編者按
2023年即將走過(guò)半程，“供大于求”“利潤下滑”“鋼價(jià)震蕩”等關(guān)鍵詞成為對今年上半年鋼材市場(chǎng)行情的注解。進(jìn)入“下半場(chǎng)”，在淡季效應逐漸減弱、需求加快釋放的強預期下，市場(chǎng)各方正積極尋求整體向上的突破點(diǎn)，關(guān)于下半年鋼市“怎么看”“怎么干”的討論也愈發(fā)熱烈。為此，本報今日特別邀請行業(yè)專(zhuān)家、一線(xiàn)市場(chǎng)人士，總結上半年市場(chǎng)基本面的運行特點(diǎn)，分析鋼市“下半場(chǎng)”的形勢。
鋼貿商看形勢——
下半年鋼市將好于上半年
本報記者 包斯文
轉眼間，今年上半年即將過(guò)去，針對下半年鋼市行情的分析與預測是近期鋼貿商熱議的話(huà)題。6月21日，上海五波鋼結構材料有限公司董事長(cháng)任慶平、上海瑞坤金屬材料有限公司總經(jīng)理李忠雙等鋼貿商在接受《中國冶金報》記者采訪(fǎng)時(shí)，圍繞今年下半年鋼市面臨的機遇與挑戰進(jìn)行了分析。
今年上半年鋼市整體疲軟
今年上半年，受去年底防疫政策優(yōu)化調整的影響，我國經(jīng)濟持續反彈。不過(guò)，房地產(chǎn)市場(chǎng)疲軟、就業(yè)形勢嚴峻、消費恢復不理想等特點(diǎn)依然明顯，這也對鋼市運行造成了不小的影響。在很長(cháng)一段時(shí)間內，鋼材產(chǎn)品銷(xiāo)售不暢，鋼材價(jià)格持續下跌且一度接近歷史低位，鋼鐵企業(yè)、鋼貿企業(yè)普遍虧損。
據任慶平介紹，以上海市場(chǎng)為例，今年初到6月中旬，鞍鋼產(chǎn)1.0毫米ST12冷板價(jià)格震蕩下跌60元/噸，首鋼產(chǎn)5.5毫米Q235熱卷價(jià)格震蕩下跌260元/噸，南鋼產(chǎn)20毫米Q235中厚板價(jià)格震蕩下跌130元/噸，亞新鋼鐵產(chǎn)直徑6.5毫米Q235高線(xiàn)價(jià)格震蕩下跌370元/噸，馬鋼產(chǎn)直徑20毫米HRB400螺紋鋼（Ⅲ級）價(jià)格震蕩下跌330元/噸，永鋼產(chǎn)直徑8毫米～直徑12毫米HRB400盤(pán)螺價(jià)格震蕩下跌290元/噸。
“今年上半年，上海市場(chǎng)的主要鋼材品種價(jià)格基本呈現震蕩下行態(tài)勢，有的鋼材品種價(jià)格一度跌至近年來(lái)的新低?！比螒c平表示。
受鋼材價(jià)格持續下跌、原燃料價(jià)格降幅較小等因素影響，鋼鐵企業(yè)效益收縮、利潤大幅下滑。中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì )統計數據顯示，今年第一季度，重點(diǎn)統計鋼鐵企業(yè)營(yíng)業(yè)收入達到15545億元，同比增長(cháng)2.24%；實(shí)現利潤總額159.68億元，同比下降71.49%；銷(xiāo)售利潤率達到1.03%，同比下降2.65個(gè)百分點(diǎn)。另?yè)医y計局統計，今年第一季度，在全國41個(gè)工業(yè)門(mén)類(lèi)中，鋼鐵行業(yè)是唯一由盈轉虧的行業(yè)。
供需失衡是主要驅動(dòng)邏輯
李忠雙認為，導致今年上半年鋼市整體疲軟的原因主要是供需失衡。
從需求端來(lái)看，今年上半年，房地產(chǎn)行業(yè)、建筑行業(yè)、制造業(yè)產(chǎn)銷(xiāo)狀況相對不佳。以房地產(chǎn)行業(yè)為例，今年前5個(gè)月，我國房地產(chǎn)投資同比下降7.2%，增速較前4個(gè)月回落1個(gè)百分點(diǎn)；房屋新開(kāi)工面積同比下降22.6%，降幅比前4個(gè)月擴大1.4個(gè)百分點(diǎn)；商品房銷(xiāo)售面積達到46440萬(wàn)平方米，同比下降0.9%。房地產(chǎn)行業(yè)對鋼材的需求強度明顯減弱。
建筑行業(yè)方面，5月份，建筑工程施工持續低迷，建筑鋼材需求表現不佳。數據顯示，5月份，建筑鋼材供給指數達到179.25點(diǎn)，同比下降14.83%，環(huán)比下降3.59%。今年前5個(gè)月，我國基礎設施建設投資同比上升7.5%，但增速較前4個(gè)月下降1個(gè)百分點(diǎn)，且基建投資增速連續5個(gè)月環(huán)比回落。建筑行業(yè)對鋼材的需求強度也在減弱。
同時(shí)，制造業(yè)也不景氣。5月份，我國制造業(yè)PMI（采購經(jīng)理指數）達到48.8%，環(huán)比回落0.4個(gè)百分點(diǎn)，連續3個(gè)月保持下降態(tài)勢。從分項指數來(lái)看，5月份，新訂單指數環(huán)比下降0.5個(gè)百分點(diǎn)，降至48.3%；生產(chǎn)指數環(huán)比下降0.6個(gè)百分點(diǎn)，降至49.6%?！吧a(chǎn)指數下滑的主要原因是制造企業(yè)利潤收縮，導致企業(yè)投資、生產(chǎn)意愿減弱?！比螒c平分析道。5月份，新出口訂單指數環(huán)比下降0.4個(gè)百分點(diǎn)，降至47.2%，新出口訂單持續減少且降幅擴大?！翱梢钥闯?，受內需疲弱、外需放緩影響，市場(chǎng)整體需求表現不樂(lè )觀(guān)?！比螒c平表示。
在需求強度減弱的同時(shí)，供給端并沒(méi)有適時(shí)做出調整。數據顯示，今年前5個(gè)月，重點(diǎn)統計鋼鐵企業(yè)累計生產(chǎn)粗鋼3.54億噸、生鐵3.15億噸、鋼材3.46億噸，同比分別增長(cháng)3.92%、5.92%、4.87%。其中，粗鋼日均產(chǎn)量達到234.33萬(wàn)噸，生鐵日均產(chǎn)量達到208.58萬(wàn)噸，鋼材日均產(chǎn)量達到229.02萬(wàn)噸。
“今年上半年，鋼市整體呈現‘供強需弱’的格局，供需矛盾突出，導致鋼材價(jià)格易跌難漲?！崩钪译p表示。
后期鋼價(jià)有望進(jìn)一步上漲
任慶平、李忠雙等鋼貿商認為，今年下半年，鋼材市場(chǎng)行情將明顯好于今年上半年，尤其是在“金九銀十”傳統需求旺季，鋼材價(jià)格有望迎來(lái)一波上漲行情。
據任慶平介紹，近期，國家出臺了一系列穩經(jīng)濟政策，金融、財政、產(chǎn)業(yè)等方面都將出臺相應的政策措施，包括大規模發(fā)行國債，用于基建和緩解地方債償還壓力；對房地產(chǎn)限購政策進(jìn)行“松綁”；進(jìn)一步降息；出臺吸引外資的相關(guān)政策；等等?！斑@些措施必將給下半年鋼材市場(chǎng)行情帶來(lái)重大利好，有望推動(dòng)鋼材價(jià)格走強?！比螒c平預計。
此外，國家發(fā)展改革委日前提出，要抓緊出臺恢復和擴大消費的政策，重點(diǎn)將在多個(gè)方面發(fā)力，包括穩定汽車(chē)消費，加快推進(jìn)充電樁、儲能等設施建設和配套電網(wǎng)改造，推動(dòng)新能源汽車(chē)下鄉；推動(dòng)能源、水利、交通等重大基礎設施及新型基礎設施建設；加快建設以實(shí)體經(jīng)濟為支撐的現代化產(chǎn)業(yè)體系；扎實(shí)推動(dòng)重點(diǎn)領(lǐng)域改革；等等。近期，全國多地開(kāi)始發(fā)放新一輪汽車(chē)消費券。隨著(zhù)各地不斷出臺新能源汽車(chē)促消費政策，激發(fā)新能源汽車(chē)消費潛力，將快速拉升新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量，有利于拉動(dòng)汽車(chē)用鋼需求增多。同時(shí)，地方債也在加快發(fā)行?！半S著(zhù)重點(diǎn)項目加快落地，下半年鋼材需求強度有望明顯增強?！比螒c平預計。
李忠雙表示，鋼材價(jià)格在今年3月份—5月份連續下跌，進(jìn)入6月份以來(lái)實(shí)現止跌反彈，雖然目前鋼材價(jià)格仍處于低位，但隨著(zhù)后期我國經(jīng)濟持續向好、淡季效應減弱，鋼材價(jià)格有望進(jìn)一步上漲。
任慶平表示，鋼材市場(chǎng)運行的底層邏輯并沒(méi)有變，依然表現為原燃料成本堅挺、鋼材價(jià)格偏低、供需矛盾突出等方面，疊加世界經(jīng)濟運行整體偏弱，需求總體不振，這些仍將是今年、明年的現實(shí)情況?！敖衲晗掳肽?，鋼鐵行業(yè)依然面臨一定考驗，鋼鐵企業(yè)和鋼貿企業(yè)要做好準備?！彼詈笳f(shuō)道。
“鋼需”何處尋——
內需仍在修復 外需增多利好我國鋼材出口
陳克新
今年上半年，我國鋼材需求整體呈現“內弱外強”的格局，主要表現為以下特點(diǎn)：
一是鋼材出口增長(cháng)強勁。海關(guān)總署統計數據顯示，今年前5個(gè)月，我國累計出口鋼材3636.9萬(wàn)噸，同比增長(cháng)40.9%。同期，鋼材間接出口亦大幅增長(cháng)。今年前5個(gè)月，我國出口機電產(chǎn)品額達到5.57萬(wàn)億元，同比增長(cháng)9.5%，占出口總值的57.9%。尤其是消耗鋼材較多的汽車(chē)、船舶、工程機械、制造設備等行業(yè)的產(chǎn)品出口量大幅增長(cháng)。據中國汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì )統計，今年前5個(gè)月，我國出口汽車(chē)175.8萬(wàn)輛，同比增長(cháng)81.5%。其中，乘用車(chē)出口146.7萬(wàn)輛，同比增長(cháng)96.6%；商用車(chē)出口29.1萬(wàn)輛，同比增長(cháng)30.9%；新能源汽車(chē)出口45.7萬(wàn)輛，同比增長(cháng)1.6倍。
二是國內需求低于預期。此前，受一系列穩增長(cháng)政策出臺的影響，市場(chǎng)對于今年上半年國內鋼材消費水平給予了較高預期，但實(shí)際情況不盡如人意。這主要是因為鋼材消費的重要領(lǐng)域——房地產(chǎn)投資仍未扭轉下降局面。數據顯示，今年前5個(gè)月，全國房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資45701億元，同比下降7.2%，其中住宅投資34809億元，同比下降6.4%。
綜合來(lái)看，目前，國內鋼材消費正處于修復階段，但修復基礎仍不穩固，需要更多、更大力度的穩增長(cháng)政策出臺，尤其是在房地產(chǎn)投資與住房銷(xiāo)售方面的政策亟待推出。
進(jìn)入今年下半年，筆者認為，鋼材市場(chǎng)外需將呈現兩大特點(diǎn)。
一是鋼材出口將保持較大規模。今年上半年，我國鋼材出口之所以強勢增長(cháng)，首先是因為除中國外其他國家的鋼產(chǎn)量基本弱勢增長(cháng)，甚至出現下降，這些國家的鋼材進(jìn)口動(dòng)力相應增強。世界鋼鐵協(xié)會(huì )統計數據顯示，5月份，全球63個(gè)納入統計的國家的粗鋼產(chǎn)量累計達到1.616億噸，同比下降5.1%。其中，亞洲和大洋洲粗鋼產(chǎn)量達到1.195億噸，同比下降6.0%；歐盟（27國）粗鋼產(chǎn)量達到1160萬(wàn)噸，同比下降11.2%。其次是因為我國鋼材出口價(jià)格低于國際市場(chǎng)水平，我國鋼材出口競爭力較強。蘭格鋼鐵研究中心數據顯示，5月份，我國熱軋卷板出口報價(jià)（FOB）與印度、獨聯(lián)體、土耳其等國家的出口報價(jià)相比低60美元/噸～160美元/噸。進(jìn)入下半年，除了上述利多我國鋼材出口的因素之外，美聯(lián)儲激進(jìn)加息給人民幣帶來(lái)的貶值壓力也將使中國鋼材及耗鋼產(chǎn)品出口競爭力進(jìn)一步增強。
近年來(lái)，我國鋼材出口量（直接出口）持續增長(cháng)。2020年，全國出口鋼材5367.7萬(wàn)噸；2021年，全國出口鋼材6689.5萬(wàn)噸；2022年，全國出口鋼材6732.3萬(wàn)噸。筆者預計，2023年，全國出口鋼材將超過(guò)7500萬(wàn)噸，同比仍將保持增長(cháng)態(tài)勢。從中長(cháng)期來(lái)看，全球鋼材需求仍有較大的增長(cháng)空間。這主要是因為全球基礎設施仍存在巨大缺口。如果這些領(lǐng)域的鋼材需求能夠得到充分釋放，那么預計未來(lái)10年全球鋼材需求將比2022年增長(cháng)30%以上。
二是鋼材出口增速將有所回落。今年上半年，我國鋼材出口保持了較高的同比增速。筆者認為，雖然今年下半年我國鋼材出口依然將保持較大規模，但在個(gè)別月份受基數影響，同比增速將有所回落。具體來(lái)看，鋼材出口在第三季度將回落較多，進(jìn)入第四季度后有望恢復到較高水平。整體來(lái)看，2023年，我國鋼材出口量同比將增長(cháng)10%以上。
《中國冶金報》（2023年06月27日 07版七版）
