本報訊（實(shí)習記者方興發(fā) 肖紅）4月28日晚間，華菱鋼鐵披露公開(kāi)發(fā)行可轉債預案，擬募集資金總額不超過(guò)40億元（含）?？鄢l(fā)行費用后，募集資金擬投資于該公司下屬單位6個(gè)提質(zhì)增效、結構調整和節能減排項目，并補充流動(dòng)資金。華菱鋼鐵也是今年初以來(lái)首家推出可轉債方案的鋼鐵行業(yè)上市公司。
據了解，華菱鋼鐵此次募集資金可實(shí)現產(chǎn)品結構與債務(wù)結構雙調整，并增強企業(yè)盈利能力。
一方面，此次可轉債發(fā)行募集資金將分別用于華菱漣鋼2250熱軋板廠(chǎng)熱處理二期工程項目、華菱漣鋼高速棒材生產(chǎn)線(xiàn)及配套項目建設工程項目、華菱漣鋼工程機械用高強鋼產(chǎn)線(xiàn)建設項目、華菱鋼管180機組高品質(zhì)鋼管智能熱處理生產(chǎn)線(xiàn)項目、華菱湘鋼4.3米焦爐環(huán)保提質(zhì)改造項目、華菱鋼管富余煤氣和冶煉余熱綜合利用項目，其中絕大部分將用于公司下屬核心子公司的提質(zhì)增效項目，可有效提升公司品種鋼比例，增強在細分市場(chǎng)的產(chǎn)品競爭力，推進(jìn)“華菱制造”邁向產(chǎn)業(yè)鏈、價(jià)值鏈中高端，從而有助于增強公司未來(lái)盈利能力和可持續發(fā)展能力。比如，計劃總投資8.57億元的華菱漣鋼2250熱軋板廠(chǎng)熱處理二期工程項目實(shí)施后，華菱漣鋼可以增強薄規格、高強度耐磨鋼板的生產(chǎn)能力，充分發(fā)揮其在該細分領(lǐng)域的競爭優(yōu)勢。目前華菱漣鋼在超薄耐磨鋼領(lǐng)域占據較大的市場(chǎng)份額，單品種毛利最高超過(guò)1000元/噸。該項目投產(chǎn)后預計項目投資財務(wù)內部收益率（稅前）可達18.70%，超過(guò)目前該公司的ROE（凈資產(chǎn)收益率）水平。
另一方面，據華菱鋼鐵相關(guān)負責人介紹，發(fā)行可轉債可實(shí)現長(cháng)期限、低成本融資。數據顯示，截至2019年12月末，華菱鋼鐵合并口徑的資產(chǎn)負債率仍在60.78%的水平，債務(wù)仍有結構優(yōu)化空間。華菱鋼鐵此次發(fā)行可轉債的期限為6年，綜合融資成本預計遠低于同期限的銀行貸款基準利率。從市場(chǎng)經(jīng)驗來(lái)看，90%以上的可轉債發(fā)行后實(shí)現轉股。若轉股可有效降低公司資產(chǎn)負債率水平，增強抗風(fēng)險能力。
《中國冶金報》（2020年05月13日 01版一版）
