同比下降3.1%；預計2023年我國鋼材需求量為9.1億噸，同比下降1.1%。根據2022年我國鋼材消費量和鋼材、鋼坯凈出口量分析，預測2023年我國鋼產(chǎn)量為10.0億噸，同比下降1.0%，需消耗鐵礦石（折合62%品位成品礦）13.3億噸，同比下降2.3%；其中鐵礦石進(jìn)口量10.7億噸，同比下降2.7%。

　　2023年以來(lái)，受春節假期以及鋼廠(chǎng)有虧損壓力影響，鋼廠(chǎng)產(chǎn)能釋放受限。1月份前兩周，全國百家中小鋼企高爐開(kāi)工率均值為76.2％，較2022年12月份下降0.7個(gè)百分點(diǎn)。鋼鐵企業(yè)生鐵、鋼材產(chǎn)量下降。中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì )公布的數據顯示，2023年1月上旬，重點(diǎn)統計鋼鐵企業(yè)共生產(chǎn)鋼1925.67萬(wàn)噸、生鐵1760.04萬(wàn)噸、鋼材1806.94萬(wàn)噸。其中，鋼日產(chǎn)192.57萬(wàn)噸，環(huán)比增長(cháng)0.51%；生鐵日產(chǎn)176萬(wàn)噸，環(huán)比下降0.40%；鋼材日產(chǎn)180.69萬(wàn)噸，環(huán)比下降8.68%。

　　2023年伊始，國內粗鋼、生鐵、鋼材產(chǎn)量低位開(kāi)局，全年產(chǎn)量或將低于2022年，對鐵礦石的需求強度將減弱，難以支撐鐵礦石價(jià)格大幅上漲。

　　監管加強 嚴打投機炒作

　　從國內鐵礦石市場(chǎng)價(jià)格監控情況來(lái)看，2022年2月份，鐵礦石市場(chǎng)價(jià)格非理性大幅上漲。市場(chǎng)監管總局價(jià)監競爭局、國家發(fā)改委價(jià)格司、證監會(huì )期貨部聯(lián)合召開(kāi)會(huì )議，詳細了解鐵礦石貿易企業(yè)港口庫存變化及參與鐵礦石期現貨交易等情況，提醒告誡相關(guān)企業(yè)不得編造發(fā)布虛假價(jià)格信息，不得惡意炒作、囤積居奇、哄抬價(jià)格，號召相關(guān)國有企業(yè)主動(dòng)承擔社會(huì )責任，助力政府保供穩價(jià)。此后，鐵礦石價(jià)格大幅回落，價(jià)格異常波動(dòng)現象得到遏制。

　　自2022年11月份以來(lái)，鐵礦石價(jià)格不斷攀高。2023年1月上中旬，國家發(fā)改委果斷“出手”，4天內3次嚴打投機炒作，鐵礦石期貨價(jià)格高位回落。1月16日，期貨市場(chǎng)午盤(pán)，鐵礦石價(jià)格下跌3.7%。國家發(fā)改委、市場(chǎng)監管總局、證監會(huì )均表示，將持續密切跟蹤市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，研究采取措施，加大現貨和期貨市場(chǎng)監管力度，嚴厲打擊過(guò)度投機炒作等違法違規行為，切實(shí)維護市場(chǎng)正常秩序。

　　由此可以看出，加強鐵礦石價(jià)格監管，特別是嚴厲打擊夸大市場(chǎng)信息、渲染漲價(jià)氛圍、期現貨聯(lián)動(dòng)炒作等違法違規行為，可在一定程度上遏制鐵礦石價(jià)格非理性大幅上漲。

　　此外，我國正在建立鐵礦石集中采購機制，增強鐵礦石價(jià)格的話(huà)語(yǔ)權。

　　業(yè)內人士預計，2023年，國內焦炭市場(chǎng)供給將依然大于需求；從全年來(lái)看，價(jià)格易跌難漲，或將震蕩下行。

　　置換加快 焦炭產(chǎn)能有新增

　　從2023年焦炭市場(chǎng)供給情況來(lái)看，預計焦炭供給過(guò)剩局面不會(huì )出現根本性改變。近年來(lái)，在“雙碳”目標引領(lǐng)下，國內焦炭行業(yè)加大產(chǎn)能置換力度，加快淘汰落后過(guò)剩產(chǎn)能。焦炭主要產(chǎn)地內蒙古自治區發(fā)布的《關(guān)于印發(fā)淘汰落后化解過(guò)剩產(chǎn)能計劃的通知》明確提出，內蒙古自治區4.3米焦爐2022年至少退出80%。截至2022年底，內蒙古自治區4.3米焦爐基本未執行退出政策。目前，內蒙古自治區4.3米焦爐產(chǎn)能仍有1700萬(wàn)噸左右，且2022年內蒙古自治區已新增較多新產(chǎn)能，預計4.3米焦爐將在2023年底前全部關(guān)停。同樣，焦炭主產(chǎn)區山西，截至2022年底，剩余4.3米焦爐產(chǎn)能約2222萬(wàn)噸，部分企業(yè)由于虧損陸續提前關(guān)停，政策要求2023年底完成全部4.3米焦爐產(chǎn)能退出，多數企業(yè)置換產(chǎn)能已經(jīng)建好。

　　通過(guò)產(chǎn)能轉換，落后產(chǎn)能在淘汰，但新增產(chǎn)能也在增加。業(yè)內人士統計，2022年，全國焦炭?jì)粼霎a(chǎn)能在2000萬(wàn)噸左右。同時(shí)，隨著(zhù)新增產(chǎn)能的釋放，生產(chǎn)逐步正?；?，整體產(chǎn)能較為充足，且處于過(guò)剩狀態(tài)。國家統計局數據顯示，2022年，全國焦炭產(chǎn)量為47344萬(wàn)噸，同比增加1.3%；2022年12月份，焦炭產(chǎn)量為3900萬(wàn)噸，同比增加7.4%，環(huán)比增加4.3%。據此測算，2022年12月份焦炭日均產(chǎn)量為125.8萬(wàn)噸，環(huán)比增加0.9%，產(chǎn)量居高不下。

　　2023年，預計新增焦化產(chǎn)能3200萬(wàn)噸，全國焦化產(chǎn)能維持在5.55億噸左右?？傮w來(lái)看，2023年焦炭市場(chǎng)供給較為飽和，仍顯過(guò)剩態(tài)勢，焦炭?jì)r(jià)格重心或將下移。

　　政策影響 下游需求難變強

　　業(yè)內人士認為，2023年國內焦炭需求強度偏弱。目前，鋼鐵行業(yè)實(shí)行產(chǎn)能、產(chǎn)量“雙控”政策，預計2023年限產(chǎn)政策將繼續保持連續性，鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能釋放將受到一定影響。某機構預測，2023年，國內鋼產(chǎn)量將較2022年下降1.0%，約10億噸；鋼材需求量為9.1億噸，同比下降1.1%；2023年國內高爐生鐵產(chǎn)量將減少1000萬(wàn)噸左右，折算焦炭需求量將減少460萬(wàn)噸左右。2023年，鋼和生鐵產(chǎn)量雙雙回落，對焦炭需求也將隨之下降，焦炭需求端較弱局面不可改變，甚至將加劇，促使價(jià)格重心下移。

　　2022年，煉焦煤市場(chǎng)供應一度緊張，導致價(jià)格大漲。2022年4月底，煉焦煤價(jià)格達全年最高水平3550元/噸，與8月初價(jià)格最低點(diǎn)相差1350元/噸。受供應緊張和煤炭?jì)r(jià)格大幅上升影響，煉焦煤價(jià)格出現較大幅度上升，焦炭生產(chǎn)成本增加，焦化企業(yè)盈利大減，不少企業(yè)甚至虧損，不得不提高焦炭出廠(chǎng)價(jià)格。由此可見(jiàn)，作為焦炭主要原料，煉焦煤市場(chǎng)情況如何，對焦炭市場(chǎng)行情走勢至關(guān)重要。業(yè)內人士認為，總體來(lái)看，2023年，國內原煤產(chǎn)量將保持增長(cháng)態(tài)勢。某機構統計，2023年，國內仍有約3170萬(wàn)噸煉焦煤原煤產(chǎn)能核增，其中大部分在山西；淘汰產(chǎn)能或為1000萬(wàn)噸，凈增產(chǎn)能預計為2170萬(wàn)噸，折算煉焦精煤約870萬(wàn)噸。此外，蒙煤、俄煤進(jìn)口量或將穩步上升，澳煤也有恢復通關(guān)可能，煉焦煤供應偏緊狀況將有所改善，不排除煉焦煤供給有一定增量可能。

　　業(yè)內人士認為，時(shí)下，鋼鐵企業(yè)利潤處于低位，有的企業(yè)仍在虧損，鐵水增量預期有限，鋼鐵企業(yè)和貿易流通企業(yè)等產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節，對煤焦庫存持有意愿強度減弱。下游終端用戶(hù)煉焦煤低庫存運行已常態(tài)化，補庫對于煉焦煤價(jià)格難以形成長(cháng)期向上支撐。因此，2023年煉焦煤供應增量或將帶來(lái)煉焦煤價(jià)格重心下行，從而帶動(dòng)焦炭生產(chǎn)成本下降。剛性成本降低，支撐焦炭?jì)r(jià)格上漲的動(dòng)力或將減弱。

　　出口變化 不穩定因素需關(guān)注

　　海關(guān)總署數據顯示，2022年，我國出口焦炭8926227.16噸，同比增長(cháng)38.41%；進(jìn)口焦炭514034.3噸，同比下降61.45%?？梢?jiàn)我國焦炭出口量明顯多于進(jìn)口量。出口增長(cháng)的部分原因是國際能源局勢緊張，國際焦炭?jì)r(jià)格處于高位，焦炭出口利潤豐厚，貿易商出口積極性較強；疊加國內焦炭市場(chǎng)長(cháng)期低迷，焦炭出口成為一部分企業(yè)的銷(xiāo)售補充渠道。2022年，我國很大一部分焦炭出口至印度，印度政府于2022年5月22日實(shí)施焦煤、焦炭零關(guān)稅進(jìn)口政策，利好我國焦炭出口，近期印度已恢復關(guān)稅，預計將對我國焦炭出口造成一定影響。此外，海外一些地區焦化項目增多，焦炭產(chǎn)量增加，2023年我國焦炭出口形勢較上年嚴峻，出口量或將呈現減少態(tài)勢。這對2023年國內焦炭?jì)r(jià)格亦有影響，受到經(jīng)營(yíng)者和業(yè)內人士的關(guān)注。

　　新年伊始，廢鋼市場(chǎng)保持平穩，價(jià)格穩中趨漲。業(yè)內人士預計，2023年3月—4月份，鋼材市場(chǎng)進(jìn)入需求旺季，支撐廢鋼價(jià)格震蕩上行；9月—10月份，傳統“金九銀十”鋼市旺季，鋼企生產(chǎn)積極性提增，滿(mǎn)負荷生產(chǎn)，廢鋼需求旺盛，市場(chǎng)或將穩中走強；11月—12月份，一些地區進(jìn)入采暖季，疊加鋼企年終檢修增多，鋼企產(chǎn)能釋放受阻，廢鋼需求減少，價(jià)格震蕩下跌，且跌幅不小。整體來(lái)看，2023年廢鋼市場(chǎng)供需總體略有增加，價(jià)格先漲后跌，小幅震蕩波動(dòng)。

　　2022年，受疫情影響，運輸受阻、物流不暢，致使廢鋼回收、加工難度增大，加上制造業(yè)產(chǎn)能利用率下降，廢鋼產(chǎn)出量減少。有數據顯示，2022年折舊廢鋼約13527.63萬(wàn)噸，比2021年減少1596.48萬(wàn)噸，降幅為10.56%。2022年，我國進(jìn)口廢鋼558797.72噸，同比增加0.53%；出口廢鋼1828.21噸，同比減少36.37%。2022年，廢鋼供應量為2.1億噸以上，比2021年減少7000萬(wàn)噸左右。因此，2022年廢鋼市場(chǎng)供給偏緊。

　　與2022年相比，2023年廢鋼供給量將稍有增加。隨著(zhù)我國鋼鐵積蓄量上升，廢鋼產(chǎn)量將穩步上升。中國廢鋼鐵應用協(xié)會(huì )數據顯示，我國廢鋼供給年均增長(cháng)2000萬(wàn)噸左右。據統計，在我國廢鋼來(lái)源中，鋼廠(chǎng)自產(chǎn)廢鋼占廢鋼資源總量的10%，加工廢鋼為40%，折舊廢鋼為50%。

　　2023年，我國疫情管控政策調整，有利于廢鋼回收、加工，廢鋼回收量將增加；制造業(yè)產(chǎn)能利用率提高，廢鋼產(chǎn)出量也將增多；鋼廠(chǎng)自產(chǎn)廢鋼資源與去年將基本相當。業(yè)內人士預計，2023年國內報廢機車(chē)、鋼軌、船舶、工具、用具等增多，產(chǎn)生大量折舊廢鋼，約占廢鋼總量的一半左右；鋼鐵產(chǎn)品及其加工制造過(guò)程中產(chǎn)生的廢鋼，主要為鋼料的切頭、切尾、切屑、邊角料等，占比廢鋼總量不在少數；各種廢舊設備、鋼結構件，占社會(huì )廢鋼總投放量也有望增加。

　　此外，由商務(wù)部委托、中國物資再生利用協(xié)會(huì )編制的《中國再生資源行業(yè)發(fā)展報告（2023）》發(fā)布。該報告分析預測，2023年，我國將回收廢鋼2.13億噸，與2022年相比略有增加。

　　某機構預測，2023年鋼產(chǎn)量將比2022年有所減少，因而鋼鐵企業(yè)對廢鋼需求也將隨之而下降，但這并不絕對。如果電爐鋼在鋼產(chǎn)量中占比增加，則廢鋼消耗量也將增加。據悉，鋼鐵行業(yè)經(jīng)過(guò)產(chǎn)能置換，2023年，會(huì )有大約1200萬(wàn)噸電爐產(chǎn)能預期投產(chǎn)，即便受盈利狀況不好影響，開(kāi)工率只有40%~50%，那么2023年廢鋼需求也可預見(jiàn)1000萬(wàn)噸左右增量。

　　從鋼鐵行業(yè)產(chǎn)業(yè)政策來(lái)看，發(fā)展電爐煉鋼是趨勢。2022年初，工業(yè)和信息化部、國家發(fā)展和改革委員會(huì )、生態(tài)環(huán)境部聯(lián)合印發(fā)的《關(guān)于促進(jìn)鋼鐵行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展指導意見(jiàn)》明確提出，到2025年，鋼鐵行業(yè)工藝結構明顯優(yōu)化，電爐鋼產(chǎn)量占鋼總產(chǎn)量比例提升至15%以上。顯然，在鋼鐵行業(yè)由規模發(fā)展轉向綠色低碳和高質(zhì)量發(fā)展的大背景下，電爐煉鋼是行業(yè)節能降碳的重要措施，發(fā)展空間較大。

　　業(yè)內人士認為，在“雙碳”背景下，中國鋼鐵工業(yè)要實(shí)現綠色低碳高質(zhì)量發(fā)展，將擴大內需戰略同深化供給側結構性改革有機結合起來(lái)，優(yōu)化工藝流程結構、合理發(fā)展電爐鋼至關(guān)重要，有助于真正實(shí)現鋼鐵產(chǎn)品質(zhì)量的有效提升和電爐鋼產(chǎn)量的合理增長(cháng)。2021年，我國電爐鋼產(chǎn)能約為1.86億噸；預計到2023年還將新建并釋放約2000萬(wàn)噸電爐鋼產(chǎn)能，總產(chǎn)能預計可突破2.1億噸。因此，2023年，電爐鋼產(chǎn)量增加，必將帶動(dòng)對廢鋼的需求，這也將直接波及2023年廢鋼市場(chǎng)行情。

　　聯(lián)動(dòng)因素影響廢鋼價(jià)格

　　廢鋼市場(chǎng)與鐵礦石市場(chǎng)、焦炭市場(chǎng)之間有較大聯(lián)動(dòng)性。一旦鐵礦石價(jià)格大幅上漲，帶動(dòng)焦炭?jì)r(jià)格攀升，長(cháng)流程鋼鐵企業(yè)成本增加，短流程煉鋼需要用到的廢鋼需求就將增加。

　　此外，廢鋼市場(chǎng)行情走勢與電價(jià)也有較大聯(lián)動(dòng)性。電價(jià)高低與電爐鋼企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)直接相關(guān)且至關(guān)重要，正如業(yè)內人士所指出的：電爐鋼裝備主要以工業(yè)用電為能源供給，如果沒(méi)有相對合適的峰谷平電價(jià)，電爐鋼企業(yè)就無(wú)法對沖掉原本就較高的廢鋼成本價(jià)格。尤其在夏季高溫時(shí)段，居民用電需求達到高峰，如再加上廢鋼價(jià)格攀升，電爐鋼生產(chǎn)成本大幅增加，成本壓力加大，企業(yè)利潤收縮，甚至虧損，被迫關(guān)?；蛳蕻a(chǎn)，那么，對廢鋼的需求也將明顯減少。