中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì )財務(wù)資產(chǎn)部 冶金價(jià)格信息中心
2019年12月份，受天氣寒冷和臨近春節假期的影響，國內市場(chǎng)鋼材需求不旺，鋼材價(jià)格由升轉降。由于今年春節較早，2020年1月份鋼材需求疲軟的態(tài)勢難有改觀(guān)，鋼材價(jià)格仍將呈窄幅波動(dòng)走勢。從全年走勢看，2019年市場(chǎng)供需總體平穩，鋼材價(jià)格窄幅波動(dòng)，總體水平低于上年。
鋼材價(jià)格由升轉降
2019年12月末，鋼協(xié)中國鋼材價(jià)格指數（CSPI）為106.10點(diǎn)，環(huán)比下降2.07點(diǎn)，降幅為1.91%；同比下降1.02點(diǎn)，降幅為0.95%。（見(jiàn)圖1）
從全年情況看，2019年CSPI國內鋼材價(jià)格平均指數為107.98點(diǎn)，同比下降6.77點(diǎn)，降幅為5.90%。除2019年3月份、2019年11月份同比上升外，其余月份同比均有所下降。（見(jiàn)表1）
長(cháng)材價(jià)格環(huán)比下降，板材價(jià)格環(huán)比上升。
2019年12月末，CSPI長(cháng)材指數為109.70點(diǎn)，環(huán)比下降6.61點(diǎn)，降幅為5.68%；CSPI板材指數為104.55點(diǎn)，環(huán)比上升1.90點(diǎn)，升幅為1.85%；與去年同期相比，長(cháng)材價(jià)格指數下降3.56點(diǎn)，降幅為3.14%；板材價(jià)格指數上升1.61點(diǎn)，升幅為1.56%。（見(jiàn)圖2、表2）
主要鋼材品種價(jià)格變動(dòng)情況。
2019年12月末，鋼協(xié)監測的八大鋼材品種價(jià)格漲跌互現。其中，高線(xiàn)和螺紋鋼價(jià)格由升轉降且降幅較大，環(huán)比分別下降337元/噸和318元/噸；中厚板、熱軋卷板、冷軋薄板和鍍鋅板價(jià)格繼續上升，環(huán)比分別上升46元/噸、94元/噸、89元/噸和37元/噸；角鋼和熱軋無(wú)縫管價(jià)格繼續下降，環(huán)比分別下降52元/噸和53元/噸。（見(jiàn)表3）
從全年情況看，2019年鋼協(xié)監測的八大鋼材品種價(jià)格均同比下降。其中，中厚板、熱軋卷板、冷軋薄板和熱軋無(wú)縫管價(jià)格下降幅度較大，分別下降323元/噸、293元/噸、287元/噸和426元/噸；高線(xiàn)、螺紋鋼、角鋼和鍍鋅板價(jià)格分別下降196元/噸、222元/噸、192元/噸和143元/噸。（見(jiàn)表4）
各周鋼材價(jià)格指數變化情況。
2019年12月份，鋼材價(jià)格呈先升后降走勢。其中，第一周小幅下降，第二周平穩略升，第三周由升轉降，第四周降幅有所加大；進(jìn)入2020年1月份以來(lái)，鋼價(jià)波動(dòng)下行。（見(jiàn)表5）
主要區域市場(chǎng)鋼材價(jià)格變化情況。
據鋼協(xié)監測，2019年12月份，CSPI全國六大區域市場(chǎng)價(jià)格指數均由升轉降。其中，中南地區降幅較大，環(huán)比下降3.23%；東北地區降幅較小，環(huán)比下降1.36%；華北、華東、西南和地區降幅分別為1.88%、1.69%、1.59%和1.76%。（見(jiàn)表6）
從全年情況看，2019年六大地區價(jià)格水平均低于上年。其中，東北地區降幅較大，同比下降6.25%；華北、華東、中南、西南和西北地區分別下降5.81%、5.71%、5.60%、5.09%和2.72%。（見(jiàn)表7）
國內鋼價(jià)變化因素分析
2019年12月份，國內市場(chǎng)處于鋼材消費淡季，下游用鋼行業(yè)增速也有所放緩，鋼材需求不旺，鋼材價(jià)格由升轉降。
主要用鋼行業(yè)增速放緩，鋼材需求不旺。
據國家統計局數據，2019年第四季度，國內生產(chǎn)總值（GDP）同比增長(cháng)6.0%，與前一季度增速持平。2019年1月~12月份，全國固定資產(chǎn)投資（不含農戶(hù)）同比增長(cháng)5.4%，比2019年1月~11月份增速提高0.2個(gè)百分點(diǎn)，其中基礎設施投資增長(cháng)3.8%，比2019年1月~11月份回落0.2個(gè)百分點(diǎn)；全國房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資同比增長(cháng)9.9%，比2019年1月~11月份回落0.3個(gè)百分點(diǎn)，其中房屋新開(kāi)工面積增長(cháng)8.5%，比2019年1月~11月份回落0.1個(gè)百分點(diǎn)。2019年12月份規模以上工業(yè)增加值同比增長(cháng)6.9%，增速比2019年11月份加快0.7個(gè)百分點(diǎn)。在主要用鋼行業(yè)中，通用設備制造業(yè)、專(zhuān)用設備制造業(yè)、電氣機械和器材制造業(yè)，以及鐵路、船舶、航空航天和其他運輸設備制造業(yè)增速環(huán)比回落，汽車(chē)行業(yè)增速環(huán)比加快?？傮w來(lái)看，主要用鋼行業(yè)增速放緩，鋼材需求不旺。
鋼材供給量增加，市場(chǎng)呈供大于求態(tài)勢。
據國家統計局統計數據，2019年12月份，全國生鐵、粗鋼和鋼材（不含重復材）產(chǎn)量分別為6706萬(wàn)噸、8427萬(wàn)噸和10433萬(wàn)噸，同比分別增長(cháng)6.0%、11.6%和11.3%；日產(chǎn)粗鋼271.84萬(wàn)噸，環(huán)比上升1.6%。另?yè)ｊP(guān)統計數據，2019年12月份，全國鋼材出口量468萬(wàn)噸，環(huán)比上升2.4%；全國鋼材進(jìn)口量148萬(wàn)噸，環(huán)比上升42.3%；凈出口鋼材折合粗鋼333萬(wàn)噸，環(huán)比下降9.4%。按上述數據估算，2019年12月份，全國粗鋼日均供給量為260.7萬(wàn)噸，環(huán)比增加2.0%。鋼鐵產(chǎn)量供給量增加，市場(chǎng)供需仍是供大于求態(tài)勢。
鐵礦石和煤焦價(jià)格環(huán)比上升，廢鋼價(jià)格小幅下降。
2019年12月末，國產(chǎn)鐵精礦、煉焦煤和冶金焦價(jià)格由降轉升，分別環(huán)比上升13元/噸、30元/噸和79元/噸；進(jìn)口鐵礦石價(jià)格繼續上升，環(huán)比上升4.33美元/噸；廢鋼價(jià)格由升轉降，環(huán)比下降16元/噸。從同比情況看，國產(chǎn)礦和進(jìn)口礦價(jià)格比2018年同期上升20.86%和31.13%，廢鋼價(jià)格同比上升3.70%，仍處于較高水平。（見(jiàn)表8）
國際市場(chǎng)鋼材價(jià)格由降轉升
2019年12月，國際鋼材價(jià)格指數（CRU）為150.6點(diǎn)，環(huán)比上升6.1點(diǎn)，升幅為4.2%，環(huán)比由降轉升；與上年同期相比下降23.6點(diǎn)，降幅為13.5%。
從全年情況看，2019年CRU國內鋼材價(jià)格平均指數為161.7點(diǎn)，同比下降27.3點(diǎn)，降幅為14.4%。（見(jiàn)圖3、表9、表10）
長(cháng)材和板材價(jià)格均有所上升，板材價(jià)格升幅大于長(cháng)材。
2019年12月份，CRU長(cháng)材指數為159.4點(diǎn)，環(huán)比上升1.2點(diǎn)，升幅為0.8%；CRU板材指數為146.2點(diǎn)，環(huán)比上升8.5點(diǎn)，升幅為6.2%，較長(cháng)材升幅大5.4個(gè)百分點(diǎn)；與上年同期相比，CRU長(cháng)材指數下降25.0點(diǎn)，降幅為13.6%；CRU板材指數下降22.9點(diǎn)，降幅為13.5%。（見(jiàn)圖4）
北美、歐洲和亞洲均由降轉升。
北美市場(chǎng)方面，2019年12月份，CRU北美鋼材價(jià)格指數為159.2點(diǎn)，環(huán)比上升8.7點(diǎn)，升幅為5.8%。2019年12月份，美國制造業(yè)PMI（采購經(jīng)理指數）為47.2%，連續5個(gè)月低于50%的榮枯線(xiàn)。其中，生產(chǎn)指數下降5.9個(gè)百分點(diǎn)，庫存指數上升1.0個(gè)百分點(diǎn)。2019年12月末，美國粗鋼產(chǎn)能利用率為81.1%，比2019年11月份提高1.8個(gè)百分點(diǎn)。美國中西部鋼廠(chǎng)小型材和型鋼價(jià)格保持平穩，鋼筋降幅收窄，線(xiàn)材、中厚板、熱軋帶卷、冷軋帶卷和熱浸鍍鋅由降轉升。（見(jiàn)表11）
歐洲市場(chǎng)方面，2019年12月份，CRU歐洲鋼材價(jià)格指數為156.0點(diǎn)，環(huán)比上升3.7點(diǎn)，升幅為2.4%。2019年12月份，歐元區制造業(yè)PMI為46.3%，環(huán)比下降0.6個(gè)百分點(diǎn)，制造業(yè)連續11個(gè)月位于榮枯線(xiàn)以下。其中，德國、意大利和西班牙制造業(yè)PMI分別為43.7%、46.2%和47.4%，仍在50%水平線(xiàn)下；法國制造業(yè)PMI為50.4%，環(huán)比下降1.3百分點(diǎn)。2019年12月份，德國市場(chǎng)主要鋼材品種中，鋼筋價(jià)格保持平穩，小型材降幅收窄，線(xiàn)材升幅加大，型鋼繼續下降，其他品種價(jià)格由降轉升。（見(jiàn)表12）
亞洲市場(chǎng)方面，2019年12月份，CRU亞洲鋼材價(jià)格指數為142.5點(diǎn)，環(huán)比上升5.8點(diǎn)，升幅為4.2%。2019年12月份，日本制造業(yè)PMI為48.8%，環(huán)比下降0.1個(gè)百分點(diǎn)；韓國制造業(yè)PMI為50.1%，環(huán)比上升0.7個(gè)百分點(diǎn)；中國制造業(yè)PMI為50.2%，與2019年11月份持平，其中生產(chǎn)指數上升0.6個(gè)百分點(diǎn)，新訂單指數下降0.1個(gè)百分點(diǎn)。遠東市場(chǎng)主要鋼材品種價(jià)格均由降轉升。（見(jiàn)表13）
后期鋼材市場(chǎng)價(jià)格走勢分析
受春節假期臨近影響，鋼材市場(chǎng)需求不旺。雖然冬儲期間鋼材庫存有所增加，但對需求拉動(dòng)作用較小。春節前鋼材價(jià)格難以上漲，春節后有望平穩運行。
國民經(jīng)濟穩中求進(jìn)，鋼材需求有望保持穩定。
2020年，國際形勢仍然復雜嚴峻。中美達成第一階段經(jīng)貿協(xié)議有利于增強全球市場(chǎng)信心、穩定市場(chǎng)預期，為世界經(jīng)濟注入新動(dòng)力。國際貨幣基金組織（IMF）1月20日發(fā)布《世界經(jīng)濟展望》報告，預測2020年全球經(jīng)濟將增長(cháng)3.3%，較2019年提高0.4個(gè)百分點(diǎn)；聯(lián)合國1月16日發(fā)布《世界經(jīng)濟形勢與前景》報告，預測2020年全球經(jīng)濟將增長(cháng)2.5%，增速較上年提高0.2個(gè)百分點(diǎn)。從國內情況看，2020年是我國全面建成小康社會(huì )和“十三五”規劃收官之年，黨中央、國務(wù)院堅持穩中求進(jìn)的總基調，深化改革開(kāi)放，扎實(shí)做好“六穩”工作，繼續實(shí)行積極的財政政策和穩健的貨幣政策，加大逆周期調節力度，發(fā)揮投資對經(jīng)濟穩增長(cháng)的關(guān)鍵作用，加強戰略性基礎設施建設，加快自然災害防治重大工程的實(shí)施，保持房地產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展，加強城市管網(wǎng)建設，加快農村公路、水利設施建設，推進(jìn)京津冀協(xié)同發(fā)展、長(cháng)三角一體化發(fā)展、粵港澳大灣區、雄安新區等建設，鋼鐵需求有望保持穩定。
產(chǎn)能釋放壓力上升，市場(chǎng)供需形勢不容樂(lè )觀(guān)。
由于近兩年鋼鐵產(chǎn)能置換、城市鋼廠(chǎng)搬遷增多，2020年鋼鐵產(chǎn)能會(huì )逐步釋放，供給端壓力將明顯上升。同時(shí)，主要下游行業(yè)表現繼續分化，除基建投資加碼外，房地產(chǎn)行業(yè)，家電行業(yè)均保持平穩增長(cháng)，汽車(chē)、船舶、集裝箱和機械等行業(yè)可能出現負增長(cháng)。從國際市場(chǎng)看，需求仍相對低迷，而印度、越南、伊朗等國鋼鐵產(chǎn)能也在擴張，將對我國傳統鋼材出口市場(chǎng)形成影響?？傮w來(lái)看，國內外鋼材市場(chǎng)供需形勢不容樂(lè )觀(guān)。
后市預期有所上升，建筑用鋼材庫存增幅明顯。
2019年12月份，全國主要市場(chǎng)5種鋼材社會(huì )庫存由降轉升，其中螺紋鋼和線(xiàn)材等建筑用鋼材增幅明顯。2019年12月末，螺紋鋼、線(xiàn)材庫存分別為461萬(wàn)噸和97萬(wàn)噸，分別比2019年11月末增加45萬(wàn)噸和7萬(wàn)噸；熱軋板卷、冷軋板卷和中厚板庫存分別為163萬(wàn)噸、103萬(wàn)噸和94萬(wàn)噸，比2019年11月末分別減少17萬(wàn)噸、2萬(wàn)噸和5萬(wàn)噸。進(jìn)入2020年1月份，螺紋鋼和線(xiàn)材庫存繼續上升，板材類(lèi)庫存也有所增加。截至1月17日，螺紋鋼庫存升至709萬(wàn)噸，較2019年12月末增加247萬(wàn)噸，增幅為53.6%；線(xiàn)材庫存為140萬(wàn)噸，增加43萬(wàn)噸，增幅為44.6%；熱軋板卷庫存186萬(wàn)噸，增加23萬(wàn)噸，增幅為14.4%；冷軋板卷104萬(wàn)噸，增加1萬(wàn)噸，增幅為1.05%；中厚板庫存為99萬(wàn)噸，增加5萬(wàn)噸，增幅為5.3%。建筑用鋼材庫存大幅增長(cháng)，顯示后期預期有所上升。
市場(chǎng)需要關(guān)注的主要問(wèn)題
一是粗鋼日產(chǎn)環(huán)比上升，產(chǎn)能釋放仍處于較高水平。2019年12月份，全國粗鋼日產(chǎn)271.8萬(wàn)噸，環(huán)比增長(cháng)1.6%，同比增長(cháng)10.7%，總體仍處于較高水平。面對需求趨緩的形勢，鋼鐵企業(yè)應認真分析市場(chǎng)變化，合理組織生產(chǎn)，克制擴產(chǎn)沖動(dòng)，維護鋼材市場(chǎng)平穩運行。
二是進(jìn)口鐵礦石價(jià)格高位運行，與鋼價(jià)走勢持續背離。2020年1月17日，進(jìn)口鐵礦石價(jià)格（CIOPI）升至93.97美元/噸，比2020年初上漲3.81%，同比上漲27.59%。而同期中國鋼材價(jià)格指數（CSPI）降至105.48點(diǎn)，比2020年初下降0.58%，同比下降0.26%。進(jìn)口鐵礦石價(jià)格走勢與鋼價(jià)持續背離，將影響企業(yè)效益的提升。
三是中美達成第一階段協(xié)議，有利改善企業(yè)鋼材出口環(huán)境。受全球經(jīng)濟增速放緩、中美爭端加劇、國際貿易摩擦增多等因素影響，2019年，我國鋼材出口6429萬(wàn)噸，連續第四年下降。近期中美達成第一階段協(xié)議，全球經(jīng)貿摩擦局勢暫時(shí)緩和，市場(chǎng)信心有所上升，經(jīng)濟有望出現回穩態(tài)勢，有利于鋼鐵企業(yè)參與國際鋼材市場(chǎng)競爭，穩定國際市場(chǎng)份額。
《中國冶金報》（2020年1月23日 03版三版）
