中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì )
4月份，國內鋼材市場(chǎng)下游有效需求恢復啟動(dòng)，粗鋼產(chǎn)量有所下降，供需矛盾有所緩解，企業(yè)鋼材庫存同比下降，國內鋼材市場(chǎng)價(jià)格止跌企穩回升。進(jìn)入5月份以來(lái)，鋼材價(jià)格震蕩運行。
國內鋼材價(jià)格指數止跌回升
據中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì )監測，截至4月末，中國鋼材價(jià)格指數（CSPI）為106.78點(diǎn)，環(huán)比回升1.51點(diǎn)，升幅為1.43%；比上年末下降6.12點(diǎn)，降幅為5.42%；同比下降4.38點(diǎn)，降幅為3.94%。
4月份CSPI平均值為105.77點(diǎn)，環(huán)比下降1.65點(diǎn)，降幅為1.54%；同比下降8.93點(diǎn)，降幅為7.78%。其中，CSPI長(cháng)材指數平均值為107.63點(diǎn)，同比下降10.47點(diǎn)，降幅為8.86%；板材指數平均值為104.39點(diǎn)，同比下降11.53點(diǎn)，降幅為9.94%。
1月—4月份，CSPI平均值為109.16點(diǎn)，同比下降6.63點(diǎn)，降幅為5.72%。
長(cháng)材、板材價(jià)格環(huán)比均由降轉升。
截至4月末，CSPI長(cháng)材指數為109.40點(diǎn)，環(huán)比上升3.36點(diǎn)，升幅為3.17%；CSPI板材指數為104.98點(diǎn)，環(huán)比上升0.47點(diǎn)，升幅為0.45%；與上年同期相比，CSPI長(cháng)材、板材指數分別下降4.63點(diǎn)和7.34點(diǎn)，降幅分別為4.06%和6.53%。
1月—4月份，CSPI長(cháng)材指數平均值為111.43點(diǎn)，同比下降9.27點(diǎn)，降幅為7.68%；板材指數平均值為108.02點(diǎn)，同比下降7.92點(diǎn)，降幅為6.83%。
除熱軋卷板和熱軋無(wú)縫管價(jià)格外，其他品種環(huán)比持續下降。
4月末，鋼協(xié)監測的8大鋼材品種中，長(cháng)材價(jià)格環(huán)比3月末由降轉升，板材價(jià)格除熱軋卷板和熱軋無(wú)縫管價(jià)格由降轉升外，其他品種環(huán)比持續下降。其中，高線(xiàn)、螺紋鋼和角鋼價(jià)格環(huán)比分別上升158元/噸、160元/噸和26元/噸，中厚板、冷軋薄板和鍍鋅板價(jià)格環(huán)比分別下降14元/噸、30元/噸和20元/噸，熱軋卷板和熱軋無(wú)縫管價(jià)格分別回升53元/噸和36元/噸。
4月份以來(lái)鋼價(jià)穩中有升。
1月—3月份，國內鋼材綜合價(jià)格指數走勢持續下降。進(jìn)入4月份以來(lái)，鋼價(jià)穩中有升，粗鋼產(chǎn)量和鋼材庫存持續下降，鋼材價(jià)格總體呈上升趨勢。
全國6大地區鋼材價(jià)格指數均由降轉升。
4月份，CSPI全國6大地區鋼材價(jià)格指數均由降轉升。其中，華北地區、東北地區、華東地區、中南地區、西南地區和西北地區4月末指數比3月末分別上升2.22%、1.34%、1.56%、1.49%、0.73%和0.30%。
4月末，西部（陜晉川甘論壇）螺紋鋼價(jià)格指數為3714元/噸，環(huán)比3月末上漲110元/噸，漲幅為3.05%。
制造業(yè)和基建各項指標穩中略降
制造業(yè)和基建投資有所下降，房地產(chǎn)投資降幅收窄。
據國家統計局數據，1月—4月份，全國固定資產(chǎn)投資（不含農戶(hù)）同比增長(cháng)4.2%，增速較1月—3月份減少0.3個(gè)百分點(diǎn)。其中，基礎設施投資同比增長(cháng)6.0%，增速下降0.5個(gè)百分點(diǎn)。制造業(yè)投資同比增長(cháng)9.7%，增速下降0.2個(gè)百分點(diǎn)。房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資同比下降9.8%，環(huán)比下降0.3個(gè)百分點(diǎn)。其中，房屋新開(kāi)工面積下降24.6%，降幅收窄3.2%。1月—4月份，全國規模以上工業(yè)增加值同比實(shí)際增長(cháng)6.3%。4月份，全國規模以上工業(yè)增加值環(huán)比增長(cháng)0.97%。從總體情況看，房地產(chǎn)業(yè)各項指標繼續下降，降幅有所收窄，制造業(yè)和基建穩中略降。
粗鋼產(chǎn)量降幅小于表觀(guān)消費量降幅。
據國家統計局數據，1月—4月份，全國生鐵、粗鋼和鋼材（含重復材）產(chǎn)量分別為28499萬(wàn)噸、34367萬(wàn)噸和45103萬(wàn)噸，分別同比下降4.3%、3.0%和增長(cháng)2.9%；粗鋼平均日產(chǎn)286.5萬(wàn)噸，環(huán)比增長(cháng)0.6%。另?yè)ｊP(guān)總署發(fā)布的數據，1月—4月份，全國出口鋼材3502萬(wàn)噸，同比增長(cháng)27.0%；進(jìn)口鋼材241萬(wàn)噸，同比下降3.7%。1月—4月份，全國折合粗鋼表觀(guān)消費量30998萬(wàn)噸，同比減少1822萬(wàn)噸，下降5.6%，降幅比第1季度擴大0.9個(gè)百分點(diǎn)。其中，3月份和4月份折合粗鋼表觀(guān)消費量同比分別下降11.0%和9.3%，而對應的粗鋼產(chǎn)量同比分別下降7.8%和7.2%，表觀(guān)消費量降幅明顯大于粗鋼產(chǎn)量降幅。
國產(chǎn)鐵礦石和噴吹煤價(jià)格持續下降，其他品種價(jià)格環(huán)比由降轉升。
從原燃料來(lái)看，與3月末相比，國產(chǎn)鐵精礦和噴吹煤價(jià)格有所下降，降幅分別為0.62%和2.36%；煉焦煤、冶金焦和廢鋼價(jià)格分別環(huán)比上升4.15%、7.65%和3.49%。
國際市場(chǎng)鋼材價(jià)格“三連降”
4月份，CRU國際鋼材價(jià)格指數為205.6點(diǎn)，環(huán)比下降4.6點(diǎn)，降幅為2.2%，連續3個(gè)月下降；同比下降44.2點(diǎn)，降幅為17.7%。
1月—4月份，CRU國際鋼材價(jià)格指數平均值為216.6點(diǎn)，同比下降17.4點(diǎn)，降幅為7.4%。
長(cháng)材、板材價(jià)格同比均下降。
4月份，CRU長(cháng)材指數為209.3點(diǎn)，環(huán)比下降8.1點(diǎn)，降幅為3.7%；CRU板材指數為203.8點(diǎn)，環(huán)比下降2.8點(diǎn)，降幅為1.4%。與去年同期相比，CRU長(cháng)材指數下降32.6點(diǎn)，降幅為13.5%；CRU板材指數下降50.0點(diǎn)，降幅為19.7%。
1月—4月份，CRU長(cháng)材指數平均值為215.7點(diǎn)，同比下降63.5點(diǎn)，降幅為22.7%；CRU板材指數平均值為217.0點(diǎn)，同比下降46.6點(diǎn)，降幅為17.7%。
北美市場(chǎng)
4月份，CRU北美鋼材價(jià)格指數為250.9點(diǎn)，環(huán)比上升9.7點(diǎn)，升幅為4.0%；美國制造業(yè)PMI（采購經(jīng)理人指數）為49.2%，環(huán)比下降1.1個(gè)百分點(diǎn)。4月份，美國中西部鋼廠(chǎng)長(cháng)材價(jià)格穩中有降，板材價(jià)格由降轉升。
歐洲市場(chǎng)
4月份，CRU歐洲鋼材價(jià)格指數為221.8點(diǎn)，環(huán)比下降12.4點(diǎn)，降幅為5.3%；歐元區制造業(yè)PMI終值為45.7%，環(huán)比下降0.4個(gè)百分點(diǎn)。其中，德國、意大利、法國和西班牙的制造業(yè)PMI分別為42.5%、47.3%、45.3%和52.2%，除德國和西班牙價(jià)格由降轉升外，其他國家價(jià)格環(huán)比由升轉降。4月份，德國市場(chǎng)長(cháng)材價(jià)格由升轉降，板材價(jià)格持續下降。
亞洲市場(chǎng)
4月份，CRU亞洲鋼材價(jià)格指數為170.0點(diǎn)，比3月份下降8.7點(diǎn)，降幅為4.9%，環(huán)比持續下降；日本制造業(yè)PMI為49.6%，環(huán)比上升1.4個(gè)百分點(diǎn)；韓國制造業(yè)PMI為49.4%，環(huán)比下降0.4個(gè)百分點(diǎn)；印度制造業(yè)PMI為58.8%，環(huán)比下降0.3個(gè)百分點(diǎn)；中國制造業(yè)PMI為50.4%，環(huán)比下降0.4個(gè)百分點(diǎn)。4月份，印度市場(chǎng)鋼材品種中，除鋼筋價(jià)格小幅回升外，其他長(cháng)板材價(jià)格均持續下降。
后期鋼材價(jià)格走勢分析
4月份以來(lái)，國內鋼材市場(chǎng)需求緩慢恢復，鋼材前期累庫的庫存逐步釋放。從需求來(lái)看，短期內預計會(huì )有季節性修復，后期鋼價(jià)走勢仍然主要取決于鋼鐵生產(chǎn)強度的變化。3月份，鋼鐵企業(yè)的自律減產(chǎn)在4月份以來(lái)的鋼材市場(chǎng)看到了效果，鋼價(jià)企穩回升，供需矛盾較3月份有所緩解。
此外，國家發(fā)展改革委產(chǎn)業(yè)司發(fā)布消息稱(chēng)，2024年，國家發(fā)展改革委、工業(yè)和信息化部、生態(tài)環(huán)境部、應急管理部、國家統計局會(huì )同有關(guān)方面將繼續開(kāi)展全國粗鋼產(chǎn)量調控工作，堅持以節能降碳為重點(diǎn)，區分情況、有保有壓、分類(lèi)指導、扶優(yōu)汰劣，推動(dòng)鋼鐵產(chǎn)業(yè)結構調整優(yōu)化，促進(jìn)鋼鐵行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。為配合做好產(chǎn)能產(chǎn)量調控工作，相關(guān)部門(mén)將聯(lián)合開(kāi)展全國鋼鐵冶煉企業(yè)裝備基礎信息摸底工作。接下來(lái)隨著(zhù)房地產(chǎn)一系列組合拳的打出，預計房地產(chǎn)市場(chǎng)今年有望探底企穩。
綜合來(lái)看，第2季度，隨著(zhù)粗鋼產(chǎn)量調控政策的落地執行及下游房地產(chǎn)市場(chǎng)的改善，預計鋼鐵供需矛盾或有所緩解。
供給收縮，需求恢復，鋼材價(jià)格止跌企穩。
從供給情況看，5月上旬，重點(diǎn)統計鋼鐵企業(yè)粗鋼日產(chǎn)219.15萬(wàn)噸，環(huán)比下降0.36%，同比下降2.63%。從需求來(lái)看，近期，建筑業(yè)施工有關(guān)活動(dòng)與第1季度相比有所恢復，但與去年同期相比仍相對較弱。
鋼廠(chǎng)庫存環(huán)比有所回升，社會(huì )庫存環(huán)比持續下降。
從企業(yè)庫存看，5月上旬，重點(diǎn)統計鋼鐵企業(yè)鋼材庫存量約為1627.94萬(wàn)噸，比4月下旬增加39.84萬(wàn)噸、上升2.51%，庫存環(huán)比由降轉升；比4月同旬減少197.44萬(wàn)噸、下降10.82%；比去年同旬減少約133.18萬(wàn)噸、下降7.56%。
從社會(huì )庫存看，5月上旬，21個(gè)城市5大品種鋼材社會(huì )庫存由1155萬(wàn)噸，環(huán)比減少44萬(wàn)噸，下降3.7%，庫存持續下降；比今年初增加426萬(wàn)噸，上升58.4%；比上年同期增加25萬(wàn)噸，上升2.2%。鋼廠(chǎng)庫存小幅回升，社會(huì )庫存下降，但仍高于往年同期水平，顯示下游需求有所恢復，但或仍不及去年同期。
近期需要關(guān)注的重要問(wèn)題：
一是企業(yè)注意把握生產(chǎn)節奏，繼續自律控產(chǎn)降庫存。3月份生產(chǎn)強度有所下降，加上4月份開(kāi)始下游鋼材需求觸底恢復，鋼材庫存開(kāi)始有所下降，鋼材價(jià)格也有所回升。從5月上旬來(lái)看，部分鋼鐵企業(yè)仍有強烈復產(chǎn)沖動(dòng)，鋼材的鋼廠(chǎng)庫存旬環(huán)比出現增加，鋼材價(jià)格周環(huán)比出現下降。鋼鐵企業(yè)要繼續按照“三定三不要”的原則嚴格自律控產(chǎn)降庫存。
二是關(guān)注原燃料市場(chǎng)價(jià)格變化。4月份以來(lái)，鋼材價(jià)格和鐵礦石價(jià)格總體均有所回升。其中，螺紋鋼價(jià)格自4月4日最低點(diǎn)3430元/噸上漲至5月6日高點(diǎn)3710元/噸，漲幅達8.2%；鐵礦石價(jià)格自4月4日最低點(diǎn)98.3美元/噸上漲至5月6日高點(diǎn)120.2美元/噸，漲幅達22.3%。礦價(jià)漲幅大于鋼價(jià)漲幅近14個(gè)百分點(diǎn)。與此同時(shí)，煉焦煤的價(jià)格也大幅上漲，煉焦煤價(jià)格從4月中旬的1728元/噸上漲至5月上旬的2048元/噸，上漲幅度近19%。鋼鐵企業(yè)原燃料采購成本壓力明顯加大。
《中國冶金報》（2024年05月29日 07版七版）
